صناديق الاستثمار المتداولة الروسية تخالف خفض تصنيف البنك الدولي
يتوقع البنك الدولي نمو الاقتصاد الروسي بنسبة 1.5 ٪ فقط في عام 2019 - انخفاضًا من 1.7 ٪ في عام 2018 وسط مخاطر العقوبات الغربية المفروضة حديثًا ، وارتفاع. تضخم اقتصاديوانخفاض أسعار النفط وضعف الروبل وزيادة متوقعة في الضرائب.
كتب البنك الدولي في تقرير نُشر في وقت سابق من هذا الشهر: "في روسيا ، كان النمو مرنًا ، مدعومًا بالاستهلاك الخاص والصادرات". في موسكو تايمز. وأضاف البنك "مع ذلك ، تباطأ الزخم ، مما يعكس حالة من عدم اليقين بشأن السياسة ، والانخفاضات الأخيرة في أسعار النفط ، وتجدد الضغوط على أسعار العملات والأصول".
وردد أوليج كوزمين ، كبير الاقتصاديين في رينيسانس كابيتال ، نفس الشعور. "العام المقبل سيكون صعبا. سيتباطأ النمو الاقتصادي وسط زيادة إلى ضريبة القيمة المضافة (ضريبة القيمة المضافة) ، ارتفاع معدلات التضخم والإقراض "كوزمين لرويترز.
على الرغم من التوقعات السلبية المحيطة بالاقتصاد الروسي ، فقد برزت أسهم البلاد بين الأسواق الناشئة في أوائل عام 2019. ارتفع مؤشر سوق الأسهم الأساسي في البلاد ، وهو مؤشر MOEX Russia ، بنسبة 12.95٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه. يجب على التجار الذين يرغبون في التعرض للقضايا الروسية التفكير في استخدام واحد من هؤلاء الثلاثة
الصناديق المتداولة في البورصة (صناديق الاستثمار المتداولة). دعونا نناقش ثلاث أفكار تداول.مؤسسة iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
تم إطلاق iShares MSCI Russia Capped ETF في عام 2010 (إيروس) إلى تقديم عوائد مماثلة لمؤشر MSCI Russia 25/50. تحتوي محفظة الصندوق على شركات مدرجة في البورصات الروسية ذات ميل قوي نحو شركات الطاقة. أكبر ملكيتين لها - PJSC LUKOIL (LUKOY) و PJSC Gazprom Neft (GZPFY) - لها وزن تراكمي قدره 31.38٪. إيروس ، مع ممتلكات تحت اشراف الإدارة (AUM) بقيمة 558.97 مليون دولار وبنسبة 4.13٪ العائد الربحي، عاد بنسبة 11.88٪ منذ بداية العام وحتى تاريخ 4 فبراير. 11, 2019. إنه نسبة النفقات 0.59٪ معتدلة لكنها أعلى من متوسط فئة 0.43٪.
على الرغم من أن الصندوق أقل من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا ، إلا أن سعره حاليًا أعلى من نطاق التداول لمدة تسعة أشهر والذي تشكل بين أبريل وديسمبر من العام الماضي. ارتد السعر مؤخرًا إلى الجزء العلوي من النطاق السابق ، والذي يعمل الآن كمؤشر مهم مستوى الدعم. يجب على المتداولين المتأرجحين البحث عن نقطة دخول عند 34 دولارًا والتفكير في حجز الأرباح عند الانتقال إلى منطقة 37 دولارًا ، حيث قد يواجه السعر مقاومة من ارتفاعات التأرجح في يناير وفبراير 2018. ضع في اعتبارك وضع أ أمر وقف الخسارة أقل من 50 يومًا المتوسط المتحرك البسيط (SMA).
VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ)
مع صافي أصول قدره 35.17 مليون دولار ، صندوق VanEck Vectors Russia Small-Cap ETF (RSXJ) لتتبع أداء السعر والعائد لمؤشر MVIS Russia للشركات الصغيرة. يتكون معيار ETF من الشركات التي تحقق ما لا يقل عن 50٪ من الإيرادات في روسيا ، بغض النظر عن موقعها الجغرافي. تحتوي سلة RSXJ على 26 ورقة مالية صغيرة الحجم مع التركيز على الأسهم الصناعية والمالية. متوسط حجم التداول حوالي 7000 سهم و 0.64٪ انتشار يجعل الصندوق أكثر ملاءمة للتداول المتأرجح بدلاً من التداول اليومي. اعتبارًا من فبراير. 11 ، 2019 ، عادت RSXJ عائدًا صحيًا بلغ 14.69٪ على مدار العام ودفع توزيعات أرباح بنسبة 4٪ تقريبًا. إن رسوم إدارة ETF البالغة 0.76٪ معقولة لسوق يصعب تغطيته.
انخفض سعر سهم الصندوق بنسبة 34٪ تقريبًا بين أبريل وديسمبر ، لكنه شهد انخفاضًا في أسعار الأسهم الانتعاش على شكل V في أول شهر ونصف من عام 2019. اخترق السعر فوق منطقة المقاومة عند 31 دولارًا ويقع أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم. يمكن للتجار المغامرين اللعب على انطلق ونتطلع إلى الخروج بزخم تحرك صعودًا إلى مستوى المقاومة التالي عند 34 دولارًا. بدلاً من ذلك ، قد ينتظر التجار الأكثر تحفظًا تراجعًا إلى 30 دولارًا ، حيث يجد السعر دعمًا من خط اتجاه يربط بين عدة نقاط تأرجح رجعية ، قبل الدخول. فكر في استخدام نقطة توقف واحدة لحماية رأس المال التجاري.
صندوق Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL)
تم إنشاؤه في عام 2011 وعوائده 1.66٪ ، صندوق Direxion Daily Russia Bull 3X ETF (RUSL) تحاول إرجاع ثلاثة أضعاف نتائج الاستثمار اليومية لمؤشر روسيا MVIS. استخدام الصندوق لـ تحسين مستوى المالي يجعلها أداة مناسبة لأولئك الذين يريدون رهانًا قويًا على الأسهم الروسية. تعد نسبة نفقات RUSL البالغة 1.28٪ مرتفعة ، ولكن نظرًا لأن الصندوق مخصص فقط لفترات الاحتفاظ القصيرة ، فلا ينبغي أن يؤثر بشكل مفرط على أرباح المتداولين. ما يقرب من 5 ملايين دولار في المتوسط حجم الدولار تتم يوميًا مما يوفر سيولة معقولة للدخول والخروج من المراكز بأقل قدر ممكن الانزلاق. اعتبارًا من فبراير. 11 ، 2019 ، ارتفع مؤشر ETF بنسبة 35.79٪ منذ بداية العام ، على الرغم من أن العوائد تتعرض لتأثيرات مركبة بسبب إعادة التوازن اليومي للرافعة المالية.
كسرت أسهم RUSL فوق الموسعة القناة الهابطة والمتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم في أواخر يناير ، وكلاهما ينشئ الآن منطقة دعم حاسمة. لذلك ، يجب على التجار التفكير في الشراء إذا استمر السعر في ذلك توطيد العودة نحو المستوى 38 دولارًا. يمكن أن يكون هدف الربح الأولي بالقرب من 50 دولارًا للقبض على إعادة اختبار لقمة تأرجح يوليو ، بينما يجب أن تقع أوامر الإيقاف أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا لإغلاق التداولات الخاسرة.
