تعريف هامش صافي الربح

ما هو هامش الربح الصافي؟

يقيس هامش الربح الصافي ، أو ببساطة صافي الهامش ، المبلغ صافي الدخل أو يتم إنشاء الربح كنسبة مئوية من الإيرادات. هي نسبة صافي الأرباح إلى الإيرادات لشركة أو قطاع أعمال. عادة ما يتم التعبير عن هامش الربح الصافي كنسبة مئوية ولكن يمكن أيضًا تمثيله في شكل عشري. يوضح هامش الربح الصافي مقدار كل دولار في الإيرادات التي تجمعها الشركة يترجم إلى ربح.

صيغة وحساب صافي هامش الربح

$\begin{array}{cc}\text{هامش صافي الربح.}& =\frac{\mathrm{تم\; العثور\; على\; R.}-\mathrm{ج.}\mathrm{س.}\mathrm{ج.}\mathrm{س.}-\mathrm{E.}-\mathrm{أنا.}-\mathrm{ت.}}{\mathrm{تم\; العثور\; على\; R.}}\ast 100.\\ =\frac{\text{صافي الدخل.}}{\mathrm{تم\; العثور\; على\; R.}}\ast 100.\\ \text{أين:}\\ \mathrm{تم\; العثور\; على\; R.}& =\text{إيرادات.}\\ \mathrm{ج.}\mathrm{س.}\mathrm{ج.}\mathrm{س.}& =\text{تكلفة البضائع المباعة.}\\ \mathrm{E.}& =\text{المصاريف التشغيلية وغيرها.}\\ \mathrm{أنا.}& =\text{فائدة.}\\ \mathrm{ت.}& =\text{الضرائب.}\end{array}$

\ start {align} \ text {هامش الربح الصافي} & = \ frac {R - COGS - E - I - T} {R} * 100 \\ & = \ frac {\ text {الدخل الصافي}} {R} * 100 \\ \ textbf {حيث:} \\ R & = \ text {الإيرادات} \\ COGS & = \ text {تكلفة البضائع المباعة} \\ E & = \ text {التشغيل والمصروفات الأخرى} \\ I & = \ text {الفائدة} \\ T & = \ text { الضرائب} \ نهاية {محاذاة} هامش صافي الربحأين:صجاجيسهأناتي​=صص−جاجيس−ه−أنا−تي​∗100=صصافي الدخل​∗100=إيرادات=تكلفة البضائع المباعة=المصاريف التشغيلية وغيرها=فائدة=الضرائب​

1. في بيان الدخل ، اطرح تكلفة البضاعة المباعة (COGS) ، نفقات التشغيلوالمصروفات الأخرى والفوائد (على الديون) والضرائب المستحقة.
2. قسّم النتيجة على الإيرادات.
3. حول الرقم إلى نسبة مئوية بضربه في 100.
4. بدلاً من ذلك ، حدد موقع صافي الدخل من الحد الأدنى من قوائم الدخل وقسمة الرقم على الإيرادات. حول الرقم إلى نسبة مئوية بضربه في 100.

ماذا يخبرك صافي هامش الربح؟

عوامل هامش صافي الربح في جميع الأنشطة التجارية بما في ذلك:

• إجمالي الإيرادات
• جميع التدفقات النقدية الصادرة
• تدفقات الدخل الإضافية
• COGS والنفقات التشغيلية الأخرى
• مدفوعات الديون بما في ذلك الفوائد المدفوعة
• دخل الاستثمار والدخل من العمليات الثانوية 
• المدفوعات لمرة واحدة لأحداث غير عادية مثل الدعاوى القضائية والضرائب

يعد هامش الربح الصافي أحد أهم مؤشرات الصحة المالية للشركة. من خلال تتبع الزيادات والنقصان في هامش الربح الصافي ، يمكن للشركة تقييم ما إذا كانت الممارسات الحالية تعمل وتوقع الأرباح بناءً على الإيرادات. نظرًا لأن الشركات تعبر عن هامش الربح الصافي كنسبة مئوية بدلاً من مبلغ بالدولار ، فمن الممكن مقارنة ربحية شركتين أو أكثر بغض النظر عن الحجم.

يمكن للمستثمرين تقييم ما إذا كانت إدارة الشركة تحقق ربحًا كافيًا من مبيعاتها وما إذا كان يتم احتواء تكاليف التشغيل والتكاليف العامة. على سبيل المثال ، يمكن أن تحقق الشركة إيرادات متزايدة ، ولكن إذا زادت تكاليف التشغيل بمعدل أسرع من الإيرادات ، فسوف يتقلص هامش ربحها الصافي. من الناحية المثالية ، يرغب المستثمرون في رؤية سجل حافل بتوسيع هوامش الربح ، مما يعني أن هامش الربح الصافي يرتفع بمرور الوقت.

تقوم معظم الشركات المتداولة علنًا بالإبلاغ عن هوامش أرباحها الصافية كل ثلاثة أشهر خلال الأرباح الإصدارات وفي تقارير سنوية. الشركات التي يمكنها توسيع هوامشها الصافية بمرور الوقت تكافأ عمومًا بنمو أسعار الأسهم ، حيث يرتبط نمو سعر السهم ارتباطًا وثيقًا بنمو الأرباح.

صافي الهامش مقابل. هامش الربح الإجمالي

هامش الربح الإجمالي هي نسبة الأموال المتبقية من الإيرادات بعد حساب تكلفة البضائع المباعة (COGS). COGS هي مواد خام ومصروفات مرتبطة مباشرة بإنشاء المنتج الأساسي للشركة ، ولا تشمل تكاليف غير مباشرة التكاليف مثل الإيجار أو المرافق أو الشحن أو كشوف المرتبات.

هامش إجمالي الربح هو إجمالي الربح مقسومًا على إجمالي الإيرادات وهو النسبة المئوية للدخل المحتفظ به كأرباح بعد احتساب تكلفة البضائع. يعد الهامش الإجمالي مفيدًا في تحديد مقدار الربح الذي يتم تحقيقه من إنتاج سلع الشركة لأنه يستبعد عناصر أخرى مثل النفقات العامة من مكتب الشركة والضرائب و فائدة على دين.

هامش الربح الصافي ، من ناحية أخرى ، هو النسبة المئوية للربح الناتج من الإيرادات بعد احتساب جميع المصروفات والتكاليف و تدفق مالي العناصر.

حدود هامش صافي الربح

يمكن أن يتأثر هامش الربح الصافي بعناصر لمرة واحدة مثل بيع أحد الأصول ، مما سيعزز الأرباح مؤقتًا. هامش صافي الربح لا يتأثر المبيعات أو الإيرادات النمو ، ولا يوفر نظرة ثاقبة حول ما إذا كانت الإدارة تديرها تكاليف الإنتاج.

من الأفضل استخدام العديد من النسب والمقاييس المالية عند تحليل الشركة. يستخدم هامش الربح الصافي عادة في التحليل المالي جنبًا إلى جنب مع هامش الربح الإجمالي و هامش الربح التشغيلي.

مثال افتراضي

تخيل شركة لديها الأرقام التالية المذكورة في بيان الدخل الخاص بها:

• الإيرادات: 100000 دولار
• تكاليف التشغيل: 20000 دولار
• تكلفة البضائع المباعة أو تكلفة البضائع المباعة: 10000 دولار
• الالتزام الضريبي: 14000 دولار
• صافي الأرباح: 56 ألف دولار

وبذلك يكون هامش الربح الصافي 0.56 أو 56٪ (56000 دولار / 100000 دولار) × 100. يشير هامش ربح 56٪ إلى أن الشركة تكسب 56 سنتًا من الأرباح مقابل كل دولار تجمعه.

دعنا نلقي نظرة على مثال افتراضي آخر ، باستخدام بيان دخل السنة المالية 2025 الخاص بـ Jazz Music Shop.

هنا ، يمكننا جمع كل المعلومات التي نحتاجها لإدخالها في معادلة هامش الربح الصافي. نأخذ إجمالي الإيرادات 6400 دولار ونخصمها اسعار متغيرة 1700 دولار وكذلك سعر ثابت 350 دولارًا للوصول إلى صافي دخل قدره 4،350 دولارًا أمريكيًا لهذه الفترة. إذا كان على Jazz Music Shop أيضًا دفع الفوائد والضرائب ، فسيتم خصم ذلك أيضًا من الإيرادات.

يتم حساب هامش الربح الصافي بأخذ نسبة صافي الدخل إلى الإيرادات. يتم احتساب هامش الربح الصافي على النحو التالي:

• 4350 دولارًا أمريكيًا / 6400 دولار أمريكي = 0.68 × 100 = 68٪

مثال من العالم الحقيقي

يوجد أدناه جزء من قوائم الدخل لشركة Apple Inc. كما ورد في الربع المنتهي في ديسمبر. 29, 2018:

• صافي المبيعات أو كانت الإيرادات 84.310 مليار دولار (مظللة باللون الأزرق).
• بلغ صافي الدخل 19.965 مليار دولار لهذه الفترة (مظللة باللون الأخضر).
• يتم حساب هامش الربح الصافي لشركة Apple بقسمة صافي دخلها البالغ 19.965 مليار دولار على إجمالي مبيعاتها الصافية البالغة 84.310 مليار دولار. يتم استخدام إجمالي صافي المبيعات كخط أعلى للشركات التي شهدت عوائد العملاء لبضائعهم ، والتي يتم خصمها من إجمالي الإيرادات.
• كان هامش الربح الصافي لشركة Apple 23.7٪ أو (19.965 مليار ين ياباني 84.310 مليار دولار × 100).

هامش ربح صافٍ قدره 23.7٪ يعني أنه مقابل كل دولار تولده شركة Apple في المبيعات ، احتفظت الشركة بخجل 0.24 دولار فقط كأرباح.

مصدر: Apple، Inc.

أسئلة مكررة

لماذا هامش الربح الصافي مهم؟

ربما يكون صافي الهامش هو أهم مقياس للربحية الإجمالية للشركة. هي نسبة صافي الأرباح إلى الإيرادات لشركة أو قطاع أعمال. معبرًا عنه كنسبة مئوية ، يوضح هامش الربح الصافي مقدار الربح الذي يتم تحقيقه من كل 1 دولار أمريكي في المبيعات ، بعد احتساب جميع نفقات الأعمال المتضمنة في كسب هذه الإيرادات. هوامش ربح أكبر تعني أن المزيد من كل دولار في المبيعات يتم الاحتفاظ به كأرباح.

كيف يمكن للشركات تحسين هامش ربحها الصافي؟

عندما يتجاوز صافي هامش الشركة المتوسط ​​الخاص بصناعتها ، يُقال إن لديها ميزة تنافسيةمما يعني أنها أكثر نجاحًا من الشركات الأخرى التي لها عمليات مماثلة. في حين أن متوسط ​​الهامش الصافي للصناعات المختلفة يختلف بشكل كبير ، يمكن للشركات الحصول على ميزة تنافسية بشكل عام من خلال زيادة المبيعات أو تقليل النفقات (او كلاهما).

ومع ذلك ، فإن زيادة المبيعات غالبًا ما تنطوي على إنفاق المزيد من المال للقيام بذلك ، وهو ما يعادل تكاليف أكبر. يمكن أن يؤدي خفض الكثير من التكاليف أيضًا إلى نتائج غير مرغوب فيها ، بما في ذلك فقدان العمال المهرة ، أو التحول إلى مواد رديئة ، أو خسائر أخرى في الجودة. قد يؤدي خفض ميزانيات الإعلانات أيضًا إلى الإضرار بالمبيعات.

لتقليل تكلفة الإنتاج دون التضحية بالجودة ، فإن أفضل خيار للعديد من الشركات هو التوسع. مقياس اقتصادي أشر إلى فكرة أن الشركات الكبرى تميل إلى أن تكون أكثر ربحية. يعني زيادة مستوى إنتاج شركة كبيرة أنه يتم تخفيض تكلفة كل عنصر بعدة طرق. على سبيل المثال ، غالبًا ما يتم خصم المواد الخام المشتراة بالجملة من قبل تجار الجملة.

كيف يختلف صافي الهامش عن مقاييس هامش الربح الأخرى؟

يأخذ هامش الربح الصافي في الاعتبار جميع التكاليف التي ينطوي عليها البيع ، مما يجعله المقياس الأكثر شمولاً وتحفظًا للربحية. الهامش الإجمالي ، من ناحية أخرى ، ينظر ببساطة إلى تكاليف البضائع المباعة (COGS) ويتجاهل أشياء مثل النفقات العامة والتكاليف الثابتة ونفقات الفائدة والضرائب. يأخذ هامش التشغيل أيضًا في الاعتبار جميع تكاليف التشغيل ولكنه لا يزال يستبعد أي تكاليف غير تشغيلية.

ما هي بعض الصناعات ذات هامش الربح المرتفع والمنخفض؟

تشمل قطاعات هامش الربح المرتفع عادةً تلك الموجودة في صناعة الخدمات ، حيث يوجد عدد أقل من الأصول المشاركة في الإنتاج من خط التجميع. وبالمثل ، قد تستثمر شركات البرامج أو الألعاب في البداية أثناء تطوير برنامج / لعبة معينة والحصول على أموال كبيرة لاحقًا عن طريق بيع ملايين النسخ بنفقات قليلة جدًا. غالبًا ما تعمل السلع الفاخرة والإكسسوارات الراقية أيضًا على إمكانات ربحية عالية ومبيعات منخفضة.

عادة ما يكون لدى الشركات كثيفة العمليات مثل النقل ، والتي قد تضطر للتعامل مع تقلب أسعار الوقود ، وامتيازات السائقين والاحتفاظ بهم ، وصيانة المركبات ، هوامش ربح أقل. عادة ما يكون للمشاريع القائمة على الزراعة هوامش ربح منخفضة بسبب عدم اليقين في الطقس المخزون، والنفقات التشغيلية ، والحاجة إلى مساحة للزراعة والتخزين ، وأنشطة كثيفة الاستخدام للموارد.

تتمتع السيارات أيضًا بهوامش ربح منخفضة ، حيث إن الأرباح والمبيعات محدودة بسبب المنافسة الشديدة ، طلب المستهلك غير مؤكد ، والنفقات التشغيلية المرتفعة التي ينطوي عليها تطوير شبكات البيع و الخدمات اللوجستية.