كيفية حساب عائد المحفظة المتوقع
بصفتك مستثمرًا مطلعًا ، فأنت تريد بطبيعة الحال معرفة العائد المتوقع من محفظتك - الأداء المتوقع والأرباح أو الخسارة الإجمالية التي تتراكم عليها. العائد المتوقع هو مجرد: المتوقع. إنه غير مضمون ، حيث أنه يعتمد على عوائد تاريخية ويستخدم لتوليد التوقعات ، ولكنه ليس تنبؤًا.
الماخذ الرئيسية
- لحساب العائد المتوقع للمحفظة ، يحتاج المستثمر إلى حساب العائد المتوقع لكل من ممتلكاته ، بالإضافة إلى الوزن الإجمالي لكل ملكية.
- تتضمن صيغة العائد المتوقع الأساسية مضاعفة وزن كل أصل في المحفظة بعائدها المتوقع ، ثم جمع كل هذه الأرقام معًا.
- عادة ما يعتمد العائد المتوقع على البيانات التاريخية وبالتالي فهو غير مضمون.
كيفية حساب العائد المتوقع
ل احسب العائد المتوقع للمحفظة ، يحتاج المستثمر إلى معرفة العائد المتوقع لكل ورقة مالية في محفظته وكذلك الوزن الإجمالي لكل ورقة مالية في المحفظة. هذا يعني أن المستثمر يحتاج إلى إضافة المتوسطات المرجحة لكل ورقة مالية متوقعة معدلات العائد (رور).
يبني المستثمر تقديرات العائد المتوقع للأوراق المالية على افتراض أن ما تم إثبات صحته في الماضي سيستمر في إثبات صحته في المستقبل. لا يستخدم المستثمر وجهة نظر هيكلية للسوق لحساب العائد المتوقع. بدلاً من ذلك ، يجدون وزن كل ورقة مالية في المحفظة عن طريق أخذ قيمة كل ورقة مالية وتقسيمها على القيمة الإجمالية للأوراق المالية.
بمجرد معرفة العائد المتوقع لكل ورقة مالية وحساب وزن كل ورقة مالية ، يقوم المستثمر ببساطة يضاعف العائد المتوقع لكل ورقة مالية بوزن نفس الأمان ويضيف منتج كل منها الأمان.
صيغة العائد المتوقع
دعنا نقول لك ملف يحتوي على ثلاث أوراق مالية. معادلة العائد المتوقع كما يلي:
العائد المتوقع=دبليوأ×صأ+دبليوب×صب+دبليوج×صجأين:WA = وزن الأمان أRA = العودة المتوقعة للأمان أWB = وزن الأمان بRB = العودة المتوقعة للأمن بWC = وزن الأمان CRC = العودة المتوقعة للأمن ج
يعتمد العائد المتوقع على البيانات التاريخية ، لذلك يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار احتمالية أن تحقق كل ورقة مالية عائدها التاريخي في ضوء بيئة الاستثمار الحالية. من المرجح أن تتطابق بعض الأصول ، مثل السندات ، مع عوائدها التاريخية ، بينما قد تختلف الأصول الأخرى ، مثل الأسهم ، على نطاق أوسع من سنة إلى أخرى.
حدود العائد المتوقع
منذ السوق سريع ولا يمكن التنبؤ بها ، فإن حساب العائد المتوقع للأمن هو تخمين أكثر من كونه مؤكدًا. لذلك قد يتسبب ذلك في عدم الدقة في العائد المتوقع الناتج للمحفظة الإجمالية.
لا ترسم العوائد المتوقعة صورة كاملة ، لذا فإن اتخاذ قرارات الاستثمار بناءً عليها وحدها قد يكون أمرًا خطيرًا. على سبيل المثال ، لا تأخذ العوائد المتوقعة التقلبات في الاعتبار. الأوراق المالية التي تتراوح من مكاسب عالية إلى خسائر من سنة إلى أخرى يمكن أن يكون لها نفس العوائد المتوقعة مثل تلك التي تبقى في نطاق أقل. وبما أن العوائد المتوقعة متخلفة ، فإنها لا تأخذ في الاعتبار ظروف السوق الحالية ، والمناخ السياسي والاقتصادي ، والتغيرات القانونية والتنظيمية ، وعناصر أخرى.