تعريف تكلفة الأموال

ما هي تكلفة الأموال؟

تكلفة الأموال هو إشارة إلى سعر الفائدة التي تدفعها المؤسسات المالية مقابل الأموال التي تستخدمها في أعمالها. تعد تكلفة الأموال أحد أهم تكاليف المدخلات للمؤسسة المالية منذ أن كانت التكلفة أقل سينتهي الأمر بتوليد عوائد أفضل عندما يتم استخدام الأموال في قروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل لـ المقترضين.

ال انتشار بين تكلفة الأموال وسعر الفائدة المفروضة على المقترضين يمثل أحد المصادر الرئيسية للربح للعديد من المؤسسات المالية.

فهم تكلفة الأموال

بالنسبة للمقرضين ، مثل البنوك والاتحادات الائتمانية ، يتم تحديد تكلفة الأموال من خلال سعر الفائدة المدفوع للمودعين على المنتجات المالية ، بما في ذلك حسابات التوفير والودائع لأجل. على الرغم من أن المصطلح يستخدم غالبًا فيما يتعلق بالمؤسسات المالية ، إلا أن معظم الشركات تتأثر أيضًا بشكل كبير بتكلفة الأموال عند الاقتراض.

تكلفة الأموال و انتشار صافي الفائدة هي الطرق الرئيسية من الناحية المفاهيمية التي تجني بها العديد من البنوك الأموال. تفرض البنوك التجارية أسعار الفائدة على القروض وغيرها من المنتجات التي يحتاجها المستهلكون والشركات والمؤسسات الكبيرة. يجب أن يكون معدل الفائدة الذي تفرضه البنوك على مثل هذه القروض أكبر من معدل الفائدة الذي تدفعه للحصول على الأموال في البداية - تكلفة الأموال.

كيف يتم تحديد تكلفة الأموال

تنقسم مصادر الأموال التي تكلف البنوك أموالاً إلى عدة فئات. الودائع (تسمى غالبًا الودائع الأساسية) هي مصدر أساسي ، وعادة ما تكون في شكل حسابات جارية أو توفير ، ويتم الحصول عليها بشكل عام بمعدلات منخفضة.

تكسب البنوك أيضًا أموالًا من خلال حقوق المساهمين ، وودائع الجملة ، وإصدار الديون. تصدر البنوك مجموعة متنوعة من القروض ، حيث يشكل الإقراض الاستهلاكي نصيب الأسد في الولايات المتحدة. يمكن تقديم الرهون العقارية على العقارات وإقراض حقوق الملكية والقروض الطلابية وقروض السيارات وإقراض بطاقات الائتمان بأسعار فائدة متغيرة أو قابلة للتعديل أو ثابتة.

الفرق بين متوسط ​​عائد الفائدة المتحصل عليه من القروض ومتوسط ​​معدل الفائدة المدفوعة على الودائع و تسمى الصناديق الأخرى (أو تكلفة الأموال) صافي فرق الفائدة ، وهي مؤشر لمؤسسة مالية ربح. بالنسبة إلى هامش الربح ، كلما زاد السبريد ، زاد الربح الذي يحققه البنك. على العكس من ذلك ، كلما انخفض السبريد ، قلت أرباح البنك.

إعتبارات خاصة

تعتبر العلاقة بين تكلفة الأموال وأسعار الفائدة أساسية لفهم الاقتصاد الأمريكي. يتم تحديد أسعار الفائدة بعدة طرق. بينما تلعب أنشطة السوق المفتوحة دورًا رئيسيًا ، كذلك يفعل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية (أو "سعر الأموال الفيدرالية"). وفقًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ، فإن معدل الأموال الفيدرالية هو "معدل الفائدة الذي تقرض به مؤسسات الإيداع أرصدة احتياطي إلى جهات أخرى مؤسسات الإيداع بين عشية وضحاها ". وهذا ينطبق على المؤسسات الأكبر والأكثر جدارة بالائتمان لأنها تحتفظ بالمبلغ الإلزامي من الاحتياطي مطلوب.

وبالتالي ، فإن معدل الأموال الفيدرالية هو سعر فائدة أساسي ، يتم بموجبه تحديد جميع أسعار الفائدة الأخرى في الولايات المتحدة. إنه مؤشر رئيسي على صحة الاقتصاد الأمريكي. تصدر لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي المعدل المستهدف المطلوب استجابة للظروف الاقتصادية كجزء من سياستها النقدية للحفاظ على اقتصاد سليم.

على سبيل المثال ، خلال فترة التضخم المتفشي في أوائل الثمانينيات ، ارتفع معدل الأموال الفيدرالية إلى 20٪. في أعقاب الركود العظيم الذي بدأ في عام 2007 والأزمة المالية العالمية التي أعقبت ذلك ، بالإضافة إلى أزمة الديون السيادية الأوروبية، حافظت لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) على سعر فائدة مستهدف منخفض قياسي من 0٪ إلى 0.25٪ من أجل تشجيع النمو.