صيغة هامش الربح: الاستخدامات وكيفية الحساب

هوامش الربح ربما تكون واحدة من أبسط النسب المالية وأكثرها استخدامًا في تمويل الشركات. يتم احتساب ربح الشركة على ثلاثة مستويات في بيان الدخل ، بدءًا من الأساسيات -اجمالي الربح- وتحقيق الربح الصافي الأكثر شمولاً. بين هذين الكذبين الربح التشغيلي. الثلاثة لديهم هوامش ربح مقابلة محسوبة بقسمة رقم الربح على الإيرادات وضربها في 100.

هامش الربح الإجمالي

إجمالي الربح هو أبسط مقياس للربحية لأنه يعرف الربح بأنه كل الدخل المتبقي بعد حساب تكلفة البضاعة المباعة (COGS). تشمل COGS فقط تلك النفقات المرتبطة مباشرة بإنتاج أو تصنيع العناصر المعروضة للبيع ، بما في ذلك مواد أولية و ال أجور للعمل المطلوبة لصنع أو تجميع البضائع.

يُستثنى من هذا الرقم ، من بين أشياء أخرى ، أي نفقات للديون أو الضرائب أو تكاليف التشغيل أو النفقات العامة ، والنفقات غير المتكررة مثل شراء المعدات. ال

هامش الربح الإجمالي يقارن إجمالي الربح بإجمالي الإيرادات ، مما يعكس النسبة المئوية لكل دولار إيرادات يتم الاحتفاظ به كأرباح بعد دفع تكلفة الإنتاج.

صيغة هامش الربح الإجمالي هي:

هامش الربح التشغيلي

مقياس أكثر تعقيدًا قليلاً ، الربح التشغيلي كما يأخذ في الاعتبار كل شيء تكاليف غير مباشرةوالنفقات التشغيلية والإدارية والمبيعات اللازمة لإدارة الأعمال على أساس يومي. في حين أن هذا الرقم لا يزال يستبعد الديون والضرائب والنفقات غير التشغيلية الأخرى ، فإنه يشمل الإطفاء واستهلاك الأصول. بقسمة أرباح التشغيل على الإيرادات ، هذا المستوى المتوسط هامش الربحية يعكس النسبة المئوية لكل دولار متبقي بعد الدفع لجميع النفقات اللازمة للحفاظ على استمرار العمل.

صيغة هامش الربح التشغيلي هي:

هامش صافي الربح

المحصلة النهائية سيئة السمعة ، صافي الدخل، يعكس المبلغ الإجمالي للإيرادات المتبقية بعد احتساب جميع النفقات وتدفقات الدخل الإضافية. يتضمن ذلك تكلفة السلع المُباعة والمصاريف التشغيلية على النحو المشار إليه أعلاه ، ولكنه يشمل أيضًا مدفوعات الديون والضرائب والمصروفات أو المدفوعات لمرة واحدة وأي دخل من الاستثمارات أو العمليات الثانوية. ال هامش صافي الربح يعكس القدرة الإجمالية للشركة على تحويل الدخل إلى ربح.

معادلات هامش الربح الصافي هي إما:

مثال على هامش الربح

بالنسبة إلى السنة المالية المنتهية في أكتوبر 2016 ، سجلت شركة Starbucks Corp (SBUX) إيرادات بلغت 21.32 مليار دولار. اجمالي الربح وسجلت أرباح التشغيل أرقامًا جيدة بلغت 12.8 مليار دولار و 4.17 مليار دولار على التوالي. بلغ صافي ربح العام 2.82 مليار دولار. لذلك سيتم حساب هوامش ربح ستاربكس على النحو التالي:

• هامش الربح الإجمالي = (12.8 مليار 21.32 مليار دولار) × 100 = 60.07٪
• هامش الربح التشغيلي = (4.17 مليار دولار ÷ 21.32 مليار دولار) × 100 = 19.57٪
• هامش الربح الصافي = (2.82 مليار دولار ÷ 21.32 مليار دولار) × 100 = 13.22٪

يوضح هذا المثال أهمية وجود هوامش ربح إجمالية وتشغيلية قوية. يشير الضعف عند هذه المستويات إلى فقدان الأموال في العمليات الأساسية ، مما يترك القليل من الإيرادات للمصروفات الأخرى. مكنت هوامش الربح الإجمالية والتشغيلية الصحية في المثال أعلاه شركة ستاربكس من الحفاظ على أرباح جيدة مع الوفاء بجميع التزاماتها المالية الأخرى.

الخط السفلي

لأصحاب الأعمال ، مقاييس الربحية مهمة لأنها تسلط الضوء على نقاط الضعف في النموذج التشغيلي وتمكن من مقارنة الأداء من سنة إلى أخرى. بالنسبة للمستثمرين ، فإن ربحية الشركة لها آثار مهمة على نموها المستقبلي وإمكاناتها الاستثمارية. بالإضافة إلى ذلك ، هذا النوع من ملفات تحليل مالي يسمح لكل من الإدارة والمستثمرين برؤية كيف تقاوم الشركة المنافسة.

يتم استخدام هوامش الربح لتحديد مدى نجاح إدارة الشركة في تحقيق الأرباح. من المفيد مقارنة هوامش الربح على مدى فترات متعددة ومع الشركات في نفس الصناعة.