أسواق رأس المال: ما يجب أن تعرفه

ما هي أسواق رأس المال؟

أسواق المال هي المكان الذي يتم فيه توجيه المدخرات والاستثمارات بين الموردين - الأشخاص أو المؤسسات التي لديها رأس مال للإقراض أو الاستثمار - والمحتاجين. عادة ما يشمل الموردون البنوك و المستثمرين بينما أولئك الذين يسعون للحصول على رأس المال هم الشركات والحكومات والأفراد.

تتكون أسواق رأس المال من الأسواق الأولية والثانوية. أسواق رأس المال الأكثر شيوعًا هي سوق الأوراق المالية و ال سوق السندات.

تسعى أسواق رأس المال إلى تحسين كفاءة المعاملات. تجمع هذه الأسواق الموردين مع أولئك الذين يسعون للحصول على رأس المال ، وتوفر مكانًا يمكنهم من خلاله تبادل الأوراق المالية.

فهم أسواق رأس المال

يحدد مصطلح سوق رأس المال على نطاق واسع المكان الذي تتداول فيه الكيانات المختلفة أدوات مالية مختلفة. قد تشمل هذه الأماكن سوق الأوراق المالية وسوق السندات والعملات وأسواق الصرف الأجنبي. تتركز معظم الأسواق في المراكز المالية الرئيسية بما في ذلك نيويورك ولندن وسنغافورة وهونغ كونغ.

تتكون أسواق رأس المال من الموردين ومستخدمي الأموال. يشمل الموردون الأسر - من خلال المدخرات مع البنوك - وكذلك المؤسسات مثل صناديق التقاعد ، والحياة شركات التأمين والمؤسسات الخيرية والشركات غير المالية التي تولد نقودًا خارج نطاقها الاحتياجات. يشمل مستخدمو الأموال مشتري المنازل والسيارات والشركات غير المالية والحكومات التي تمول الاستثمار في البنية التحتية ونفقات التشغيل.

تستخدم أسواق رأس المال لبيع المنتجات المالية مثل الأسهم وسندات الدين. الأسهم هي أسهم ، وهي أسهم ملكية في شركة. سندات الدين ، مثل السندات ، هي سندات دين تحمل فائدة.

تنقسم هذه الأسواق إلى فئتين مختلفتين: الأسواق الأولية—حيث يتم بيع الأسهم الجديدة وإصدارات السندات للمستثمرين — و الأسواق الثانوية، التي تتداول الأوراق المالية الحالية. تعد أسواق رأس المال جزءًا مهمًا من الاقتصاد الحديث الفعال لأنها تنقل الأموال من الأشخاص الذين يمتلكونها إلى أولئك الذين يحتاجون إليها للاستخدام الإنتاجي.

الابتدائية مقابل. الأسواق الثانوية

تتكون أسواق رأس المال من الأسواق الأولية والثانوية. غالبية الأسواق الأولية والثانوية الحديثة عبارة عن منصات إلكترونية قائمة على الكمبيوتر.

الأسواق الأولية مفتوحة لمستثمرين محددين يشترون الأوراق المالية مباشرة من الشركة المصدرة. تعتبر هذه الأوراق المالية عروض أساسية أو الاكتتابات العامة الأولية (الاكتتابات). عندما تصبح شركة عامة ، تبيع أسهمها وسنداتها للمستثمرين على نطاق واسع والمؤسسات مثل صناديق التحوط وصناديق الاستثمار المشترك.

من ناحية أخرى ، يشمل السوق الثانوي أماكن تشرف عليها هيئة تنظيمية مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) حيث يتم تداول الأوراق المالية الحالية أو المصدرة بالفعل بين المستثمرين. لا يكون للشركات المصدرة نصيب في السوق الثانوية. تعد بورصة نيويورك (NYSE) وناسداك أمثلة على السوق الثانوية.

توسع أسواق رأس المال

يمكن لأسواق رأس المال أن تشير إلى الأسواق بمعنى واسع لأي أصل مالي.

تمويل الشركات

في هذا المجال ، سوق رأس المال هو المكان الذي يتوفر فيه رأس المال القابل للاستثمار للشركات غير المالية. يتضمن رأس المال القابل للاستثمار الأموال الخارجية المدرجة في متوسط ​​التكلفة المرجح لحساب رأس المال - شائع والأسهم المفضلة والسندات العامة والديون الخاصة - والتي تستخدم أيضًا في عائد رأس المال المستثمر عملية حسابية. قد تشير أسواق رأس المال في تمويل الشركات أيضًا إلى تمويل الأسهم ، باستثناء الديون.

الخدمات المالية

تعد الشركات المالية العاملة في الأسواق الخاصة بدلاً من الأسواق العامة جزءًا من سوق رأس المال. يشملوا البنوك الاستثمارية والأسهم الخاصة، و رأس المال الاستثماري الشركات على عكس الوسطاء والتجار والتبادلات العامة.

الأسواق العامة

يتم تشغيل أسواق رأس المال من خلال بورصة منظمة ، ويمكن أن تشير إلى أسواق الأسهم على عكس أسواق الدين والسندات والدخل الثابت والمال والمشتقات والسلع. انعكاسًا لسياق تمويل الشركات ، يمكن أن تعني أسواق رأس المال أيضًا أسواق الأسهم ، وكذلك الديون ، أو السندات ، أو أسواق الدخل الثابت.

قد تشير أسواق رأس المال أيضًا إلى الاستثمارات التي تحصل عليها ضريبة الأرباح الرأسمالية علاج او معاملة. في حين أن المكاسب قصيرة الأجل - الأصول المحتفظ بها تحت عام - تخضع للضريبة كدخل وفقًا لشريحة ضريبية ، إلا أن هناك معدلات مختلفة للمكاسب طويلة الأجل.غالبًا ما ترتبط هذه الأسعار بالمعاملات التي يتم ترتيبها بشكل خاص من خلال البنوك الاستثمارية أو الصناديق الخاصة مثل الأسهم الخاصة أو رأس المال الاستثماري.

أسئلة مكررة

هل أسواق رأس المال هي نفسها الأسواق المالية؟

في حين أن هناك قدرًا كبيرًا من التداخل في بعض الأحيان ، إلا أن هناك بعض الفروق الأساسية بين هذين المصطلحين. الأسواق المالية تشمل مجموعة واسعة من الأماكن حيث يتبادل الأشخاص والمنظمات الأصول والأوراق المالية والعقود مع بعضهم البعض ، وغالبًا ما يتم ذلك الأسواق الثانوية. من ناحية أخرى ، تُستخدم أسواق رأس المال بشكل أساسي لجمع التمويل ، عادةً لشركة ما ، لاستخدامها في العمليات ، أو للنمو.

ما هو الأساسي مقابل. سوق ثانوي؟

يتم رفع رأس المال الجديد من خلال الأسهم والسندات التي يتم إصدارها وبيعها للمستثمرين في سوق رأس المال الأساسي، بينما يشتري التجار والمستثمرون فيما بعد تلك الأوراق المالية ويبيعونها فيما بينهم في سوق رأس المال الثانوي ولكن في حالة عدم تلقي الشركة لرأس مال جديد.

ما هي الأسواق التي تستخدمها الشركات لزيادة رأس المال؟

يمكن للشركات التي ترفع رأس مال الأسهم أن تسعى إلى اكتتابات خاصة من خلال المستثمرين الممولين أو المستثمرين ، ولكنها قادرة على زيادة أكبر مبلغ من خلال طرح عام أولي (IPO) عندما يتم إدراج الأسهم في البورصة لأول مرة. يمكن زيادة رأس مال الديون من خلال القروض المصرفية أو من خلال الأوراق المالية الصادرة في سوق السندات.