استراتيجيات الاستثمار لتحطم السوق

كانت الأسهم في الولايات المتحدة في سوق صاعدة منذ عام 2009 ، حيث وصلت الأسهم إلى ذروات جديدة في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008. اعتبارًا من نهاية مايو 2016 ، حقق مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) عائدًا لمدة سبع سنوات بنسبة 109.19٪ ، وكان لمؤشر S&P 500 عائد على مدى سبع سنوات بنسبة 136.40٪. مع تضخم التقييمات ، يشعر العديد من المستثمرين بالقلق بشأن المخاطر المحتملة لانهيار السوق ، والذي يتميز عادةً بخسائر تزيد عن 20٪ على مدى فترة 12 شهرًا طويلة. في حين أن هذه الانهيارات غالبًا ما تكون قليلة ومتباعدة ، فإن المستثمرين الحكماء مستعدون لاستراتيجيات للتخفيف من الخسائر المحتملة. في حالة حدوث تراجع في السوق ، يمكن أن تساعدك استراتيجيات الاستثمار الخمس التالية على حماية استثماراتك.

الدخل الثابت وسندات الخزانة

البحث عن ملاذات آمنة ذات دخل ثابت ، مثل الكنوز على وجه التحديد ، هي الطريقة الأساسية لحماية استثماراتك من تقلبات السوق. إذا كانت التقييمات ترتفع والمؤشرات الاقتصادية متأخرة ، فإن السوق يبلغ عن انفصال وسوف تنخفض التقييمات بالتأكيد نظرًا لتسعيرها بكفاءة بمرور الوقت. بالنسبة للمستثمرين ، جمع النقد من الصناديق المشتركة والاستثمارات السائلة الأخرى وتحويلها إلى يمكن أن تحمي الخزائن بشكل كبير عند توقع أو مواجهة تأثيرات تراجع السوق خسائر. يمكن دائمًا الاعتماد على Treasurys للمستثمرين كملاذ آمن لأن Treasurys بشكل أساسي لا تنطوي على مخاطر. وبشكل أكثر تحديدًا ، فإن استثمار أموالك في الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS) يضمن معدل عائد مع استمرار التغلب على التضخم.

الأصول الثابتة

ملاذ آمن آخر للمستثمرين هو الأصول الصلبة مثل العقارات. يمكن أن يمنحك التأمين والاستثمار في العقارات بقيمة ثابتة راحة البال في حالة حدوث تراجع في السوق. مع العقارات ، فإن استثمارك مدعوم بأصول صلبة ذات قيمة ملموسة. في الوقت نفسه ، يجب على مالكي المنازل أيضًا توخي الحذر من الأعباء المالية الإضافية المتعلقة بالعقار. يمكن أن تضر الأعباء المضافة مثل خطوط ائتمان ملكية المنازل الإضافية بملف ائتمان مالك المنزل وتزيد مدفوعات الفائدة ، مما يزيد من المخاطر أثناء الانكماش المحتمل في السوق.

التحوط مع خيارات البيع

إذا كنت مرتبطًا ببعض استثماراتك عالية المخاطر ، فإن أفضل طريقة للتحوط من خسائر السوق المحتملة هي شراء خيارات البيع. توفر لك خيارات البيع خيار البيع عندما تصل مستويات الأمان إلى نقطة منخفضة محددة. النطاق المتاح من العروض لخيارات الشراء واسع ، مما يوفر عددًا من الاستثمارات للتحوط. في حالة تغطية استثمارات الأسهم المباشرة ، يمكن للمستثمرين شراء خيارات البيع المقابلة. في حالة عدم توفر خيارات متطابقة ، يمكن للمستثمرين اللجوء إلى التركيبات الأكثر تعقيدًا ضع خيارا الاستراتيجيات التي تكرر المحفظة من خلال خيارات البيع التي توفر البيع الشامل في حالة انكماش السوق. لمزيد من الحماية العامة ، يمكن للمستثمرين أيضًا استخدام خيارات وضع المؤشر التي يمكن ممارستها عندما يصل مؤشر السوق إلى مستوى منخفض محدد. تأتي خيارات البيع مع تكلفة ، مثل جميع أنواع التأمين ، وخطر الدخول في صفقة الخيار الذي تنتهي صلاحيته بدون تنفيذ هو الخسارة التي تتكبدها من تكلفة خيار البيع دون ممارسته فائدة.

بيع المكالمات

تتضمن الإستراتيجية العكسية لشراء خيارات الشراء للحماية من انهيار السوق بيع خيارات الشراء. عند بيع خيارات الشراء ، يتوقع البائع انخفاض سعر الورقة المالية ويسعى إلى تحديد المشتري الذي يرغب في شراء خيار الشراء من أجل الحق في شراء الورقة المالية بسعر محدد. يستفيد بائع خيار الشراء من شراء المشتري للورقة المالية بسعر أعلى مما يتوقع البائع أن يتم تقييمه في سوق التداول. على غرار خيارات البيع ، يتم تداول خيارات الشراء لأوراق مالية ومؤشرات محددة. يمكن أيضًا تطوير استراتيجيات بيع خيارات الشراء الأكثر تعقيدًا لتكرار وحماية مراكز الاستثمار المحددة بشكل صناعي.

استراتيجيات معكوسة

الخيار الأخير للمستثمرين الذين يتوقعون حدوث انهيار في السوق في الأفق هو الاستثمار في منتجات تحوطية في السوق توفر الحماية من مخاطر سلبية محددة. يوجد عدد من هذه الاستثمارات ، مع وجود بعض أكثر هذه الاستثمارات شهرة الأموال المتداولة في البورصة العكسية (ETFs) وصناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة بالرافعة المالية. تشمل الأمثلة صندوق AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) وصندوق ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). تتخذ هذه الصناديق موقفًا عكسيًا نشطًا في السوق يسعى إلى الاستفادة من تراجع السوق أو انهياره. تأخذ صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة ذات الرافعة المالية حماية الجانب القصير خطوة أخرى إلى الأمام من خلال استخدام الرافعة المالية لتعزيز المكاسب من مراكز البيع على المكشوف. تم تصميم هذه الأموال العكسية خصيصًا للحالات التي يمكن فيها تكبد خسائر فادحة من تراجع السوق.

الماخذ الرئيسية

بشكل عام ، توفر هذه الخيارات الخمسة للمستثمرين مستويات مختلفة من السيولة لإدارة انهيار السوق المحتمل. يمكن أن توفر الأصول الصلبة الأمن من خلال القيمة الملموسة. يوفر تحويل الأصول إلى الملاذات الآمنة ، مثل Treasurys ، نهجًا سائلًا ومبسطًا يمكن تفعيله بسرعة نسبيًا إذا توقع المستثمرون علامات تراجع أو انهيار في السوق. تعد خيارات البيع وخيارات الاتصال والاستراتيجيات العكسية أكثر تعقيدًا إلى حد ما عند استخدامها. يمكن تداول خيارات البيع والشراء بشكل نشط بشكل أساسي ، مما يسمح بتغطية الاستثمار بسرعة نسبية. وبالمثل ، عادة ما يتم تداول الاستراتيجيات العكسية يوميًا بمستويات عالية من السيولة ، مما يسمح بتغطية شاملة من خلال صفقات الاستثمار المجمعة. من الجيد تضمين كل من الخيارات المفهرسة وصناديق الإستراتيجية العكسية كطبقة إضافية من مخاطرة الحماية من خلال جميع دورات السوق في أي محفظة ؛ ومع ذلك ، يمكن الاستفادة منها على النحو الأمثل في حالة انهيار السوق. مع وجود الخيارات التي تتطلب استراتيجيات تركيبية لتغطية مخاطر المحفظة ، يمكن أن يكون التداول أكثر تعقيدًا مع وجود سيولة أقل مسموحًا به في حالات الانكماش الفوري في السوق.