كيف يمكنني تطبيق تحليل الحساسية على قراراتي الاستثمارية؟

يمكن للمشاركين في السوق استخدامها تحليل الحساسية لتقدير آثار المتغيرات المختلفة على عوائد الاستثمار. تم تصميم هذا الشكل من التحليل لإدارة المشروع وتوقعات الربحية ، ولكن يمكنك استخدامه لأي نوع من الإسقاطات غير المؤكدة. تتمثل الفائدة العملية لاستخدام تحليل الحساسية لقراراتك الاستثمارية في تقييم المخاطر والأخطاء المحتملة.

ربما يتضمن التطبيق الاستثماري الأكثر شيوعًا لتحليل الحساسية تعديل معدل الخصم أو التدفقات الأخرى للتدفقات النقدية. يتيح لك ذلك إعادة تقييم المخاطر بناءً على تعديلات محددة.

تقدم خطوة أخرى إلى الأمام ، يقدم تحليل الحساسية نظرة ثاقبة حول كيفية قيامك بذلك استراتيجية الاستثمار منظم. يمكنك استخدامه لمقارنة نماذج الاستثمار من خلال توضيح كيف تعتمد الربحية على بيانات النموذج الأساسية أو الافتراضات الأخرى.

لا ينتج عن تحليل الحساسية أي وصفات طبية محددة ولا ينتج عنه أي إشارات تداول. يترك الأمر للمستثمر الفردي أو مدير المشروع ليقرر أفضل السبل للاستفادة من النتائج المتولدة.

مراجعة تحليل الحساسية

تحليل الحساسية هو إجراء حساب يتنبأ بآثار التغييرات على بيانات الإدخال. قرارات الاستثمار مليئة بالشكوك والمخاطر. تحتوي معظم نماذج الاستثمار على افتراضات صريحة وضمنية حول سلوكيات النماذج وموثوقية واتساق بيانات الإدخال.

إذا ثبت أن هذه الافتراضات والبيانات الأساسية غير صحيحة ، يفقد النموذج فعاليته. من خلال تطبيق تحليل الحساسية ، يمكنك فحص قيم الإدخال ، مثل تكاليف رأس المالوالدخل وقيمة الاستثمارات.

طريقة تحليل الحساسية

لإجراء تحليل الحساسية لنماذج الاستثمار الخاصة بك ، أولاً ، حدد مجموعة من المعايير لتقييم نجاح الاستثمارات. يجب أن تكون هذه المعايير كمية. عادة ، يمكن تعيين هذا على أنه معدل العائد (ROR).

بعد ذلك ، حدد مجموعة من قيم الإدخال المهمة للنموذج. بعبارة أخرى ، اكتشف المتغيرات المستقلة الأكثر أهمية في إنشاء ROR. يمكن أن تشمل أسعار الخصم أو أسعار الأصول أو دخلك الشخصي.

بعد ذلك ، حدد النطاق الذي يمكن أن تتحرك خلاله هذه القيم. الاستثمارات طويلة الأجل لها نطاقات أكبر من الاستثمارات قصيرة الأجل.

حدد القيم الدنيا والقصوى التي يمكن أن تأخذها متغيرات الإدخال (وغيرها من المعايير حسب الضرورة) بينما يظل نموذج الاستثمار مربحًا (مما يؤدي إلى إنشاء معدل عائد إيجابي).

أخيرًا ، قم بتحليل وتفسير نتائج العوامل المتحركة. يمكن أن تكون هذه العملية بسيطة أو معقدة بناءً على أنواع متغيرات الإدخال وتأثيرها على ROR.

عيوب تحليل الحساسية

الاستثمارات معقدة ومتنوعة. قد تعتمد تقييمات الاستثمار على أسعار الأصول ، أو ممارسة الأسعار أو إبرامها ، ومعدلات العائد ، ومعدلات العائد الخالية من المخاطر ، وعوائد الأرباح ، نسب المحاسبة، وعوامل أخرى لا حصر لها.

يولد تحليل الحساسية نتائج تستند فقط إلى حركات المتغيرات المستقلة الهامة. يُفترض أن تكون أي متغيرات لم يتم تحديدها - والتي يوجد الكثير منها لأي قرار استثماري معين - ثابتة.

نادرا ما تتحرك المتغيرات المستقلة بشكل مستقل. تميل المتغيرات المستقلة والمتغيرات غير المقاسة إلى التغيير في نفس الوقت.