أرباح Robinhood: ما الذي تبحث عنه من HOOD

Robinhood Markets Inc. (غطاء محرك السيارة) تكبدت ما يقرب من 3.3 مليار دولار من الخسائر الصافية في الأرباع الثلاثة الأخيرة ، مما أدى إلى تقزيم إيراداتها خلال نفس الفترة. في حين أن العلامة الواعدة هي أن الخسائر تتضاءل ، فإن التكنولوجيا المالية تباطأ نمو إيرادات الشركة بشكل كبير في الأرباع الأخيرة. هناك سبب واحد على الأقل هو الزخم المتلاشي لازدهار العملة المشفرة الأخير ، والذي قد يعيق أداء Robinhood في المستقبل.

سيراقب المستثمرون لمعرفة ما إذا كان بإمكان Robinhood ، التي تم طرحها للاكتتاب العام منذ حوالي ستة أشهر ، العودة إلى الربحية عندما تعلن عن أرباحها في الثالث من يناير (كانون الثاني). 27 ، 2022 للربع الرابع من السنة المالية 2021. يتوقع المحللون أن تسجل الشركة خسارتها الرابعة على التوالي المعدلة ربع السنوية لكل سهم. من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 12.9٪ ، متباطئة بشكل ملحوظ عن الفصول السابقة.

سيركز المستثمرون أيضًا على عائدات تداول العملات المشفرة في Robinhood ، وهو مقياس رئيسي يتم قياسه مقدار الإيرادات التي تحققها الشركة من معاملات العملة المشفرة التي تجريها المستخدمين. يتوقع المحللون ارتفاع عائدات تداول العملات الرقمية للشركة بوتيرة سريعة ، وإن كان ذلك أبطأ من المعدل في كل من الأرباع الأربعة السابقة.

كان أداء أسهم Robinhood أقل من أداء السوق الأوسع منذ أن بدأت التداول في بورصة ناسداك في أواخر يوليو بعد ذلك أصبحت الشركة عامة من خلال طرح عام أولي (الاكتتاب). ارتفع السهم في أوائل أغسطس من عام 2021 بعد فترة وجيزة من الاكتتاب العام. منذ ذلك الحين ، كان يسير في مسار تنازلي تدريجي وبدأ في تأخر السوق في منتصف نوفمبر. نتيجة لذلك ، فقدت Robinhood أكثر من نصف قيمتها السوقية منذ طرحها للاكتتاب العام.

تاريخ أرباح Robinhood

ذكرت Robinhood الربع الثالث أرباح السنة المالية 2021 التي فاتت توقعات المحللين. أبلغت الشركة عن خسارتها الثالثة المعدلة على التوالي للسهم ، لكنها كانت أقل بكثير من الخسائر المعدلة التي تم تسجيلها في الربعين السابقين. نمت الإيرادات بنسبة 35.4٪ على أساس سنوي (YOY) ، وهو أبطأ وتيرة في سبعة أرباع على الأقل. قالت Robinhood إنها فتحت قائمة الانتظار الخاصة بها لمحافظ العملات المشفرة خلال الربع ، وأن أكثر من مليون عميل قد اشتركوا. المحفظة المشفرة هي مكان يمكن تخزين العملات المشفرة فيه بشكل آمن.

ل الربع الثاني من العام 2021في الربع الأول الذي أعلنت فيه شركة Robinhood عن نتائجها المالية علنًا ، أعلنت الشركة عن أرباح فاقت التوقعات بينما فاقت إيراداتها التقديرات. سجلت الشركة خسارة معدلة للسهم الواحد قدرها 2.16 دولار ، وهو تحسن كبير عن الخسارة المعدلة للربع السابق البالغة 6.22 دولار للسهم الواحد. زادت الإيرادات بأكثر من الضعف بوتيرة قوية بلغت 131.5٪ ، لكنها لا تزال أبطأ وتيرة للنمو منذ الربع الأول من السنة المالية 2020. قالت الشركة إن المشاركة في العملة المشفرة على نظامها الأساسي وصلت إلى مستويات قياسية خلال الربع.

يتوقع المحللون أن تبلغ شركة Robinhood عن خسارة معدلة أخرى للسهم في الربع الرابع من السنة المالية 2021 ، ولكن من المتوقع أن تكون أقل من الخسائر المعدلة التي تم تسجيلها في كل من الأرباع الثلاثة الماضية. من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 12.9٪ ، والتي ستكون أبطأ وتيرة للنمو من أي ربع في العامين الماضيين على الأقل. بالنسبة للعام المالي 2021 بكامله ، يتوقع المحللون خسارة معدلة للسهم الواحد قدرها 3.75 دولارًا أمريكيًا ، وهو تدهور كبير في الأرباح المعدلة للسهم الواحد (EPS) من 0.13 دولار تم نشرها في العام السابق. من المتوقع أن ترتفع الإيرادات السنوية بنسبة 89.1٪ ، وهو تباطؤ كبير عن وتيرة العام الماضي البالغة 245.5٪.

احصائيات Robinhood الرئيسية
تقدير للربع الرابع من السنة المالية 2021	الربع الرابع من عام 2020	الربع الرابع من السنة المالية 2019
عائد السهم المعدل (بالدولار)	-0.08	0.13	-0.18
الإيرادات (مليون دولار)	358.5	317.5	72.2
عائد تداول العملات المشفرة (مليون دولار)	51.7	11.9	1.4

^{مصدر: ألفا مرئي}

المقياس الأساسي

كما ذكر أعلاه ، سيركز المستثمرون أيضًا على عائدات تداول العملات المشفرة في Robinhood. تحقق Robinhood غالبية إيراداتها من رسوم المعاملات المتعلقة بتداول الأسهم والخيارات والعملات المشفرة. يتم إنشاء هذا الشكل من الإيرادات ، الذي تسميه الشركة "الإيرادات القائمة على المعاملات" ، من خلال تحصيل الرسوم التي تتلقاها الشركة مقابل توجيه تداولات مستخدميها إلى صناع السوق. فيما يتعلق بتداول الأسهم والخيارات ، تُعرف هذه الرسوم بالدفع لتدفق الطلبات (PFOF) ، وهي ممارسة مثيرة للجدل خضعت للتدقيق من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. فيما يتعلق بتداول العملات المشفرة ، يشار إلى هذه الرسوم بواسطة Robinhood باسم "حسومات المعاملات". بينما Robinhood's ارتفعت عائدات تداول العملات المشفرة خلال العام الماضي ، وفقدت العملات المشفرة قيمتها على مدى السنوات العديدة الماضية الشهور.

في الربع الأخير من السنة المالية 2020 ، ارتفعت عائدات تداول العملات الرقمية للشركة بنسبة 737.2٪ مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي. تسارع النمو بشكل كبير في الربع الأول من السنة المالية 2021 ومرة ​​أخرى في الربع الثاني ، حيث ارتفعت عائدات تداول العملات الرقمية بما يقرب من 21 ضعفًا على أساس سنوي في الربع الأول وحوالي 44 ضعفًا على أساس سنوي في الربع الثاني. بينما تباطأ النمو في الربع الثالث ، ظلت الإيرادات من تداول العملات الرقمية مرتفعة 865.5٪ على أساس سنوي. في الربع الرابع من السنة المالية 2021 ، يتوقع المحللون ارتفاع إيرادات تداول العملات الرقمية بنسبة 335.7٪ ، وهو أبطأ وتيرة للنمو منذ الربع الثالث من السنة المالية 2020.