أموال البنوك تتخلى عن مكاسبها الأخيرة لتجمع ترامب

صندوق مؤشر SPDR S&P Bank (KBE) عن المكاسب الأخيرة للمسيرة التي بدأت عندما تم انتخاب دونالد ترامب رئيسًا في نوفمبر 2016. يجب أن يتأذى هذا بعد الاتجاه الصعودي الهادر الذي رفع مجموعة السوق هذه إلى أعلى مستوياتها في 10 سنوات في أوائل عام 2018. عانت أسهم البنوك منذ ذلك الوقت ، حيث سجل عدد قليل من قادة القطاعات ارتفاعات جديدة في حين ركضت الأغلبية ، متأثرة بالحروب التجارية وخفض الضرائب الذي نتج عن ذلك. إعادة الشراء لكن القليل من التوسع في الأعمال.

كما قوض الاحتياطي الفيدرالي أداء المجموعة المصرفية في العامين الماضيين أيضًا ، مع انخفاضه اسعار الفائدة مما يجعل من الصعب على الصناعة جني الأرباح. بالاقتران مع الرياح المعاكسة الأخرى ، من الحكمة أن نفترض أن الاتجاه الصعودي الذي بدأ في مارس 2009 قد انتهى الآن. ومع ذلك ، يجب أن تواجه المجموعة ضغطًا سلبيًا أقل خلال هذا الانكماش الاقتصادي مقارنة بالضغوط السابقة لأن البنوك قامت ببناء مراكز نقدية ممتازة للنجاة من العاصفة.

باع صندوق البنك من 60.41 دولارًا أمريكيًا إلى 8.90 دولارًا أمريكيًا خلال الانهيار الاقتصادي وارتد إلى أعلى 20 دولارًا أمريكيًا في عام 2010. استغرق الأمر ثلاث سنوات لتصل إلى ذلك

مستوى المقاومة، مع إصلاح الصناعة الذي يضع المكابح على الاستراتيجيات المربحة ولكن المحفوفة بالمخاطر. فشل الاختراق عام 2013 في جذب الاهتمام بالشراء ، مما أسفر عن إجراءات جانبية ميتة انتهت أخيرًا في الربع الأخير من عام 2016. انكشف الاتجاه الصعودي بعد الانتخابات في موجتين من الانتعاش ، وارتفع إلى أعلى مستوى له منذ أكتوبر 2007 في فبراير 2018.

استقرت عمليات البيع خلال بقية العام عند أدنى مستوى لها في عامين ، قبل ارتداد عام 2019 الذي سجل أعلى مستوى منخفض في ديسمبر. أكملت حركة السعر منذ ذلك الوقت أ الرأس والكتفين الانهيار ، مما يشير إلى اتجاه هبوطي يستهدف منتصف فترة المراهقة كحركة محسوبة. إذا تم تنفيذ هذا التوقع ، سينخفض ​​مؤشر البنك إلى 786 ارتداد فيبوناتشي مستوى الاتجاه الصعودي لمدة تسع سنوات.

مكون داو جي بي مورجان تشيس وشركاه (JPM) قد قاد نظرائه منذ آخر سوق هابطة ، عندما سجل حجمًا هائلاً قاع مزدوج انعكاس في منتصف سن المراهقة. ومع ذلك ، فقد استغرق الأمر أربع سنوات لإكمال رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2007 ، حيث كانت الشركة تقف عند نقطة الصفر في البحث عن كبش فداء بعد الانهيار الاقتصادي. لقد دفعوا غرامات باهظة خلال تلك الفترة ، مما مهد الطريق لكسر عام 2013 الذي وصل إلى مقاومة 2000 في منتصف الستينيات من القرن الماضي في عام 2015.

ولّد الاختراق عام 2016 اهتمامًا كبيرًا بالشراء ، مما أدى إلى ارتفاع في اتجاه صعودي متعدد الموجات توقف بالقرب من 120 دولارًا في مارس 2018. انها منحوتة الرأس والكتفين المعكوسة نمط مع خط العنق عند هذا المستوى واندلعت مرة أخرى في أكتوبر 2019. بدأت شركة JPMorgan عام 2020 بإيجابية عالية ، حيث سجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 141.10 دولارًا في الثالث من يناير. 2 ، قبل أ مستويات التداول وانهيار فبراير. يتم تداول السهم الآن بالقرب من أدنى مستوى في ثلاث سنوات ويمكن أن يختبر في النهاية بعمق الدعم بالقرب من 70 دولارًا.

مقرها مدريد Banco Santander، S.A. (سان) يسلط الضوء على التهديدات الجغرافية الفريدة والقاتلة للصناعة نتيجة للوباء. يوجد في إسبانيا حاليًا أكثر من 11000 مصاب بالفيروس ، مما أدى بالبلاد إلى طريق مسدود فعلي. يعكس السهم هذه الأزمة الكبرى ، ويبدو أن الإفلاس قاب قوسين أو أدنى. على الأقل ، قد تحتاج هذه المؤسسة المعروفة إلى خطة إنقاذ لمواصلة عملياتها في الأشهر المقبلة.

كما ترون من الرسم البياني طويل المدى ، فشل السهم في التعافي بعد السوق الهابطة لعام 2008 ، مع النمو الأوروبي خلف الولايات المتحدة بهامش واسع. سجل الارتداد في عام 2010 أعلى مستوى في العقد الماضي ، قبل سلسلة طويلة من الارتفاعات المنخفضة والقيعان المنخفضة التي كسرت دعم عام 2009 في عام 2016. للأسف ، كسر سهم سانتاندير الدعم الذي يعود إلى عام 1990 ، مما زاد من احتمالات أن يغلق البنك أبوابه في السنوات القادمة.

الخط السفلي

أنهت البنوك توجهاتها الصعودية لعدة سنوات ، وسجلت ارتفاعات منخفضة وانهارت استجابةً للوباء وهبوط أسعار الفائدة.

الإفصاح: لم يكن المؤلف يشغل أي مناصب في الأوراق المالية المذكورة وقت النشر.