قد يكون أداء سهم بوينج دون المستوى في عام 2020
مكون داو شركة بوينج (بكالوريوس) يتم التداول على انخفاض بنسبة 2٪ يوم الأربعاء بعد الإبلاغ عن 5.82 دولار أمريكي ربحية السهم (EPS) نتيجة انخفاض بنسبة 35.5٪ على أساس سنوي في إيرادات الربع الثاني نتيجة التأريض 737 MAX. بشكل مثير للدهشة ، تجاوز رقم EPS تقديرات المحللين بمقدار 0.84 دولار ، مما يعكس الارتباك الهائل في وول ستريت بشأن توقعات أرباح وإيرادات عملاق صناعة الطيران في العام أو العامين المقبلين.
علقت الشركة لمدة عام كامل إرشاد بينما يحاول تقدير تأثير المحصلة النهائية للتأريض. لسوء الحظ ، أدت الجروح الذاتية في بداية الأزمة إلى تأخير التقييم المتأخر لأن الشركة أنفقت جهودًا مبكرة في إلقاء اللوم على الآخرين والسعي للحصول على الدعم السياسي. انتهى الواقع أخيرًا ، مما أدى إلى سقوط سهم بوينج في المركز الثالث الأدنى في داو قوة نسبية.
مخطط بكالوريوس طويل الأجل (1995-2019)
ارتفع السهم فوق أعلى مستوى في عام 1990 عند 30.94 دولارًا في عام 1995 ، ودخل في اتجاه صعودي قوي تجاوز 60 دولارًا في عام 1997. توقف الاختراق في الربع الأخير من عام 2000 فوق 70 دولارًا ، قبل الانكماش الحاد الذي سجل أدنى مستوى له في ثماني سنوات في منتصف العشرينات دولارًا في عام 2003. سجل الانتعاش اللاحق مكاسب رائعة خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد ، واستكمل الاختراق في 2005 ، تلاه استمرار المكاسب في قمة يوليو 2007 عند 107.83 دولار.
لقد انخفض ما يقرب من 80 نقطة قبل أن يجد الدعم عند أدنى مستوى خلال ست سنوات في العشرينات الأعلى من الدولار في مارس 2009 ، بينما توقف الارتداد في العقد الجديد عند 0.618. تصحيح فيبوناتشي للبيع مستوى هبوط السوق الهابطة. لقد أزال هذا الحاجز في عام 2013 ، وأكمل اختراقًا فوق أعلى مستوى لعام 2007 بعد بضعة أشهر ، وصعد السلم فوق 150 دولارًا في عام 2015. كان الاختراق الآخر في عام 2017 نذيرًا لأكبر مكاسب العقد ، حيث وصلت إلى 372 دولارًا في مارس 2018.
انخفض السهم إلى أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا تحت 300 دولار في الربع الرابع ، بينما استمر ارتداد 2019 إلى أعلى مستوى على الإطلاق في مارس 2019 عند 446.01 دولارًا. انفجر كل شيء بعد بضعة أيام عندما أدى تحطم طائرة 737 ماكس ثانية إلى إيقاف الأسطول العالمي. تم احتواء الضرر الفني على الرغم من المآسي ، مع تأرجح السهم حول منتصف الشهر السبعة مستويات التداول.
حافظت حركة السعر على خط اتجاه نحو قيعان متصاعدة منذ انتخابات عام 2016 ، مع ارتداد عند ذلك مستوى الدعم في ديسمبر 2018 ويونيو 2019. نتيجة لذلك ، ستبقى التوقعات الصعودية طويلة الأجل سليمة تمامًا طالما أن السهم يتداول فوق 340 دولارًا أو نحو ذلك. على العكس من ذلك ، من المرجح أن يؤدي الانهيار إلى انخفاض الأسعار بشكل كبير بيع الإشارات إجبار الثيران لفترة طويلة على ضرب المخارج. يمثل أدنى مستوى لعام 2018 عند 292 دولارًا أول هدف هبوطي إذا تكشّف هذا السيناريو في الأشهر المقبلة.
مخطط بكالوريوس قصير الأجل (2017 - 2019)
ال حجم التوازن سجل مؤشر التراكم والتوزيع (OBV) أعلى مستوى له على الإطلاق في فبراير 2018 ودخل مرحلة توزيع متواضعة انتهت في ديسمبر. فشل الارتفاع في عام 2019 في الوصول إلى القمة السابقة ، مما تسبب في اتجاه هبوطي تشعب التي سبقت المحفز القاتل. لحسن الحظ بالنسبة للثيران ، وصل OBV إلى القاع بعد أيام قليلة من التأريض واستقر فوق القاع في الربع الثالث ، مما كشف عن الكثير من الصيد في قاع البحار من قبل المستثمرين الذين يتوقعون عودة MAX في نهاية المطاف إلى الأجواء الودية.
يحتاج السهم إلى التداول في الفجوة الانفصالية لشهر مارس فوق 400 دولار لتحسين التوقعات طويلة الأجل لأنه لا يزال معرضًا لانخفاضات جديدة. حقق OBV وحركة السعر ارتفاعات محتملة منخفضة في الأشهر الأربعة الماضية ، مما يشير إلى أن ضغط الشراء المحدود بدأ يفقد قوته. تتمتع الجاذبية بالقدرة على العمل بالإضافة إلى المساهمين المغادرين في هذا السيناريو ، وكسر دعم خط الاتجاه طويل الأجل وإلقاء السهم في ذروة البيع.
الخط السفلي
دخلت شركة بوينج فترة حرجة للاحتفاظ بينما يقوم المستثمرون بتقييم تأثيرها على الأرباح قصيرة وطويلة الأجل.
الإفصاح: امتلك المؤلف صندوق طيران بوزن 23٪ في أسهم بوينج في وقت النشر.
