يمكن للبنوك التجارية اختبار أدنى مستويات 2018

بنك أوف أمريكا كوربوريشن (باك) ألقى الرئيس التنفيذي بريان موينيهان قنبلة يدوية في المصرفية التجارية جهود تعافي القطاع خلال مؤتمر منتصف الأسبوع ، أخبر المستثمرين والمحللين بذلك الربع الثاني الإيرادات من المبيعات والتداول سيكون ثابتًا مقارنة بعام 2017 إذا لم تنتعش الأعمال في الشهر الأخير من الربع. وزادت هذه الأنباء المقلقة من الشعور بالضيق في القطاع الذي حقق عوائد بنسبة 3٪ فقط حتى الآن في عام 2018.

كان أداء البنوك الإقليمية أفضل ، مع وجود أكبر بنك إقليمي صندوق القطاع كسب أكثر من 8٪. يكشف هذا الاختلاف عن وجود فجوة بين الاستثمار التجاري الضعيف في المنازل التجارية والنمو القوي في المنطقة ، مدعومًا بارتفاع اسعار الفائدة و صحي مصروفات المستهلك. ومع ذلك ، فإن كلا المجموعتين تكافح من أجل تصفية شهر يناير مستويات المقاومة، بسبب التوترات التجارية وفشل التخفيضات الضريبية في إحداث انتعاش كبير في النشاط الاقتصادي.

يأمل المستثمرون أن تنحسر التوترات التجارية في الأشهر المقبلة ، لكن يبدو أن ذلك غير مرجح بالنظر إلى الضجة الأخيرة من قبل إدارة ترامب. التعريفات و الحروب التجارية لديها القدرة على تعطيل الاقتصاد الأمريكي وإنهاء السوق الصاعدة لعدة سنوات لأن الانتقام من المرجح أن يقلل من عائدات الشركات الأمريكية ذات المبيعات الأجنبية. تشمل تلك القائمة الطويلة شركات صناعة السيارات والمزارعين ومصنعي المعدات. (أنظر أيضا:

انهيار بنك جولدمان ساكس وغيره من البنوك الكبرى.)

ال صندوق SPDR S&P Bank ETF (KBE) تصدرت عند 60.41 دولار في عام 2007 وانخفضت خلال الانهيار الاقتصادي لعام 2008 ، وانخفضت إلى 8.90 دولار. توقفت موجة التعافي اللاحقة عند 50٪ من البيع المكثف ارتداد المستوى في عام 2013 ، مما يفسح المجال لعدة سنوات الدمج التي أسفرت عن تخصص انطلق بعد الانتخابات الرئاسية 2016. حقق الصندوق مكاسب في خطوتين درجتين في يناير 2018 وانعكس عند ارتداد 0.786 ، حيث كان يتحرك بشكل جانبي خلال الأشهر الأربعة الماضية.

توقفت محاولة الاختراق لشهر مارس عند أعلى مستوى في يناير عند أدنى مستوى 50 دولارًا أمريكيًا ، مما عزز أ نمط المستطيل مع الدعم بسعر 46.50 دولارًا. انتهى الارتفاع البطيء بين مارس ومايو في منتصف النطاق قبل أكثر من أسبوع ، مما أدى إلى نحت ضحل تحمل العلم يشير إلى اهتمام محدود بالشراء. أغلق الصندوق للتو أقل من 50 يومًا المتوسط ​​المتحرك الأسي (EMA) لأول مرة منذ 7 مايو ويمكن قريبًا اختبار المتوسط ​​المتحرك لـ 200 يوم للمرة الثانية هذا العام.

 [راجع الفصل 5 من التحليل الفني بالطبع على أكاديمية إنفستوبيديا لمعرفة المزيد حول التعرف على أنماط الرسوم البيانية واستخدامها لتنفيذ استراتيجية التداول الخاصة بك.]

يتمتع تصحيح .786 بسمعة جيدة في طباعة قمم منخفضة على المدى الطويل الاتجاهات الصاعدة، لذلك فإن الصندوق يجلس بسعر مثالي لدخول ملف جديد اتجاه هبوطي. الشهري مذبذب ستوكاستيك عبرت إلى دورة هابطة في يناير 2018 ولم تصل بعد إلى ذروة البيع خط. تقاطع المؤشر الأسبوعي للتو أيضًا ، مع رياح معاكسة مزدوجة تتنبأ بضعف نسبي في أشهر الصيف.

حجم التوازن (OBV) كانت صلبة كصخرة ، حيث انفصلت عن السعر في عام 2016 وسجلت سلسلة من الارتفاعات الجديدة. أضاف ارتفاعًا جديدًا جديدًا في مايو في نفس الوقت الذي كان فيه السعر يوقف متوسط ​​المدى ، مما أدى إلى تباعد صعودي يشير إلى أن المشترين لا يزالون مسؤولين. مع ذلك ، تصر دورات الاستوكاستك الهبوطية على أن الوقت ينفد ، محذرة المضاربين على الارتفاع الملتزمين بالتصعيد قريبًا أو المخاطرة بحدوث انهيار كبير.

سيفتح الاختراق الباب أخيرًا إلى مستوى ارتداد بنسبة 100٪ ، أو أعلى مستوى لعام 2007 ، لإكمال الرحلة الطويلة ذهابًا وإيابًا. على الجانب الآخر ، فإن الفشل في الحفاظ على الدعم في منتصف الأربعينيات من القرن الماضي سيؤدي إلى انطلاق كبير بيع الإشارات التي تفضل الانزلاق إلى أعلى 30 دولارًا واختبارًا رئيسيًا لمستوى الاختراق لعام 2016. لا يمكن ربح الكثير من الصفقات الطويلة أو القصيرة بينما تتكشف هذه المواجهة ، لذا تبدو الخطوط الجانبية هي المكان المناسب للتواجد في هذا الوقت. (للمزيد انظر: لماذا تواجه أسهم البنوك الكبرى المزيد من الانخفاضات الحادة.)

الخط السفلي

يواصل قطاع البنوك التجارية معاناته ، حيث أضاف صندوق القطاع الأولي نقطتين فقط حتى الآن هذا العام. يكشف تحليل الحجم أن المضاربين على الارتفاع ما زالوا مسؤولين ، لكنهم عكسيون قوة نسبية دورات الآن في مكانها الصحيح ، مما يزيد من احتمالات رحلة أخرى إلى أدنى مستويات يناير. (لقراءة إضافية ، تحقق من: مورغان ستانلي يشهد أشد هبوط في عامين.)