لماذا ستنخفض أسهم AMD في ذروة الشراء أكثر

(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)

أسهم شركة Advanced Micro Devices Inc. (AMD) تمزق خلال الأشهر الستة الماضية ، حيث ارتفعت بنسبة 50 ٪ تقريبًا إلى أعلى مستوى في عقد من الزمان يوم الأربعاء. لكن AMD's ثوريجري قد تتلاشى بسرعة. وتراجعت أسهمها بنحو 5٪ الخميس ، لتنهي اليوم عند 14.89 دولار. يظهر تحليل الرسم البياني الفني أن AMD هو الطريق ذروة الشراء. بما في ذلك اليوم اسحب للخلف، من المتوقع أن ينخفض ​​السهم بنسبة تصل إلى 12٪ عن إقفال الأمس.

يمكن أن تسبب AMD الحموضة المعوية للمتداولين والمستثمرين. لقد شهد سعر السهم تقلبًا شديدًا في عام 2018 ، حيث ارتفع بنسبة تصل إلى 25٪ في فبراير ، وانخفض بنسبة 30٪ في أبريل ، وارتفع بنسبة 50٪ منذ بداية مايو - وهي رحلة جامحة على أقل تقدير.

AMD البيانات بواسطة YCharts

مقاومة قوية

أغلق السهم فوق الفني بقليل مقاومة في 6 يونيو ولم يتمكن من الحفاظ على ذلك انطلق خلال منتصف صباح اليوم ، إشارة هبوطية. قد تشير محاولة الاختراق الفاشلة للمقاومة إلى أن الأسهم ستنخفض أكثر ، ربما بأكثر من 8٪ من سعرها الحالي إلى الدعم الفني عند 13.77 دولار.

مستويات ذروة الشراء

بالإضافة إلى ذلك ، فإن الأسهم مؤشر القوة النسبية (RSI) قد وصل إلى مستوى ذروة الشراء ، حيث بلغ ارتفاعه 85 مؤخرًا ، والقراءة فوق 70 هي ذروة الشراء. إنها أعلى قراءة لمؤشر القوة النسبية في السنوات الخمس الماضية ، وتعود إلى مايو 2013 عندما كان يتم تداول السهم عند 4.25 دولار فقط.

آفاق النمو الكبير

آفاق AMD آخذة في التحسن ، ويتطلع المحللون إلى مكاسب كبيرة من الشركة في 2018 ، مع ارتفاع الأرباح بنسبة 168٪ تقريبًا لتصل إلى 0.45 دولارًا أمريكيًا للسهم ، بينما ارتفعت الإيرادات بنسبة 25.5٪ لتصل إلى 6.68 دولارًا أمريكيًا مليار. ولكن على الرغم من توقعات النمو الصحي ، فإن المحللين لديهم متوسط هدف السعر على المخزون البالغ 14.27 دولارًا فقط ، أي أقل بنسبة 9٪ تقريبًا من سعر إغلاق السهم البالغ 15.67 دولارًا في 6 يونيو. بالإضافة إلى ذلك ، فقط 42٪ منهم يصنفون الأسهم بسعر يشترى أو يتفوق على.

ليست رخيصة

بالإضافة إلى ذلك ، لم تعد أسهم AMD رخيصة بسعرها الحالي ، لمدة عام واحد نسبة السعر إلى العائد إلى الأمام من 26 ، أعلى بكثير من لها مجموعة الأقران. من أفضل 25 شركة في iShares PHLX ETF أشباه الموصلات (SOXX) متوسط ​​نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة لعام واحد هو 16 فقط. على الرغم من أنه من المتوقع أن يحقق السهم نموًا كبيرًا في الأرباح في عام 2018 ، إلا أنه من المتوقع أن يتباطأ إلى 27.8 ٪ فقط في عام 2019 ، مما يمنح السهم معدل نمو معدل نسبة السعر والعائد والنمو لعام 2019 من 0.94 ، مما يشير إلى أن السهم قد يكون قد تم تسعيره تقريبًا إلى حد الكمال.

ليس هناك شك في فرص النمو طويلة الأجل المحتملة لـ AMD ، لكن هذا لا يعني أن الأسهم لم تعمل بسرعة كبيرة جدًا.

مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.