مقابل مؤشر داو جونز الصناعي. ستاندرد آند بورز 500

ملخص

ال مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) و مؤشر ستاندرد اند بورز 500 (S&P 500) هما أكثر مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية متابعة على نطاق واسع. على الرغم من أن العديد من مراقبي السوق يفضلون أحدهما أو الآخر ، إلا أن لديهم نفس الغرض: تقديم ملف عرض الصورة الكبيرة لما إذا كانت أسعار الأسهم تتحرك بشكل عام لأعلى أو لأسفل أو جانبية من لحظة إلى أخرى ، وكيف كثير.

يصل كلا المؤشرين إلى رقم من خلال تتبع تحركات الأسعار لقائمة تمثيلية من الأسهم. هناك القليل من التداخل ، لكن كل منها يختار قائمة الأسهم الخاصة به ويستخدم منهجيته الخاصة.

مؤشر داو جونز الصناعي

يعد DJIA هو مؤشر الأسهم الأصلي لأمريكا ، ولا يزال أشهرها. تم إنشاء المؤشر في عام 1896 لتتبع 12 من أكبر أسماء الشركات في البلاد ، ويتكون المؤشر اليوم من 30 سهمًا من الدرجة الأولى.

كلمة "الصناعية" في اسمها هي إلى حد كبير بقايا تاريخية ، حيث أن معظم الأسهم في المؤشر هذه الأيام ليست من الصناعات التحويلية. بدلاً من ذلك ، يتم اختيارهم من جميع القطاعات الرئيسية باستثناء المرافق والنقل ، والتي لها مؤشرات داو جونز الخاصة بها. كلها أسماء مألوفة مثل Johnson & Johnson و Coca-Cola و Disney و Microsoft.

معايير الحصول على شركة ما على مؤشر داو جونز غامضة إلى حد ما. جميع الشركات رائدة في صناعاتها وكلها كبيرة جدًا. لا تتغير المكونات في DJIA كثيرًا. لا يتم إضافة الشركات إليه أو إزالتها منه باستخفاف. إذا تم عرض المؤشر للمراجعة ، فيجوز لأعضاء اللجنة استبدال أكثر من شركة في وقت واحد.

كيف يتم ترجيح مؤشر داو جونز

DJIA هو مرجح بالسعر. بدلاً من استخدام متوسط ​​حسابي بسيط والقسمة على عدد الأسهم في المتوسط ​​، يتم استخدام Dow Divisor. هذا المقسوم يخفف من آثار تقسيم الأسهم والأرباح.

لذلك ، يتأثر مؤشر داو جونز الصناعي فقط بالتغيرات في أسعار الأسهم ، لذلك فإن الشركات التي لديها سعر سهم أعلى أو حركة سعرية أكثر تطرفًا يكون لها تأثير أكبر على مؤشر داو جونز.

ستاندرد آند بورز 500

بدأ مؤشر S&P 500 في عام 1957 ، ويتتبع 500 سهم أمريكي كبير للتداول العام. الأسهم في هذا المؤشر من جميع قطاعات الاقتصاد ويتم اختيارها من قبل لجنة. ليتم تحديدها ، يجب أن يكون للأسهم قيمة سوقية تبلغ 8.2 مليار دولار أو أكثر (اعتبارًا من 2019) ، وأن يكون لها قيمة تعويم عامة على الأقل 50٪ ، لديهم أرباح إيجابية للأرباع الأربعة الأخيرة ، ولديهم سيولة كافية مقيسة بالسعر و الصوت.

كيف يتم ترجيح S&P

يتم ترجيح الأسهم في S&P 500 بقيمتها السوقية بدلاً من أسعار أسهمها. بهذه الطريقة ، يحاول S&P 500 التأكد من أن تغيير 10٪ في سهم بقيمة 20 دولارًا سيؤثر على المؤشر بنفس الطريقة التي سيؤثر بها التغيير بنسبة 10٪ في سهم بقيمة 50 دولارًا.

بينما يستخدم المستثمرون كلا هذين المؤشرين لتحديد الاتجاه العام لسوق الأسهم الأمريكية ، فإن S&P 500 أكثر شمولاً ، حيث يعتمد على عينة أكبر من إجمالي الأسهم الأمريكية.