لماذا قد يرتفع سهم Coca-Cola بنسبة 8 ٪

(ملاحظة: مؤلف هذا التحليل الأساسي كاتب مالي ومدير محفظة.)

أسهم شركة كوكا كولا (KO) كانت بداية صعبة لعام 2018 ، حيث انخفضت أسهم السهم بنحو 3٪ ، وخفضت أكثر من 8٪ عن أعلى مستوياتها. ولكن والخيارات يراهن المتداولون على أن الاتجاه على وشك الانعكاس ، ومن المقرر أن ترتفع الأسهم بنسبة 8٪ تقريبًا بحلول بداية العام المقبل ، من سعرها الحالي البالغ حوالي 44.50 دولارًا.

ال صاعد تأتي النظرة المستقبلية للسهم على الرغم من تداول الأسهم بسعر مرتفع تقييم عند مقارنتها بالنطاق الأوسع ستاندرد آند بورز 500. لكن الشركة تتوقع نموًا قويًا في الأرباح في عام 2018 ، على الرغم من انخفاض الإيرادات.

KO البيانات بواسطة YCharts

الرهانات الصعودية

يراهن المتداولون على ارتفاع الأسهم باستخدام خيارات محددة لتنتهي في الأول من يناير. 18 ، 2019 ، مع ارتفاع عدد المكالمات مؤخرًا بنحو 11300 عقدًا بسعر 47 دولارًا سعر الإضراب، ولديها الآن اهتمام صريح ما يقرب من 21600 عقد. مع تداول العقود بتكلفة حوالي 0.75 دولار لكل منها ، ستحتاج أسهم Coke إلى الارتفاع إلى ما يقرب من 47.75 دولارًا لمشتري المكالمات لكسر حتى إذا تم تعليقها حتى انتهاء الصلاحية.

ال خط طويل استراتيجية الخيارات هي تسعير أسهم كوكاكولا لترتفع أو تنخفض بنسبة 9٪ تقريبًا مع انتهاء الصلاحية في يناير ، من سعر الإضراب البالغ 45 دولارًا. يضع الأسهم في مستويات التداول بحوالي 41 دولارًا و 49 دولارًا. كما يفوق عدد المكالمات بشكل كبير عدد مرات البيع أيضًا ، بما يقرب من 2 إلى 1 مع ما يقرب من 21000 مكالمة مفتوحة ما يقرب من 12000 عقد بيع مفتوح ، وهو مؤشر آخر على المتداولين الذين يراهنون على أسهم شركة Coke ترتفع.

نمو الأرباح الصلبة

ربما ينبع بعض التفاؤل من حقيقة أنه من المتوقع أن تشهد الشركة نموًا في الأرباح بنحو 9.5٪ في عام 2018 ، تليها زيادة بنسبة 8٪ في عام 2019 ، مع الشركة. إعادة التأكيد أن توقعات الأرباح في 13 يونيو. لكن توقعات الإيرادات للشركة لا تبدو قوية على الإطلاق في عام 2018 ، مع انخفاض المبيعات بنسبة 10٪ تقريبًا ، يليها تحسن نمو الإيرادات على مدار العامين المقبلين.

تقديرات EPS السنوية KO البيانات بواسطة YCharts

مخطط صاعد

التحليل الفني يشير أيضًا إلى أن الأسهم قد تتجه صعوديًا ، حيث تقترب الأسهم من احتمالية انطلق بسعر 44.50 دولارًا ، التقنية مقاومة مستوى. إذا ارتفعت الأسهم فوق المقاومة الفنية ، فمن الممكن أن يرتفع السهم إلى حوالي 49 دولارًا ، مما يعيد السهم إلى قمة نطاق تداوله متعدد السنوات.

ليست رخيصة

لكن أسهم الشركة ليست رخيصة ، حيث يتم تداولها بـ19.6 ضعف تقديرات أرباح عام 2019 ، وهي أغلى من شركة PepsiCo Inc الزميلة في صناعة الكولا. (PEP) ، ومؤشر S&P 500 ، حيث تم تداول 17 ضعف تقديرات أرباح 2019.

يبدو أن المتداولين والمستثمرين يراهنون على أن أسهم شركة كوكا كولا سترتفع ، وربما لم تنعكس هذه التوقعات بالكامل في القصة الأساسية.

مايكل كرامر هو مؤسس موت كابيتال مانجمنت ذ م م، مستشار استثمار مسجل ، ومدير محفظة النمو المواضيعي الطويلة فقط للشركة والتي تدار بفاعلية. يشتري Kramer عادةً الأسهم ويحتفظ بها لمدة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات. انقر هنا للحصول على السيرة الذاتية كرامر ومقتنيات محفظته. المعلومات المقدمة هي للأغراض التعليمية فقط ولا تهدف إلى تقديم عرض أو التماس لبيع أو شراء أي أوراق مالية أو استثمارات أو استراتيجيات استثمار محددة. الاستثمارات تنطوي على مخاطر وما لم ينص على خلاف ذلك ، ليست مضمونة. تأكد أولاً من استشارة مستشار مالي مؤهل و / أو متخصص ضرائب قبل تنفيذ أي استراتيجية تمت مناقشتها هنا. عند الطلب ، سيقدم المستشار قائمة بجميع التوصيات المقدمة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. الأداء السابق ليس مؤشرا للأداء المستقبلي.