عودة الأسهم: لماذا Snap's Snapback حقيقي

(في هذه السلسلة على Comeback Stocks ، ينظر Investopedia عن كثب إلى الشركات التي حققت أسهمها ارتدادًا كبيرًا ومستدامًا ، وفي آفاقها على المدى الطويل.)

شركة وسائل التواصل الاجتماعي Snap Inc. (يفرقع، ينفجر) كان حارًا جدًا الاكتتاب، لكن أسهمها بلغت ذروتها في يوم التداول الثاني 3 مارس 2017. من هناك إلى التداول اليومي أسفل في ديسمبر. 21 ، 2018 ، انخفض Snap بنسبة 83.6 ٪. منذ ذلك الحين ، قفز السهم صعودًا بنسبة مذهلة بلغت 255٪ حتى الإغلاق في الأول من سبتمبر. 25, 2019.

يصف مايكل موريس ، المحلل في Guggenheim Securities ، شركة Snap بأنها "في وضع جيد لها" يتفوق على عالم تغطيتنا للإنترنت ووسائل الإعلام حتى نهاية العام ويوفر عائدًا للمستثمر يقارب 30٪ خلال الـ 12 شهرًا القادمة "، كما كتب في تقرير صدر في 11 سبتمبر. 24 ونقلت في بارون. له هدف السعر هو 22 دولارًا ، أو 28.6٪ أعلى من سبتمبر. 25 إغلاق.

الطريق للأسفل

في عام 2018 ، لم يعجب مالكو أجهزة Apple iOS بإعادة تصميم التطبيق ، مما قلل من استخدامه ، كما ذكرت بارون. كان النمو اليومي لعدد المستخدمين في حالة ركود أو انخفاض خلال الأرباع الثلاثة الأخيرة من عام 2018 ،

صحيفة وول ستريت جورنال التقارير. إضافة إلى السلبيات المحيطة بالشركة ، غادر العديد من كبار المديرين التنفيذيين في عام 2018.

لقد حولت Snap تقارير الأرباح التي تفوقت تقديرات الإجماع في كل من الأرباع الأربعة الماضية ، ولكن عن طريق تسجيل خسائر أقل من المتوقع بدلاً من تسجيل أرباح أكبر من المتوقع.

'قيمة فريدة من نوعها'

يقدم Snap "عرضًا ذا قيمة فريدة للمعلنين [الذي] يجب أن يدفع الزخم حتى عام 2020 وما بعده" ، كما يقول مايكل موريس من Guggenheim. تم تعزيز الاستخدام بالفعل من خلال تصميم جديد لأجهزة Android. على وجه الخصوص ، يلاحظ أن مستخدمي Snap في الفئة العمرية 18 إلى 34 عامًا يقضون وقتًا متزايدًا على التطبيق ، بما في ذلك وظائف أخرى غير المراسلة.

يرى موريس أن "الإيرادات المحتملة على المدى الطويل في Snap هي الأقل تقديرًا في عالمنا والتي يجب أن تدعم قسطًا مستدامًا تقييم متعددة. "إنه يعتقد أن التحسينات المستمرة لمنصة Snap ستزيد من الإعلانات ، وتنتج نموًا في الإيرادات يتجاوز التوقعات الحالية. يرى أيضًا أن Snap أصبح لاعبًا رئيسيًا في الألعاب أيضًا التجارة الإلكترونية، مع بصمة عالمية متزايدة.

تزايد الاستخدام

تبلغ قاعدة المستخدمين النشطين شهريًا لـ Snap أكثر من 500 مليون ، مقارنة بـ 335 مليون مستخدم لموقع Twitter Inc. (TWTR) و 2.4 مليار لشركة Facebook Inc. (FB) ، لكل بارون. توسعت قاعدة مستخدمي Snap اليومية النشطين بمقدار 4 ملايين في الربع الأول من 2019 و 13 مليونًا في الربع الثاني من 2019 ، ليرتفع الرقم اليومي إلى 203 ملايين ، وفقًا لآخر بارون أبلغ عن.

في غضون ذلك ، يلاحظ بارون أن التدقيق التنظيمي والسياسي المكثف الذي يركز على Facebook قد يشجع بعض المعلنين على اختيار Snap بدلاً من ذلك. يشير شيام باتيل ، المحلل في Susquehanna Financial Group ، إلى أن تكنولوجيا الخدمة الذاتية الأفضل ، وإعادة التنظيم التي ساعدت المعلنين على فهم كيفية استخدام Snap ، و "مخزون منخفض التكلفة" هي الإيجابيات لـ Snap ، حتى الآن اخر بارون مقالة - سلعة. ومع ذلك ، لديه تصنيف محايد في المخزون.

التحديات المقبلة

رأي تحذيري عبر عنه يوسف سكالي ، المحلل في شركة صن ترست روبنسون همفري. إنه يقر بإيجابيات Snap مثل النمو في المستخدمين النشطين ومشاركة المستخدمين ، مدفوعة بالتحديثات المرغوبة والمحتوى المتزايد. ومع ذلك ، فإن الإنفاق على تطوير المنتجات والتسويق والتوظيف "يمكن أن يزيد الضغط هوامشوحذر ، بحسب ما نقلته صحيفة بارونز. يصنف Snap a Hold.

في غضون ذلك ، من غير المتوقع أن تحقق شركة Snap أرباحًا قبل عام 2023 ، والركود الاقتصادي المقبل ، وهو ما قاله كثير من المراقبين أعتقد أنه فات موعد استحقاقه منذ فترة طويلة ، لا بد أن يؤدي إلى انخفاض عائدات الإعلانات ، مما يدفع بهذا التاريخ الرئيسي إلى أبعد من ذلك في المستقبل. "سنكون حذرين فيما يتعلق نقد متدفقنتيجة لذلك ، يحذر مارك كيلي ، المحلل في Nomura Instinet ، وفقًا لـ Barron's.

توقعات الأرباح

من المتوقع إصدار تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2019 من Snap في أواخر أكتوبر ، وفقًا لموقع Yahoo Finance. ال تقدير الإجماع يتصل من أجل EPS أي خسارة 5 سنتات ، مقابل خسائر السهم 12 سنتًا في نفس الفترة من 2018 ، و 10 سنتات في الربع الأول 2019 ، و 6 سنتات في الربع الثاني 2019.

فيما يتعلق بالإيرادات ، فإن توقعات الإجماع للربع الثالث من عام 2019 تبلغ 434 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي (سنوي) قفزة بنسبة 45.9٪ ، وبزيادة قدرها 11.9٪ عن الربع الثاني 2019.

من بين 36 محللاً يغطون Snap ، صنفها 6 أو 17٪ فقط على أنها شراء أو شراء قوي. متوسط ​​السعر المستهدف هو 16.57 دولارًا ، أو 3.2 ٪ أقل من الإغلاق في سبتمبر. 25.