أعلى مخزونات النمو لشهر أغسطس 2023

تشمل الأسهم الأكثر نموًا في أغسطس شركة Cabaletta Bio Inc. و Applied Digital Corp. و Super Micro Computer Inc. ، والتي ارتفعت أسعار أسهمها بنسبة تزيد عن 600٪ في العام الماضي.

مخزونات النمو، ممثلة من قبل SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (تجسس) ، بنسبة 11.8٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية مقارنةً بمكاسب قدرها 18٪ تقريبًا لـ Russell 1000 ، الذي يتتبع أكبر الشركات الأمريكية من حيث القيمة السوقية.

فيما يلي أهم ثلاثة أسهم نمو في فئات الأفضل قيمةوأسرع نمو وأكبر زخم. جميع البيانات اعتبارًا من 21 يوليو.

أفضل مخزون نمو من حيث القيمة

الاستثمار في القيمة هو أ عامل استراتيجية الاستثمار التي تتضمن انتقاء الأسهم التي تعتقد أنه يتم تداولها بأقل مما هي عليه قيمة جوهرية ، عادةً عن طريق قياس نسبة سعر السهم إلى واحد أو أكثر من الأعمال الأساسية المقاييس. مقياس القيمة المقبول على نطاق واسع هو السعر إلى الأرباح (P / E) نسبة.

يعتقد المستثمرون ذوو القيمة أنه إذا كانت الأعمال التجارية رخيصة مقارنة بها القيمة الجوهرية (كما تم قياسه من خلال نسبة السعر إلى العائد ، في هذه الحالة) ، فقد يرتفع سعر سهمها بشكل أسرع من سعر الآخرين حيث يعود السعر بما يتماشى مع قيمة الشركة. هذه هي الأسهم النامية مع أدنى نسبة P / E متأخرة لمدة 12 شهرًا.

أفضل الأسهم نمو القيمة
السعر (دولار)	القيمة السوقية (القيمة السوقية) (بالمليار دولار)	نسبة السعر إلى العائد لمدة 12 شهرًا
شركة Theravance Biopharma، Inc. (TBPH)	9.65	0.6	0.8
الطاقة الحيوية ، وشركة (VTLE)	48.52	0.9	1.0
شركة ساوث وسترن للطاقة (SWN)	6.2	6.8	1.1

مصدر: YCharts

• شركة Theravance Biopharma Inc.: تكتشف الشركة وتطور وتسوق أدوية الجهاز التنفسي في الولايات المتحدة وأوروبا. في الربع الأخير ، ذكرت شركة الأدوية الحيوية العملاقة أ خسارة صافية 35 سنتًا للسهم الواحد بإيرادات قدرها 10.4 مليون دولار. تعرض الخط الأعلى لضغوط من أنماط الطلب غير المواتية والمبيعات الضعيفة لعقار أمراض الرئة ، Yupelri.
• شركة الطاقة الحيوية: تستحوذ على النفط والغاز الطبيعي وتستكشفه وتطوره في حوض بيرميان في غرب تكساس. في الشهر الماضي ، رفعت الشركة توقعات الإنتاج للعام 2023 بالكامل بنحو 5٪ ، مستشهدة بأداء الإنتاج القوي في الربع الثاني للمراجعة التصاعدية. وقال منتج الطاقة أيضًا إنه أغلق الصفقة للاستحواذ على أصول Forge Energy II Delaware LLC مقابل 391.6 مليون دولار.
  
• شركة ساوث وسترن للطاقة: ساوثويسترن إنرجي ومقرها تكساس تشارك في التنقيب عن الغاز الطبيعي والنفط وإنتاجه وتطويره سوائل الغاز الطبيعي (NGLs) في الولايات المتحدة نشرت الشركة ربحية السهم (EPS) 31 سنتًا في الربع الأول ، متجاوزة توقعات وول ستريت البالغة 27 سنتًا للسهم. تأرجح صافي الربح لمنتج الطاقة إلى صافي ربح قدره 1.93 مليار دولار من خسارة صافية قدرها 2.68 مليار دولار في الربع المقابل من العام السابق.
  

الأسهم نمو الأسرع نموًا

هذه هي الأسهم الأعلى نموًا وفقًا لتصنيف نموذج النمو الذي يسجل الشركات بناءً على ترجيح 50/50 لأحدث نسبة ربع سنوية على أساس سنوي (YOY) نمو الإيرادات وأحدث نمو ربعي ربعي ربع سنوي.

تعتبر كل من المبيعات والأرباح من العوامل الحاسمة في نجاح الشركة. لذلك ، فإن تصنيف الشركات من خلال مقياس نمو واحد فقط يجعل الترتيب عرضة للشذوذ المحاسبي لهذا الربع (مثل التغييرات في قانون الضرائب أو تكاليف إعادة الهيكلة) التي قد تجعل أحد الأرقام أو الآخر غير ممثل للعمل بشكل عام. تم استبعاد الشركات التي لديها معدل نمو ربعي أو نمو في الإيرادات يزيد عن 1،000٪ على أنها قيم متطرفة.

الأسهم ذات القيمة الأسرع نموًا
سعر ($)	القيمة السوقية (بالمليار دولار)	نمو EPS (%)	نمو الإيرادات (%)
شركة ليفينت (LTHM)	28.87	5.2	96	77
سترايد ، إنك. (LRN)	38.02	1.6	27	12
شركة Gartner، Inc. (هو - هي)	374.04	3.0	77	12

مصدر: YCharts

• Livent Corp.: تصنع وتبيع الأداء الليثيوم المركبات المستخدمة في البطاريات القائمة على الليثيوم والبوليمرات المتخصصة وتطبيقات التخليق الكيميائي. أخبرت Livent المستثمرين في يونيو أن منشأة التصنيع في مدينة بيسيمر بولاية نورث كارولينا استأنفت عملياتها بعد اندلاع حريق في أحد مستودعاتها.
• شركة سترايد: يوفر مناهج وأنظمة برمجية وخدمات تعليمية مملوكة وطرف ثالث عبر الإنترنت للطلاب في المقام الأول في رياض الأطفال حتى الصف الثاني عشر. في آخر حالاتها دعوة الأرباح، رفعت الإدارة الشركة على مدار العام المعدل دخل التشغيل التوجيه إلى ما بين 193 مليون دولار و 200 مليون دولار من توقعاتها السابقة البالغة 180 مليون دولار إلى 200 مليون دولار ، مشيرة إلى معدلات الالتحاق القوية.
• شركة Gartner: تقدم الشركة خدمات تقنية المعلومات من خلال ثلاثة شرائح: البحوث والمؤتمرات والاستشارات. نمت عائدات Gartner الموحدة بنسبة 12٪ على أساس سنوي في الربع الأخير ، مدعومة بالمبيعات التي تجاوزت 500٪ في قسم المؤتمرات. تتوقع الشركة أن يكون التدفق النقدي للعام بأكمله 920 مليون دولار.
  

مخزونات النمو ذات الزخم الأكبر

استثمار الزخم هو استراتيجية استثمار قائمة على العوامل تتضمن شراء سهم ارتفع سعره بشكل أسرع من السوق ككل. المستثمرون الزخم يعتقدون أن الأسهم لديها تفوقت على السوق غالبًا ما يستمر في القيام بذلك لأن العوامل التي تسببت في تفوقهم في الأداء لن تختفي فجأة.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن المستثمرين الآخرين ، الذين يسعون للاستفادة من الأداء المتفوق للسهم ، غالبًا ما يشترون الأسهم أكثر مزايدة سعره أعلى ودفع السهم للأعلى أكثر. هذه هي الأسهم النامية التي حققت أعلى إجمالي عائد خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

مخزونات النمو ذات الزخم الأكبر
سعر ($)	القيمة السوقية (بالمليار دولار)	إجمالي العائد المتأخر لمدة 12 شهرًا (%)
كاباليتا بيو ، إنك. (كابا)	13.98	0.6	871
شركة أبلايد ديجيتال (APLD)	8.04	0.8	658
سوبر مايكرو كمبيوتر ، Inc. (SMCI)	318.4	1.7	649
مؤشر راسل 1000	غير متاح	غير متاح	18
صندوق SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (تجسس)	غير متاح	غير متاح	12

مصدر: YCharts

• كاباليتا بيو: إنها شركة تكنولوجيا حيوية في المرحلة السريرية ، تركز على اكتشاف وتطوير علاجات الخلايا التائية الهندسية للمرضى الذين يعانون من أمراض المناعة الذاتية التي تتوسطها الخلايا البائية. في وقت سابق من هذا العام ، أعلنت الشركة أنها أغلقت 100 مليون دولار الأسهم العادية المباعة الطرح ، والذي تضمن ممارسة خيار شراء أسهم إضافية.
• التطبيقية الرقمية: تقوم الشركة بتصميم وتطوير وتشغيل مراكز البيانات التي توفر بنية تحتية رقمية لصناعة الحوسبة عالية الأداء. تضاعف سعر سهمها ثلاث مرات تقريبًا في 16 مايو بعد الإعلان عن توقيعها على عميل رئيسي لآخر الذكاء الاصطناعي (AI) الخدمات السحابية.
  
• سوبر مايكرو كمبيوتر: تقوم بتطوير وتصنيع الخوادم عالية الأداء والتخزين بناءً على بنية معيارية ومفتوحة. استمر السهم في الاتجاه الصعودي في الأشهر الأخيرة على الرغم من عدم وجود وول ستريت أعلى وأسفل توقعات الربع الثالث المالية في أوائل مايو. قد يُعزى ذلك إلى ملاحظة الإدارة لمستويات قياسية من مشاركة العملاء في خطوط إنتاج الجيل التالي ، مثل الذكاء الاصطناعي.
  

مزايا الاستثمار في مخزون النمو

إمكانية نمو رأس المال: مخزونات النمو لديها إمكانات كبيرة مكاسب رأس المال، لأنها تمثل الشركات العاملة في الصناعات عالية النمو أو الشركات التي شهدت مؤخرًا أهمية كبيرة إعادة الهيكلة للاستيلاء على أسواق جديدة. تتمتع العديد من شركات النمو بإمكانية أكبر للاستحواذ على حصة أكبر في السوق وتحقيق أرباح عالية.

مع استمرار هذه الشركات في مسار نموها ، تزداد أرباحها عادة ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع أسعار الأسهم. بسبب هذه العوامل ، غالبًا ما يعني الاستثمار في أسهم النمو أن المستثمرين يتمتعون بمكاسب رأسمالية كبيرة على مدى فترة أقصر مقارنة بالاستثمارات الأخرى ، مثل قيمة الأسهم. على سبيل المثال ، أسهم نمو التكنولوجيا الرائدة مثل شركة Apple Inc. (AAPL) ، شركة Microsoft Corp. (MSFT) و Amazon Inc. (AMZN) لديها عوائد متأخرة سنوية لمدة 10 سنوات بنسبة 29.42٪ و 27.79٪ و 23.89٪ على مدى السنوات العشر الماضية ، على التوالي ، متفوقة بشكل كبير على مكاسب S&P 500 بنسبة 10.36٪ خلال نفس الفترة.

فرص التنويع: الاستثمار في الأسهم النامية يعطي المستثمرين فرصة تنويع محافظهم، حيث تعمل هذه الشركات في العديد من القطاعات المختلفة ، مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والتمويل والسلع الاستهلاكية. قد يساعد مكاسب النمو في أحد القطاعات على تعويض الخسائر في قطاع آخر ، اعتمادًا على المرحلة الدورة الاقتصادية الاقتصاد في.

كما يتيح الاحتفاظ بأسهم النمو للمستثمرين تحقيق توازن بين السعي وراء مكاسب رأس المال الأكبر والسعي إلى الدخل. على سبيل المثال ، إذا كانت محفظة المستثمر تتكون فقط من أسهم قيمة أو استثمارات أخرى تركز على الاتساق دخلتساعد إضافة أسهم النمو على توفير الانكشاف للشركات مع إمكانية نمو الأرباح السريع وزيادة رأس المال. هذا التنويع الإضافي يمكن أن يتحسن طويل الأمد أداء المحفظة وتقليل المخاطر العامة.

مخاطر الاستثمار في أسهم النمو

تقلب الأسعار: مخزونات النمو لديها ميل للسوق التقلب يمكن أن تضيف مخاطر إلى محفظة المستثمر إذا لم تتم إدارتها بشكل صحيح. غالبًا ما تكون عرضة لتقلبات الأسعار السريعة والكبيرة عمليات بيع، لا سيما خلال فترات تراجع السوق.

على سبيل المثال ، تراجعت صناديق الاستثمار المتداولة ETF الخاصة بمحفظة SPDR Portfolio S&P 500 بنسبة 12.6 ٪ خلال عمليات البيع في أبريل 2022 ، في حين أن صندوق SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (تجسس) خسر 4.9٪ فقط خلال نفس الفترة. نتيجة لذلك ، يمكن أن يكون الاستثمار في الأسهم النامية تحديًا نفسيًا ، مما يتطلب من المستثمرين أن يكونوا مرتاحين للتقلبات قصيرة الأجل في السعي لتحقيق مكاسب طويلة الأجل. أولئك الذين يستثمرون في أسهم النمو يحتاجون إلى أن يكونوا على دراية جيدة وأن يحللوا بيانات الشركة الأساسيات لضمان قدرتها على البقاء والازدهار في جميع الظروف الاقتصادية. يسمح هذا البحث الإضافي للمستثمرين بتخفيف بعض المخاطر المرتبطة بالتقلبات المتزايدة لأسهم النمو.

لا أرباح: أسهم النمو عادة لا تدفع أ توزيعات ارباح. تمثل توزيعات الأرباح حصة من أرباح الشركة توزع على المستثمرين. عندما تدفع شركة أرباحًا ، فإنها توفر مصدر دخل منتظمًا للمستثمرين ويمكن أن تساعد أيضًا في استقرار سعر السهم. بدلاً من إعادة الأرباح للمستثمرين من خلال توزيعات الأرباح ، عادة ما تحتفظ شركات النمو بهذه الأرباح الأرباح لإعادة الاستثمار في مبادرات النمو ، مثل دخول سوق جديد أو شراء جديد معدات.

على الرغم من أن هذا غالبًا ما يفيد المستثمرين على المدى الطويل من خلال ارتفاع سعر السهم ، إلا أنه قد يكون محبطًا للمستثمرين الذين يسعون للحصول على دخل ثابت من استثماراتهم. كما ذكرنا ، يمكن للمستثمرين تحقيق كليهما نمو رأس المال وتوليد الدخل من خلال الاحتفاظ بأسهم النمو والقيمة في محافظهم.

التعليقات والآراء والتحليلات الواردة في Investopedia هي لأغراض إعلامية عبر الإنترنت. اقرأ الضمان وإخلاء المسؤولية لمزيد من المعلومات.

اعتبارًا من تاريخ كتابة هذا المقال ، لا يمتلك المؤلف أيًا من الأسهم المذكورة أعلاه.