تحديات الاستثمار في عالم حديث

عند الحديث عن الاستثمار ، غالبًا ما يدلي الناس بتصريحات تفيد بأن الاستثمار المجرب والصحيح الأساسيات لم تتغير منذ عقود: طالما أنك تلتزم بهذه المبادئ ، فلديك فرصة جيدة للبقاء ناجح. في حين أن هذا قد يكون صحيحًا في حالات قليلة - على سبيل المثال ، الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع - فقد تغير المشهد الاستثماري بشكل كبير في معظم النواحي الأخرى. هناك العديد من التحديات الفريدة التي يواجهها المستثمرون المعاصرون.

حجم وسرعة لا يصدق للمعلومات

ربما يكون التحدي الأكثر صعوبة الذي يواجهه المستثمرون المعاصرون هو السرعة الهائلة وحجم المعلومات. في الماضي ، كان من الصعب الحصول على معلومات قوية حول الشركات المتداولة بشكل عام خارج التقارير السنوية والفصلية. حاولت صحيفة وول ستريت جورنال وعدد محدود من المنشورات المتعلقة بالتمويل جمع أخبار الأعمال ونشرها. لكن هذه الأخبار انتقلت إلى الجمهور الأكبر بسرعة الطباعة (إذا وصلت إليهم على الإطلاق). لكي يتم نقل الخبر ، يجب أن تكون القصة مهمة ؛ حتى ذلك الحين ، كان لا بد من كتابتها وطباعتها وتسليمها.

الآن ، حتى الشركات الغامضة يمكنها إنتاج دفق مستمر من المعلومات - من تقلبات الأسعار اليومية في الأسهم ، والإعلانات ، والمنشورات على لوحات الرسائل المخصصة. عندما يتوفر الكثير من المعلومات في أي وقت ، قد يكون من الصعب تحديد ما هو مهم حقًا.

العثور على المورد المناسب

ترتبط صعوبة العثور على المورد الصحيح بالتحدي المتمثل في توفر الكثير من المعلومات. كمستثمر ، كيف تجد الموارد الجيدة في الحشد؟ لكي نكون واضحين ، فإن وجود الكثير من الخيارات وسهولة الوصول إلى الموارد المجانية هو مكسب شامل للمستثمر الحديث. لكن البحث قد يكون شاقًا عندما يكون هناك الكثير من الخيارات. أثناء الاستثمار في الصفقات بشكل أساسي في الحقائق ، فإن الرأي يلون العديد من المجالات (مثل ما إذا كانت العوامل الفنية مهمة أكثر من الأساسيات).

مع مرور الوقت ، يتعلم العديد من المستثمرين تصفية المعلومات وإنشاء مجموعة مختارة من المصادر الموثوقة التي تتناسب مع أذواقهم الاستثمارية. حتى ذلك الحين ، ومع ذلك ، من الصعب تجنب أن تطغى على مجموعة الآراء المتنوعة الموجودة هناك.

السوق الرجعي

حتى إذا كان لديك تعامل جيد مع المعلومات عالية الجودة ، فلا يزال من الممكن أن تتعرض للإحباط عند وصول معلومات غير دقيقة أو حالة عدم يقين أساسية إلى السوق. لا تزال المعلومات غير الدقيقة تصل إلى السوق ، على الرغم من أن وقت التصحيح / التعرض غالبًا ما يكون أقصر. يمكن أن تكون عدم الدقة أخطاء صادقة أو شائعات خبيثة أو حتى احتيال مالي من جانب الشركات. والأهم من ذلك ، أن الأسواق المالية مدمنة على التدفق المستمر للمعلومات لدرجة أن انقطاع التدفق أو لحظات عدم اليقين الحقيقية يمكن أن تكون أسوأ من الأخبار السيئة.

لطالما كانت ردود أفعال السوق متطرفة ، لكن الانتشار العالمي المتزايد للمعلومات أعطى المستثمرين المزيد من الأسباب للمبالغة في رد الفعل (حرفيًا على أساس كل ساعة). لا يتطلب الأمر قفزة كبيرة في الخيال لرؤية عواقب جيدة أو سيئة مع كل عنوان رئيسي ينبثق في الخلاصة.

الخيارات

متى يصبح الاختيار ساحقًا؟ هناك دراسات متضاربة حول حدود عقل الإنسان عند مواجهة مجموعة متنوعة من الخيارات. تشير الأبحاث إلى أننا نقسم الخيارات إلى عدد قليل يمكن التحكم فيه (بين ثلاثة وثمانية ، على سبيل المثال). يعمل هذا في محل لبيع الآيس كريم يحتوي على خمسة أنواع من الآيس كريم. لكن عالم التمويل يقدم أكثر من ثمانية أنواع من استثمارات الأسهم. عند مواجهة كل هذه الخيارات ، قد نحاول العثور على اختصارات لتقسيم خياراتنا إلى عدد قليل. هذا مفيد ، لكنه قد يؤدي أيضًا إلى استبعاد الخيار الأفضل. على سبيل المثال ، قد يقوم الشخص الذي يبحث عن دخل منتظم بتقسيم خياراته إلى أسهم خدمات توزيع الأرباح عندما يكون قد تم خدمتها بشكل أفضل من قبل صناديق الأسهم المتداولة في البورصة (ETF).

دور الإعلان

كان التزاوج بين الاستثمارات والإعلان نعمة وعقوبة للمستثمرين. من ناحية أخرى ، ساعد الإعلان في تعريف المستثمرين بمجموعة واسعة من أدوات الاستثمار المتاحة اليوم.المستثمر الحديث أكثر وعيًا بالاستثمارات المتاحة بخلاف الأسهم والسندات و ودائع لأمد محدد.سيكون معظمهم قادرين على شرح الصناديق المشتركة ، وصناديق المؤشرات ، وصناديق الاستثمار المتداولة ، وربما الخيارات و السندات المدعومة بالرهن العقاري كذلك.

المعرفة شيء رائع ، لكن الإعلان يمكن أن يدفع المستثمر في بعض الأحيان نحو الحافة من خلال المبالغة في استثمار ليس بالضرورة أن يكون هو الأفضل. خذ الصناديق المشتركة ، على سبيل المثال. في كثير من الأحيان ، يكون المستثمر الذي لديه مبلغ محدود من رأس المال أفضل حالًا في اتخاذ خيار الاستثمار الأقل رسومًا (صندوق المؤشر أو ETF) مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة ذات الرسوم الأعلى والمدارة باحتراف.ومع ذلك ، يمكن للإعلان أن يغير هذه الرياضيات المباشرة نسبيًا من خلال استغلال مزايا الإدارة الاحترافية مع عدم ذكر الرسوم. لذا ، إذا لم يكن المدير المحترف قادرًا على ذلك ، فإن الإعلان يكلف المستثمرين عوائد السوق - بالإضافة إلى رسوم الإدارة.

الخط السفلي

صحيح أن بعض المستثمرين نجحوا باستخدام الأساليب التقليدية وأغلقوا أبوابهم ببساطة في وجه العالم الحديث. تتضمن هذه القائمة مديري الصناديق المشهورين بوفيه مكتظ وجون تمبلتون. 

ومع ذلك ، بالنسبة لمعظمنا ، فإن تدفق المعلومات مريح ويساعدنا على الشعور بمزيد من الثقة في قراراتنا. الحيلة هي إيجاد التوازن الصحيح عند أخذ المعلومات وتحويلها إلى أفعال. في الواقع ، يمكن لمعظم المستثمرين البقاء على قيد الحياة في ظل وابل المعلومات الحديث مع بعض النصائح التقليدية للغاية - قم بالقياس مرتين ، وقطع مرة واحدة. بمعنى آخر ، خذ الوقت الكافي لتقييم المعلومات الموجودة أمامك قبل اتخاذ قرارات الشراء أو البيع.