ما هي شهادة العملة؟

ما هي شهادة العملة؟

تمنح شهادة العملة ، مثل العقود الآجلة ، صاحبها الحق في تحويل مبلغ معين من عملة إلى أخرى بسعر محدد مسبقًا سعر الصرف حتى تاريخ انتهاء محدد. حامل الشهادة غير ملزم بإبرام الصفقة.

تُستخدم شهادات العملة بشكل أساسي من قبل الشركات التي تشارك في التجارة الدولية أو لديها فروع دولية. إنها بمثابة تحوط ضد التغيرات غير المتوقعة والعكسية في قيمة العملة.

فهم شهادات العملات

شهادات العملة هي أدوات مفيدة للتحوط ضدها مخاطر المبادلات الخارجية.

تتمثل هذه المخاطر في أن التغييرات في أسعار العملات يمكن أن تجعل ممارسة الأعمال بعملة بلد آخر أكثر تكلفة أو أقل ربحية. تقلل الشهادات من تأثير التغييرات المستقبلية غير المواتية في سعر الصرف للأموال المستلمة بعملة بلد ما ولكن تم تحويلها إلى عملة أخرى.

مثال على استخدام شهادة العملة

على سبيل المثال ، قد يكون لمتاجر التجزئة الأمريكية فروع تعمل في كندا وتعمل بالدولار الكندي. تقوم الشركة بتحويل هذه الإيرادات إلى دولارات أمريكية على فترات منتظمة. ولكن إذا كان الدولار الأمريكي

يضعف مقابل الدولار الكندي ، ستتضرر عائدات الشركة من فروعها الكندية.

افترض أن سعر صرف الدولار الأمريكي / الدولار الكندي هو 1.25 ، مما يعني أنه يمكن تحويل 125 دولارًا كنديًا إلى 100 دولار أمريكي. أو بعكس هذه النسبة ، يمكن استبدال 100 دولار كندي مقابل 80 دولارًا أمريكيًا.

إذا ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي ، فربما ينتقل إلى سعر صرف 1.35 ، فعندئذٍ سيتطلب 135 دولارًا كنديًا ليتم تحويلها إلى 100 دولار ، وأن 100 دولار كندي ستكون قيمتها فقط $74.

مع وجود شهادة العملة التي تضمن سعر صرف يبلغ 1.25 ، لن يكون هناك خطر فقدان المال إذا تحرك سعر الصرف في اتجاه غير موات.

استخدام شهادات العملات للتخفيف من حدة المخاطر

الشركات التي تمارس نشاطًا تجاريًا دوليًا تشتري بانتظام شهادات العملات من أجل إدارة مخاطر الصرف الأجنبي بشكل استراتيجي. يمكن للشركة الموصوفة أعلاه توقع مبيعاتها الكندية على أساس شهري ثم شراء شهادة عملة لمدة شهر واحد لهذا المبلغ.

إذا ضعف الدولار الأمريكي في أي شهر مقابل الدولار الكندي ، فسيتم استرداد الشهادة بسعر الصرف المحدد للورقة لحماية إيرادات الشركة لذلك الشهر. إذا ظل سعر الصرف على حاله أو تحرك في الاتجاه المعاكس ، فلن يتم استرداد الشهادة.

شهادات العملة لها استخدامات خاصة بها لأي شركة تعمل بعملة أجنبية. قد تعلم الشركة أنها مدينة بدفع مليون دولار كندي في 90 يومًا. إذا قامت الشركة بشراء شهادة عملة تضمن هذا المبلغ ، فإنها تحمي نفسها من دفع أكثر مما تتوقع لأن سعر الصرف الأجنبي تحرك في اتجاه غير موات.