تعريف متوسط ​​فائدة داو جونز (DJUA)

ما هو متوسط ​​داو جونز المنفعة (DJUA)؟

يعد Dow Jones Utility Average (DJUA) أحد مجموعات مؤشر Dow ​​Jones التي تتعقب أداء مجموعة صغيرة من شركات المرافق البارزة. إنه متوسط ​​مرجح بالسعر لـ 15 من أسهم المرافق المتداولة في الولايات المتحدة. أنشأ Dow Jones لأول مرة DJUA مرة أخرى في عام 1929 بعد إزالة جميع مخزونات المرافق من مؤشر داو جونز الصناعي. يشار إلى DJUA أحيانًا باسم Dow Jones Utilities.

فهم متوسط ​​داو جونز المنفعة (DJUA)

يتضمن مؤشر Dow ​​Jones Utility Average (DJUA) حاليًا شركات المرافق الكبرى مثل Consolidated Edison ، Inc. و Duke Energy Corporation و FirstEnergy Corp و American Water Works Company، Inc. و NextEra Energy، Inc.

منصات الاستثمار الأخرى التي تركز بشكل خاص على المرافق تشمل صندوق Vanguard Utilities Index و Utilities Select Sector SPDR Fund.

DJUA و متوسط ​​مواصلات داو جونز يتم تعيين فئات منفصلة خاصة بهم في المشهد الوطني لتتبع الاستثمار. يتم فصل الزوج عن جميع الصناعات الأخرى في سوق الأسهم الأمريكية المدرجة في مؤشر داو جونز الصناعي.

في المشهد الاقتصادي للولايات المتحدة ، يشمل قطاع المرافق الشركات والكيانات العامة التي تنتج و تقديم نوع من موارد المرافق ، والتي يمكن أن تشمل الكهرباء والغاز الطبيعي ، وكذلك الهواء المبرد أو بخار. هذا يختلف عن قطاع الطاقة ، على الرغم من أن الاثنين قد يبدوان متشابهين للغاية ، وقد تجري بعض الشركات أنشطة تقع في كلا الفئتين. يغطي قطاع الطاقة الشركات التي تعمل في مجال التنقيب والتطوير ذات الصلة بالموارد الطبيعية مثل الفحم والغاز الطبيعي والنفط.

متطلبات DJUA

لإنشاء مؤشر داو جونز ، تتم مراجعة وقياس العوامل النوعية والكمية. تتمثل الخطوة الأولى في هذه العملية في تحديد الأسهم التي سيتم تضمينها في المؤشر ؛ ثم ، بناءً على سعر السهم ، يتم ترجيح الأسهم.

يتضمن مؤشر داو جونز المنفعة أسهم شركات المرافق المعروفة ذات السمعة الطيبة واستراتيجيات النمو المستدام. يجب أن يكون مقرهم ودمجهم في الولايات المتحدة وأن يولدوا معظم عائداتهم من العمليات الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تكون هذه الشركات فرصًا استثمارية جذابة ، وتحظى باهتمام العديد من المستثمرين.

لا توجد قواعد للاحتفاظ بالأسهم في مؤشرات داو جونز. يجوز للجنة الاختيار ، حسب الرغبة ، إجراء تغييرات بناءً على التطورات الجديدة وإجراءات الشركة.

DJUA كمؤشر اقتصادي

يميل المحللون الاقتصاديون إلى إيلاء اهتمام وثيق للتطورات والاتجاهات في قطاع المرافق لأنها يمكن أن تكون مؤشرا على الاتجاهات في الاقتصاد ككل. مع بنيتها التحتية الرئيسية والنفقات العامة المرتفعة ، تتحمل شركات المرافق عادةً الكثير من الديون. يمكن لهذه الخاصية أن تجعلها مؤشرًا مبكرًا موثوقًا به للتنبؤ بالاتجاهات الاقتصادية العامة في المستقبل القريب. من خلال مراقبة التحركات في هذا القطاع بعناية ، يمكن للاقتصاديين استخلاص استنتاجات حول اتجاهات السوق القادمة وتغيرات أسعار الفائدة.

يميل متوسط ​​المنفعة إلى الانخفاض عندما يتوقع المستثمرون ارتفاع أسعار الفائدة. تميل المرافق إلى اقتراض الكثير من المال ، وبالتالي فهي أكثر حساسية للتغيرات في أسعار الفائدة.

أسهم المرافق هي استثمارات ذات عائد مرتفع تخضع لها مخاطر معدل الفائدة. هذه الشركات والقطاع ككل معرضة أيضًا للوائح البيئية والتطورات الحكومية التي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على عملياتها وإمكانات الربح.

أمثلة على DJUA

مؤشر Dow ​​Jones Utility Average (DJUA) هو مؤشر مرجح بالسعر يتتبع أداء أفضل 15 شركة مرافق أمريكية.

شركة الكهرباء الأمريكية (AEP)

أمريكان إلكتريك باور هي واحدة من أكبر شركات المرافق الكهربائية في الولايات المتحدة ، مع شبكة نقل تمتد لأكثر من 40000 ميل. تخدم AEP أكثر من 5 ملايين عميل في 11 ولاية من خلال العديد من شركائها التشغيليين ، مثل شركة الخدمات العامة في أوكلاهوما ، و AEP أوهايو ، و AEP Texas.

بالنسبة لعام 2020 ، سجلت شركة AEP إيرادات بقيمة 14.92 مليار دولار - تُعزى إلى حد كبير إلى المرافق المتكاملة رأسياً - وصافي دخل قدره 2.20 مليار دولار. منذ عام 2019 ، انخفضت إيراداتها بنسبة 4.1٪ ، لكن صافي دخلها زاد بنسبة 1.4٪. تعود الزيادة في صافي الدخل بشكل رئيسي إلى انخفاض مصاريف الوقود. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2020 ، بلغت قيمتها السوقية 41.35 مليار دولار.

الموحدة اديسون (ED)

شركة Consolidated Edison (ED) ، المعروفة باسم conEdison ، هي واحدة من أكبر شركات الطاقة في الولايات المتحدة تأسست باسم New York Gas Light شركة في عام 1823 ، توفر شركة conEdison خدمات المرافق الكهربائية والغاز والبخار لعشرة ملايين من سكان مدينة نيويورك وويسشستر مقاطعة.

بالنسبة لعام 2020 ، أعلنت شركة Consolidated Edison عن إيرادات تشغيلية بلغت 12.25 مليار دولار ، بانخفاض قدره 2.6٪ عن عام 2019. بلغ صافي دخلها من الأسهم العادية 1.1 مليار دولار ، انخفاضًا من 1.34 مليار دولار في عام 2019 ؛ وبلغت قيمتها السوقية 24.7 مليار دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2020 ، بانخفاض عن 30.1 مليار دولار أمريكي في العام السابق.

أسئلة وأجوبة DJUA

ما هي خيارات مؤشر DJUA؟

خيارات مؤشر متوسط ​​Dow Jones Utility هي عقود خيارات تستند إلى قيمة متوسط ​​الأداة المساعدة Dow Jones.

ما هو متوسط ​​عائد توزيعات الأرباح لأسهم DJUA؟

اعتبارًا من 1 يوليو 2021 ، بلغ متوسط ​​توزيعات الأرباح لأسهم Dow Jones Utility Average 0٪. ظل هذا العائد عند 0٪ لأكثر من 5 سنوات.

ما هو الافتتاح الضمني لـ DJUA؟

عند إغلاق السوق ، الساعة 4 مساءً بالتوقيت الشرقي ، يتم عمل توقعات حول السعر الذي سيفتحه مؤشر داو جونز في اليوم التالي. تتقلب هذه الفتحات أو التوقعات الضمنية حتى يتم إعادة فتح السوق.

الخط السفلي

يتتبع مؤشر Dow ​​Jones Utility Average (DJUA) أسهم 15 من أبرز شركات المرافق الأمريكية. تشير الاتجاهات في هذا المؤشر إلى الاتجاهات السائدة في الاقتصاد ، ولهذا السبب تتم مراجعة الأسهم بعناية وثبات لتكون جزءًا من المؤشر.