6 أسباب للحذر من الأقراص المدمجة المرتبطة بالسوق

مرتبط بالسوق قرص مضغوط هي شهادة إيداع مع عائد على أساس مجموعة من الأسهم أو مؤشر السوق، مثل ال ستاندرد آند بورز 500. يمكن أيضًا تسمية أحد هذه الأقراص المضغوطة بامتداد قرص مضغوط مرتبط بالفهرسأو قرص مضغوط مرتبط بالأسهم أو MLCD. مع استثناءات قليلة ، يتم تأمين المبلغ الأساسي الموجود في قرص مضغوط مرتبط بالسوق من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (مؤسسة التأمين الفدرالية) بحد أقصى 250000 دولار.

للوهلة الأولى ، يبدو الأمر وكأنه صفقة جيدة توفر التنويع والعوائد المستندة إلى السوق وحماية رأس المال. تبدو الصفقة أفضل عندما تفكر في المعدلات المنخفضة التي تدفعها الأقراص المدمجة التقليدية. المتوسط ​​التقليدي غيرجامبو قرص مضغوط بمصطلح 60 شهر دفع 0.32٪ فقط اعتبارًا من فبراير. 7, 2021.

غالبًا ما يكون أداء الأقراص المضغوطة المرتبطة بالسوق ضعيفًا

لسوء الحظ ، هناك محاذير. وفقًا لتحليل وول ستريت جورنال من سبتمبر 2016 ، غالبًا ما كان أداء الأقراص المدمجة المرتبطة بالسوق أقل من الأقراص المدمجة التقليدية بعد أن تم أخذ الرسوم والحدود وعوامل أخرى في الاعتبار.حللت المقالة 147 قرصًا مضغوطًا مرتبطًا بالسوق تم إصداره منذ عام 2010 واكتشف أن 62 ٪ منها كان أداءها أقل من الأقراص المدمجة التقليدية.

علاوة على ذلك ، ما يقرب من ربعهم لم يدفعوا أي عائد على الإطلاق. على الرغم من أن الأقراص المضغوطة المرتبطة بالسوق يمكن أن توفر عوائد أفضل من الأقراص المضغوطة التقليدية ، إلا أنه لا يجب عليك شرائها إلا إذا كنت تفهم عيوبها وتضعها في الحسبان. فيما يلي ستة مطبات محتملة.

ضع في اعتبارك هذه المخاطر

1. عقوبات السحب المبكر

إذا كنت بحاجة إلى صرف قرصك المضغوط قبل استحقاقه ، فقد ينتهي بك الأمر بدفع غرامة قاسية. يمكن للعقوبة إلغاء أي فائدة مكتسبة. في بعض الحالات ، يمكن أن يتسبب ذلك في خسارة رأس المال ، وفقًا للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

2. العوائد الخاضعة للضريبة كفائدة

على الرغم من أن القرص المضغوط الخاص بك مرتبط بالسوق ، إلا أن عائداته تعتبر فائدة. من المحتمل أن تضطر إلى دفع ضرائب الدخل بدلاً من ضرائب الدخل الأقل على المدى الطويل ضرائب أرباح رأس المال التي يدفعها مستثمرو الأسهم. علاوة على ذلك ، يجب الإعلان عن الفائدة سنويًا ، حتى عندما يتم دفعها عند الاستحقاق فقط. هذا يعقد امتلاك قرص مضغوط مرتبط بالسوق. ضع في اعتبارك الاحتفاظ بالقرص المضغوط المرتبط بالسوق بتنسيق حساب الضرائب المؤجل، مثل حساب التقاعد الفردي (الجيش الجمهوري الايرلندي) لتجنب دفع تلك الضرائب السنوية.

3. توج إمكانات الاتجاه الصعودي

إذا ارتفع سوق الأسهم بشكل كبير خلال مدة القرص المضغوط الخاص بك ، فلن تحصل على الفائدة الكاملة من هذه الزيادة. ذلك لأن الأقراص المضغوطة المرتبطة بالسوق عادةً ما يكون لها حد أقصى للعائدات. قد يدفعون نسبة مئوية فقط من أي زيادة في أسعار السوق أو يكون لديهم حد أعلى للمكاسب. إذا كان الحد الأقصى هو نسبة مئوية من أي زيادة في الأسعار ، يطلق عليه "معدل المشاركة". إذا كان الحد الأعلى للمكاسب ، فإنه يسمى "سقف الفائدة".

4. Call Risk

تحتوي بعض الأقراص المضغوطة المرتبطة بالسوق على ملف مكالمة خاصية. تسمح هذه الميزة للمؤسسة المُصدِرة ، وهي بنك عادةً ، باسترداد القرص المضغوط قبل أن ينضج. يتم تحديد سعر الفائدة الخاص بك من خلال سعر المكالمة ، و قد يكون أقل مما لو تم عقد مؤتمر نزع السلاح حتى النضج. المُصدر غير ملزم باستدعاء قرص مضغوط مرتبط بالسوق.

بشكل عام ، سيتم استدعاء الاستثمار عندما يكون لمصلحة المصدر القيام بذلك. إذا تم استدعاء استثمارك ، فقد تتمكن أو لا تتمكن من إعادة استثمار العائدات بنفس العائد.

5. قلة توزيعات الأرباح

عادة لا توجد أرباح مع قرص مضغوط مرتبط بالسوق. إعادة استثمار الأرباح ليست خيارًا كما هو الحال في المعتاد صناديق الاستثمار. بالنسبة للبعض ، يعد الافتقار إلى إعادة استثمار أرباح الأسهم جانبًا سلبيًا كبيرًا. لا يهتم المستثمرون الآخرون وهم أكثر اهتمامًا بالمزايا المحتملة ، مثل حماية رأس المال والعوائد المضمونة.

6. مخاطر سوق الأسهم

حتى عندما يكون للقرص المضغوط المرتبط بالسوق عائدًا مضمونًا ، فقد يكون صافي الربح أقل من القرص المضغوط التقليدي إذا انخفض السوق. ضع في اعتبارك أن بعض الأقراص المضغوطة المرتبطة بالسوق لا تدفع أي عائد مضمون على الإطلاق. إذا كان لديك حماية أساسية فقط ، فقد يُترك لك استثمارك الأصلي فقط ولا فائدة عندما ينخفض ​​السوق.