كيف تحسب مصلحة الأقلية

مصلحة الأقلية، كما يشار إلى غير المسيطرة (NCI) ، هو حصة ملكية الأسهم في شركة تابعة عدالة التي لا تملكها أو تسيطر عليها الشركة الأم. ال الشركة الام لديه حصة مسيطرة من 50 إلى أقل من 100 في المائة في الشركة التابعة ويبلغ عن النتائج المالية لـ شركة فرعية موحدة مع البيانات المالية الخاصة بها.

مصلحة الأقلية

على سبيل المثال ، افترض أن الشركة "أ" تستحوذ على حصة مسيطرة بنسبة 75 في المائة في الشركة "ب". يحتفظ الأخير بنسبة 25 في المائة المتبقية من الشركة.

في بياناتها المالية ، لا يمكن للشركة "أ" المطالبة بكامل قيمة الشركة "ب" دون احتساب نسبة 25 بالمائة التي تنتمي إلى الأقلية المساهمين من الشركة B. وبالتالي ، يجب أن تدمج الشركة "أ" تأثير حقوق الأقلية للشركة "ب" على أعمالها ورقة التوازن وبيانات الدخل.

معالجة حسابية

يتم تطبيق مفهوم حقوق الأقلية فقط عندما تتجاوز حصة الملكية في شركة تابعة 50 ولكن أقل من 100 في المائة. قد ترغب الشركة الأم في امتلاك أقل من 100 بالمائة لعدد من الأسباب. أولاً ، تحقيق السيطرة على شركة تابعة بنسبة أقل من 100 بالمائة استثمار رأس المال يضع أقل رأس المال في خطر من الخسارة. حيث يتم الحصول على السيطرة عندما تزيد نسبة الملكية عن 50 في المائة ، باستثمار 51 في المائة سيضمن السيطرة وسيشكل مخاطر أقل على رأس المال مقارنة باستثمار 100 نسبه مئويه. ثانيًا ، قد يكون من الصعب الحصول على جميع الأسهم في شركة تابعة ، نظرًا لأن بعض المساهمين الحاليين قد لا يكونوا مستعدين للتخلي عن أسهمهم.

عند تحقيق حصة مسيطرة في شركة تابعة ، يتم استخدام الطريقة الموحدة لمحاسبة شراء الأسهم. تتطلب هذه الطريقة أن تتضمن العديد من البنود في البيانات المالية للشركة الأم النتائج المالية لـ يكتسب، أي تعكس ملكية وهمية بنسبة 100 في المائة للشركة التابعة. ومع ذلك ، يجب على الوالد الاحتفاظ بحسابات منفصلة في الميزانية العمومية و قوائم الدخل التي تتبع قيمة حصة الأقلية في الشركة التابعة ، وكذلك أرباحها التي تعود إلى مالكي الأقلية.

الطريقتان الأخريان هما طريقة التكلفة، حيث تمتلك الشركة الأم 20 في المائة أو أقل من أسهم التصويت للشركة التابعة ، و طريقة حقوق الملكية، حيث تبلغ نسبة الملكية 21-49 بالمائة. لا تستخدم أي من الطريقتين حقوق الأقلية للإبلاغ عن حصة الشركة التابعة في الأصول أو الدخل في أي مكان في البيانات المالية للشركة الأم.

تحت الولايات المتحدة مبادئ المحاسبة المقبولة عموما، ال محاسبة مالية تتطلب معالجة مصالح الأقلية أن تكون كذلك مسجل إما كمطلوبات غير متداولة أو كجزء من قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية الموحدة للشركة الأم لتعكس مطالبة المساهمين غير المسيطرين على الأصول. تحت IFRSومع ذلك ، يمكن الإبلاغ عنها فقط في قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية. يجب أن يتم تسجيلها "ضمن حقوق الملكية ، ولكن منفصلة عن حقوق ملكية الشركة الأم". على الدخل الموحد بيان ، يتم تسجيل حقوق الأقلية كحصة من أرباح مساهمي الأقلية ، بما يتوافق مع FASB المعايير.

كيفية قياس NCI

هناك بعض الخطوات الأساسية لقياس حقوق الأقلية. تتمثل الخطوة الأولى دائمًا في العثور على ملف قيمة الكتاب للشركة التابعة كما يظهر في الميزانية العمومية للشركة التابعة. القيمة الدفترية ، أو صافي قيمة الأصول الشركة ، هو إجمالي أصولها مطروحًا منها الأصول غير الملموسة (براءات الاختراع ، والشهرة) والمطلوبات. ثم تشرع في مضاعفة القيمة الدفترية في النسبة المئوية للشركة التابعة التي يملكها مساهمو الأقلية. إذا استخدمنا 25 بالمائة من المثال أعلاه للنسبة المئوية لحصة الأقلية وافترضنا تبلغ قيمة الأصول الصافية للشركة التابعة 2 مليون دولار ، فإن حصة الأقلية لدينا ستساوي 25٪ × 2 مليون دولار = $500,000. بمجرد حساب قيمة حقوق الأقلية بالدولار ، نقوم بتسجيلها في الميزانية العمومية كجزء من قسم حقوق الملكية.

الخطوة الثانية هي حساب صافي الدخل التي تنتمي إلى أصحاب حقوق الأقلية في الشركة التابعة. إنه ببساطة إجمالي صافي دخل الشركة التابعة مضروبًا في نسبة حقوق الأقلية. مرة أخرى ، باستخدام نسبة 25٪ من حقوق الأقلية ، وصافي الدخل المفترض 1 مليون دولار ، نحسب دخل الأقلية لدينا على أنه 25٪ × 1 مليون = 250.000 دولار. ثم يتم تسجيل هذا المبلغ كبند منفصل غير تشغيلي ، مثل "صافي الدخل المنسوب إلى حقوق الأقلية" في بيان الدخل الموحد للشركة الأم.

دعونا نلقي نظرة على مثال حديث لعملية الاستحواذ ونطبق حسابنا لمصلحة الأقلية عليه. في أغسطس 2015 ، بيركشاير هاثاواي شركة (BRK.A; BRK.B) دخلت في اتفاقية للاستحواذ على شركة Precision Castparts Corp. (PCP) مقابل 37.2 مليار دولار. لغرض هذا التمرين ، سنفترض أن الاتفاقية تخص حصة مسيطرة بنسبة 90 في المائة في PCP. فيما يلي معلومات مالية مبسطة من الميزانية العمومية لـ PCP وبيان الدخل للسنة المالية المنتهية في 29 مارس 2015.

ورقة التوازن

(بالملايين)	نهاية السنة المالية في 29 مارس 2015
الأصول
الاصول المتداولة	5,972
الممتلكات والآلات والمعدات، صافي	2,474
نية حسنة	6,661
الأصول غير الملموسة المكتسبة ، بالصافي	3,744
آخر	577
إجمالي الأصول	19,428
المطلوبات	8,471
عدالة	10,957

قوائم الدخل

(بالملايين)	السنة المالية المنتهية في 29 مارس 2015
صافي المبيعات	10,005
تكاليف ومصاريف التشغيل	7,466
مصاريف / خسارة أخرى	1,006
صافي الدخل	1,533

المصدر: Precision Castparts Corp. تقرير سنوي للسنة المالية المنتهية في 29 مارس 2015

نحدد أولاً قيمة الأصول الصافية لـ PCP كمجموع الأصول مطروحًا منه الأصول والالتزامات غير الملموسة ، أو 19.428 دولارًا - (6661 دولارًا + 3744 دولارًا) - 8471 دولارًا = 552 دولارًا. نقوم بعد ذلك بضرب هذه القيمة الدفترية في 100٪ - 90٪ = 10٪ ، وهي النسبة المئوية لملكية PCP التي تملكها الأقلية المساهمين ، للوصول إلى حقوق الأقلية بقيمة 55.2 مليون دولار ليتم الإبلاغ عنها في شركة BRK الموحدة ورقة التوازن.

ثم ننتقل إلى حساب صافي الدخل الذي يعود إلى مالكي حقوق الأقلية في PCP. نقوم بذلك عن طريق ضرب صافي دخل PCP البالغ 1533 دولارًا أمريكيًا في حصة الأقلية المتبقية البالغة 10٪ ، أو للوصول إلى 153.3 مليون دولار أمريكي. مرة أخرى ، يتم الإبلاغ عن هذا الرقم في بيان الدخل الموحد لـ BRK على أنه "صافي الدخل المنسوب إلى حقوق الأقلية" ، وهو بند منفصل غير تشغيلي.

اهتمام الأقلية مهم في تحليل الاستثمارات المرتقبة. غالبًا ما يستخدم في حساب قيمة المشروع لشركة ويتم التعامل معها تمامًا مثل ديون الشركة وإضافتها إلى السوق الكتابة بالأحرف الكبيرة للوصول إلى قيمة مشروع الشركة:

قيمة المؤسسة (EV) = القيمة السوقية من الأسهم العادية المباعة + القيمة السوقية للأسهم الممتازة + القيمة السوقية للديون + مصلحة الأقلية - الفائض النقدي والاستثمارات.

ومن ثم ، فإن الاستخدام الرئيسي لمصلحة الأقلية هو في تقييم النسب ، مثل قيمة المؤسسة إلى المبيعات (قيمة التعريض / المبيعات) ، متعدد المؤسسات (EV / EBITDA)، إلخ. كما نعلم بالفعل ، فإن طريقة التوحيد للمحاسبة عن استثمار في شركة تابعة تتطلب 100٪ من الشركة التابعة يتم تضمين المبيعات أو EBITDA في بيان دخل الشركة الأم ، حتى في الحالات التي يمتلك فيها الوالد أقل من 100 بالمائة من شركة فرعية. لهذا السبب ، ولضمان الاتساق ، نحتاج إلى إضافة حقوق الأقلية بحيث لا يعود الوالد إلى قيمة المؤسسة. وهذا يضمن أن كلا من البسط والمقام للنسب المذكورة أعلاه يعكسان 100 في المائة من البيانات المالية للشركة التابعة ، حتى لو كانت الشركة الأم تمتلك أقل من 100 في المائة منها.

الخط السفلي

تدخل حقوق الأقلية حيز التنفيذ عندما يتم تطبيق محاسبة التوحيد لتقرير 51 إلى أقل من 100 في المائة من الاستثمار في شركة تابعة. يعد حساب حقوق الأقلية بسيطًا نسبيًا ويتطلب استخدام نسبة ملكية مساهمي الأقلية لشركة تابعة. ثم يتم الإبلاغ عن هذا القياس في الميزانية العمومية الموحدة وبيان الدخل للشركة الأم وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية أو قواعد المحاسبة الأمريكية المقبولة عموماً.