كيف أثرت اتفاقية بازل 1 على البنوك

من عام 1950 إلى عام 1981 كان هناك حوالي ستة فشل البنك (أو حالات الإفلاس) سنويًا في الولايات المتحدة. كانت إخفاقات البنوك بارزة بشكل خاص خلال الثمانينيات ، وهي حقبة يشار إليها غالبًا باسم "أزمة الادخار والقروض. "البنوك في جميع أنحاء العالم كانت تقرض على نطاق واسع ، في حين أن البلدان المديونية الخارجية كان ينمو بمعدل لا يمكن تحمله.

نتيجة لذلك ، فإن إمكانات إفلاس من البنوك العالمية الكبرى بسبب نموها نتيجة لانخفاض الأمن. من أجل منع هذا الخطر ، فإن لجنة بازل للرقابة المصرفية، التي تتألف من البنوك المركزية والسلطات الإشرافية من 10 دول ، اجتمعت في عام 1987 في بازل ، سويسرا.

صاغت اللجنة وثيقة أولى لتحديد "الحد الأدنى" الدولي لرأس المال الذي يجب أن تحتفظ به البنوك. هذا الحد الأدنى هو نسبة مئوية من إجمالي رأس مال البنك ، والذي يسمى أيضًا الحد الأدنى من كفاية رأس المال القائم على المخاطر. في عام 1988 ، اتفاقية بازل 1 كابيتال تم انشائه. ال اتفاقية بازل 2 كابيتال يتبع كامتداد للأول ، وتم تنفيذه في عام 2007. يتم الانتهاء من بازل 3. في هذه المقالة ، سوف نلقي نظرة على اتفاقية بازل 1 وكيف أثرت على الصناعة المصرفية.

الغرض من اتفاقية بازل 1

في عام 1988 ، بازل الأول تم إنشاء اتفاق العاصمة. كان الغرض العام هو:

• تعزيز استقرار النظام المصرفي الدولي.
• إنشاء نظام مصرفي دولي عادل ومتسق من أجل تقليل عدم المساواة التنافسية بين البنوك الدولية.

تم تحديد الإنجاز الأساسي لبازل الأول رأس مال البنك وما يسمى البنك نسبة رأس المال. من أجل تحديد الحد الأدنى من كفاية رأس المال على أساس المخاطر المطبقة على جميع البنوك والحكومات في العالم ، كان من الضروري وضع تعريف عام لرأس المال. في الواقع ، قبل هذه الاتفاقية الدولية ، لم يكن هناك تعريف واحد لرأس المال المصرفي. وهكذا كانت الخطوة الأولى من الاتفاق هي تحديده.

رأس مال ذو مستويين

تحدد اتفاقية بازل 1 رأس المال على أساس مستويين:

• المستوى 1 (Core Capital):الطبقة الأولى من العاصمة يتضمن إصدارات الأسهم (أو حقوق المساهمين) والاحتياطيات المعلنة ، مثل احتياطيات خسارة القروض جانبا لتفادي الخسائر المستقبلية أو لتخفيف التغيرات في الدخل.
• المستوى 2 (رأس المال التكميلي):المستوى 2 كابيتال يشمل جميع رؤوس الأموال الأخرى مثل المكاسب من الأصول الاستثمارية ، دين طويل الأمد ذات تاريخ استحقاق يزيد عن خمس سنوات واحتياطيات خفية (أي مخصص زائد للخسائر على القروض وعقود الإيجار). ومع ذلك ، لا يتم تضمين الديون قصيرة الأجل غير المضمونة (أو الديون بدون ضمانات) في تعريف رأس المال.

مخاطر الائتمان يتم تعريفه على أنه الأصول المرجحة بالمخاطر، أو RWA ، للبنك ، وهي أصول البنك مرجحة بالنسبة إلى قريبه مخاطر الائتمان المستويات. وفقًا لبازل 1 ، يجب أن يمثل إجمالي رأس المال 8٪ على الأقل من مخاطر الائتمان للبنك (RWA). بالإضافة إلى ذلك ، تحدد اتفاقية بازل ثلاثة أنواع من مخاطر الائتمان:

• المخاطر في الميزانية العمومية (انظر الشكل 1)
• التجارة خارج الميزانية العمومية المخاطرة: هذه المشتقات، وهي أسعار الفائدة والعملات الأجنبية ومشتقات الأسهم والسلع.
• مخاطر عدم التداول خارج الميزانية العمومية: وتشمل الضمانات العامة ، مثل الشراء الآجل للأصول أو أصول الديون المتعلقة بالمعاملات.

دعنا نلقي نظرة على بعض الحسابات المتعلقة RWA و متطلبات رأس المال. يعرض الشكل 1 فئات محددة مسبقًا من التعرض في الميزانية العمومية ، مثل التعرض للخسارة من حدث غير متوقع ، مرجحًا وفقًا لأربع فئات مخاطر نسبية.

الشكل 1: تصنيف بازل لأوزان المخاطر للأصول في الميزانية العمومية

كما هو مبين في الشكل 2 ، هناك ملف قرض بدون ضمان 1،000 دولار أمريكي إلى جهة غير مصرفية ، الأمر الذي يتطلب وزن مخاطر بنسبة 100٪. لذلك يتم حساب RWA كـ RWA = 1000 دولار × 100٪ = 1000 دولار. باستخدام الصيغة 2 ، يعطي الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال 8٪ 8٪ × RWA = 8٪ × 1،000 دولار = 80 دولارًا. بمعنى آخر ، يجب أن يكون إجمالي رأس مال الشركة 80 دولارًا فيما يتعلق بالقرض غير المضمون البالغ 1000 دولار. يتم أيضًا عرض الحساب تحت أوزان المخاطر المختلفة لأنواع مختلفة من الأصول في الجدول 2.

الشكل 2: حساب RWA ومتطلبات رأس المال على أصول الميزانية العمومية

مخاطر السوق تتضمن مخاطر السوق العامة ومخاطر محددة. تشير مخاطر السوق العامة إلى التغيرات في قيم السوق بسبب تحركات السوق الكبيرة. تشير المخاطر المحددة إلى التغييرات في قيمة الأصل الفردي بسبب العوامل المتعلقة بجهة إصدار الورقة المالية. هناك أربعة أنواع من المتغيرات الاقتصادية التي تولد مخاطر السوق. هذه هي أسعار الفائدة ، والبورصات الأجنبية ، والأسهم والسلع. يمكن حساب مخاطر السوق بطريقتين مختلفتين: إما باستخدام نموذج بازل الموحد أو الداخلي القيمة المعرضة للخطر (القيمة المعرضة للخطر) نماذج البنوك. لا يمكن استخدام هذه النماذج الداخلية إلا من قبل البنوك الكبرى التي تفي بالمعايير النوعية والكمية التي تفرضها اتفاقية بازل. علاوة على ذلك ، تضيف مراجعة عام 1996 أيضًا إمكانية وجود مستوى ثالث لإجمالي رأس المال ، والذي يشمل الديون قصيرة الأجل غير المضمونة. هذا حسب تقدير البنوك المركزية.

مزالق بازل 1

تم انتقاد اتفاقية بازل 1 كابيتال لعدة أسباب. تشمل الانتقادات الرئيسية ما يلي:

• التمايز المحدود لمخاطر الائتمان: هناك أربعة ترجيحات عامة للمخاطر (0٪ ، 20٪ ، 50٪ و 100٪) ، كما هو مبين في الشكل 1 ، بناءً على نسبة 8٪ كحد أدنى لرأس المال.
• مقياس ثابت لمخاطر التخلف عن السداد: الافتراض القائل بأن نسبة 8٪ كحد أدنى من رأس المال كافية لحماية البنوك من الفشل لا تأخذ في الاعتبار الطبيعة المتغيرة لـ مخاطر التخلف عن السداد.
• لا يوجد اعتراف بهيكل مصطلح مخاطر الائتمان: يتم تحديد رسوم رأس المال على نفس المستوى بغض النظر عن تاريخ استحقاق أ خطورة الائتمان.
• حساب مبسط للمستقبل المحتمل الطرف المقابل مخاطرة: تتجاهل متطلبات رأس المال الحالية المستويات المختلفة للمخاطر المرتبطة بعملات مختلفة و الاقتصاد الكلي مخاطرة. بمعنى آخر ، يفترض وجود سوق مشتركة لجميع الجهات الفاعلة ، وهذا ليس صحيحًا في الواقع.
• عدم الاعتراف بآثار تنويع المحفظة: في الواقع ، مجموع التعرض للمخاطر الفردية ليس هو نفسه الحد من المخاطر من خلال ملفتنويع. لذلك ، فإن جمع جميع المخاطر قد يوفر حكمًا غير صحيح على المخاطر. يتمثل العلاج في إنشاء نموذج مخاطر ائتمان داخلي - على سبيل المثال ، نموذج مشابه للنموذج الذي طوره البنك لحساب مخاطر السوق. هذه الملاحظة صالحة أيضًا لجميع نقاط الضعف الأخرى.

أدت هذه الانتقادات المدرجة إلى إنشاء اتفاقية بازل الجديدة لرأس المال ، والمعروفة باسم بازل 2 ، والتي أضافت المخاطر التشغيلية وحدد أيضًا حسابات جديدة لمخاطر الائتمان. مخاطر التشغيل هي مخاطر الخسارة الناتجة عن خطأ بشري أو فشل إداري. تم تنفيذ اتفاقية بازل 2 كابيتال في عام 2007.

الخط السفلي

تهدف اتفاقية بازل 1 إلى تقييم رأس المال فيما يتعلق بمخاطر الائتمان ، أو مخاطر حدوث خسارة إذا لم يف الطرف بالتزاماته. أطلقت الاتجاه نحو زيادة أبحاث نمذجة المخاطر ، ولكن أدت إلى تبسيط حساباتها وتصنيفاتها يدعو إلى تنقيحه ، مما يمهد الطريق لبازل 2 واتفاقيات أخرى كرمز للتحسين المستمر للمخاطر و رأس المال. ومع ذلك ، فإن بازل 1 ، كأول أداة دولية تقيم أهمية المخاطر فيما يتعلق برأس المال ، ستظل علامة فارقة في تاريخ التمويل والمصارف.