تعريف التدفقات النقدية الصادرة
ما هو التدفق النقدي الصادر؟
التدفق النقدي الصادر هو أي أموال يجب على الشركة أو الفرد دفعها عند إجراء عملية تجارية مع طرف آخر. يمكن أن تشمل التدفقات النقدية الصادرة النقدية المدفوعة للموردين وتعويضات الموظفين و الضرائب تدفع على الدخل.
الماخذ الرئيسية
- التدفق النقدي الصادر هو أي أموال يجب على شركة أو فرد دفعها عند إجراء معاملة مع طرف آخر.
- التدفق النقدي الصادر هو عكس التدفق النقدي الوارد ، والذي يشير إلى جميع المدفوعات أو الأموال المستلمة.
- يتم تسجيل كل من التدفقات النقدية الصادرة والواردة في بيان التدفق النقدي للشركة.
- بالنسبة للمستثمر ، يمكن اعتبار الشركة ذات التدفقات النقدية الواردة التي تتجاوز باستمرار التدفقات النقدية الصادرة استثمارًا مرغوبًا فيه.
فهم التدفق النقدي الصادر
يحدث التدفق النقدي المتجه للخارج عندما يطلب من الفرد أو الشركة دفع المال. كما يشير اسمها ، فهي كذلك السيولة النقدية التي تتدفق للخارج بدلاً من الداخل.
في الظروف العادية ، يتدفق النقد بانتظام داخل وخارج الحساب المصرفي للفرد أو الشركة دفتر الأستاذ العام. عندما يتم إنفاق الأموال ، يشار إليها على أنها صادرة ؛ عند استلام الأموال ، يشار إليها باسم التدفق النقدي الوارد.
على سبيل المثال ، عندما تصدر الشركة سندات- اقتراض الأموال التي يجب سدادها على مدار الوقت بفائدة - تتلقى تدفقات نقدية واردة مبدئية. ومع ذلك ، يجب بعد ذلك سداد الأموال التي يقرضها المستثمرون للشركة. قريبًا ستلتزم الشركة بخدمة هذا الدين عن طريق السداد كوبونات على السندات: التدفق النقدي الصادر.
يمكن وصف التدفقات النقدية الصادرة ، مثل التدفقات الواردة ، بشكل غير رسمي على أنها أموال صادرة وأموال واردة. يمكن أيضًا التقاطها على ملف بيان التدفقات النقدية (CFS) وفقًا لـ إجراءات محاسبية قياسية.
تسجيل التدفق النقدي الصادر
بيان التدفقات النقدية - بيان التدفقات النقدية (CFS) - يلخص مقدار النقد والنقد المعادل دخول الشركة والخروج منها خلال فترة محاسبية محددة. إنه يوفر للمستثمرين نظرة ثاقبة حول كيفية إدارة عمليات الشركة ، ومن أين تأتي أموالها ، وكيف يتم إنفاق أموالها. بيان التدفق النقدي للشركة هو قراءة أساسية لتحديده السيولةوالمرونة والأداء المالي العام.
تنقسم بيانات التدفق النقدي إلى ثلاثة أجزاء:
- التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية (CFO): مقدار الأموال التي تجلبها الشركة من أنشطتها التجارية المستمرة والمنتظمة.
- التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية (CFI): أي تدفقات واردة أو تدفقات نقدية من الاستثمارات طويلة الأجل ، بما في ذلك شراء أو بيع أصل ثابت مثل الممتلكات أو المنشآت أو المعدات.
- التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية (CFF): مقياس لحركة النقد بين الشركة وأصحابها والمستثمرين و الدائنين، يوضح التدفق الصافي للأموال المستخدمة لإدارة الأعمال ، بما في ذلك الديون وحقوق الملكية والأرباح.
يفضل العديد من المحاسبين بشكل عام عرض المدير المالي باستخدام طريقة غير مباشرة، حيث تبدأ الشركة بصافي الدخل على أساس المحاسبة على أساس الاستحقاق ، وبعد ذلك ، تضيف وتطرح البنود غير النقدية لتسوية التدفقات النقدية الفعلية من العمليات. في هذه الحالة ، عادةً ما تتكون التدفقات النقدية الصادرة المعتادة من زيادات في المخزون و الذمم المدينة (AR) ويقل في حسابات قابلة للدفع (ا ف ب).
في مكان آخر ، في قسم CFI ، النفقات الرأسماليةوعمليات الاستحواذ وشراء الأوراق المالية هي عناصر رئيسية للخارج. في جزء التمويل من البيان ، في غضون ذلك ، أرباحتمثل عمليات إعادة شراء الأسهم العادية وسداد الديون الجزء الأكبر من التدفق النقدي الصادر.
استخدام التدفقات النقدية الصادرة لتقييم الشركة
ان المحلل سيقارن التدفقات النقدية الصادرة بالتدفقات الواردة على مدى فترة زمنية كجزء من تقييم الشركة الوضع المالي. التدفقات النقدية الواردة التي تتجاوز باستمرار التدفقات النقدية الصادرة أمر مرغوب فيه.
لن يفاجأ المستثمرون برؤية شركة تسجل عمليات خروج كبيرة من وقت لآخر ؛ إنهم يدركون أن الاستثمارات الذكية قادرة على توليد تدفق نقدي وارد أفضل باستمرار لسنوات قادمة.
ومع ذلك ، ستكون هناك أوقات يحدث فيها تدفق كبير للخارج ، على سبيل المثال ، في حالة إنشاء مصنع إنتاج جديد أو لشركة استحواذ. وطالما يتم استخدام هذه الأموال بحكمة ، فإن التدفقات المستقبلية من هذه الاستثمارات يجب أن تكسب مقبولاً عائدات من اجل الشركة.
