Proč se Home Depot může propadnout o 20% ze svých maxim
(Poznámka: Autorem této základní analýzy je finanční spisovatel a správce portfolia.)
Home Depot Inc. (HD) akcie jsou téměř 14,5 procenta ze svých maxim a známky ukazují na další pokles akcií. Analýza grafů Home Depots ukazuje, že centrum pro domácí kutily by mohlo klesnout o dalších 10,5 procenta na téměř 159 dolarů, což je zhruba 23,5 procenta z jeho nedávného a historického maxima 207,60 USD. Tím by se akcie pevně dostala na území medvědího trhu.
Akcie se dostaly pod tlak, protože společnost vykázala zisky za čtvrté čtvrtletí, které překonaly očekávání o téměř 3 procenta, zatímco tržby podle odhadů YCharts překonaly zhruba 1 procento. Marže pro Home Depot ale během čtvrtletí prudce klesly, s marže čistého příjmu přichází pouze na 7,4 procenta, což je nejnižší úroveň od čtvrtého čtvrtletí 2015.
Obnovení se nezdařilo
Home Depot nedokázal získat zpět žádné ztráty z únorového výprodeje a v současné době se pohybuje na zhruba 177,50 USD. Zdá se, že se investoři rozhodli hledat jiné investiční možnosti, vyhýbajíce se Home Depot. Od 9. února se index S&P 500 zvýšil o více než 4 procenta, zatímco akcie Home Depot klesly o téměř 3,6 procenta.
Medvědí vzor
15minutový graf Home Depot ukazuje, že od 26. ledna na něj akcie vyvíjely neuvěřitelné množství prodejního tlaku. Graf ukazuje medvěd sestupný trojúhelníkový vzor, což by naznačovalo, že akcie pravděpodobně budou v následujících dnech až týdnech nadále klesat. Oblast podpory, která nejpravděpodobněji spadne, se pohybuje kolem 159,50 USD. (Viz také: Jak obchodníci identifikují sestupné trojúhelníkové vzory?)
Není přeprodáno
Denní graf také ukazuje klesající objemy za posledních několik týdnů, což by také mohlo naznačovat menší zájem o akcie Home Depot. Pokud poklesne nákupní zájem, mohlo by to vyvinout další tlak na akcie, pokud prodejci stále představují většinu denního objemu.
Navíc index relativní síly (RSI) dosud nedosáhl úrovně přeprodanosti, přičemž aktuálně je hodnota kolem 36. RSI by musel klesnout pod 30, než bude možné akci považovat za přeprodanou.
Potenciálním protivětrem akcií jsou také odhady růstu zisků o téměř 27 procent ve fiskálním roce 2019 na 9,47 USD. Očekává se, že výrazné zisky dosáhnou nárůstu příjmů pouze o 6,8 procenta, čímž celkové tržby za rok dosáhnou 107,76 miliardy USD. Nedávné čtvrtletní výsledky však ukázaly, že marže byly slabé, a to může vést k dosažení takového významné výdělky rostou náročněji, i když Home Depot vidí z nového značný prospěch daňové zákony.
Výhled pro akcie Home Depots prozatím nevypadá tak pozitivně a riziko tlačení na území medvědího trhu může stoupat.
Michael Kramer je zakladatelem Mott Capital Management LLC, registrovaný investiční poradce a manažer aktivně spravovaného portfolia tematického růstu společnosti, které je dlouhodobé. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Kliknutím sem zobrazíte Kramerův životopis a podíly v jeho portfoliu. Uvedené informace jsou pouze pro vzdělávací účely a nemají v úmyslu učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup jakýchkoli konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko, a pokud není uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Než implementujete jakoukoli zde diskutovanou strategii, nezapomeňte se nejprve poradit s kvalifikovaným finančním poradcem a/nebo daňovým odborníkem. Na požádání poradce poskytne seznam všech doporučení učiněných za posledních dvanáct měsíců. Minulá výkonnost neznamená budoucí výkon.