Celková definice akciového fondu

Co je celkový akciový fond?

Celkový akciový fond je a podílový fond nebo fond obchodovaný na burze která drží všechny akcie na vybraném trhu. Celkový akciový fond se snaží replikovat široký trh tím, že drží zásoby každého cenného papíru, který obchoduje na určité burze, investuje v určité zemi nebo překračuje základní prahové hodnoty velikosti nebo obchodování objem. Celkové akciové fondy jsou ideální pro investory, kteří chtějí vystavit se celkovému akciovému trhu za nízkou cenu.

Jak fungují celkové akciové fondy

Celkové akciové fondy se také nazývají celkové akciové indexové fondy nebo celkové tržní fondy. Tyto fondy jsou navrženy tak, aby sledovaly široký index, jako je

Wilshire 5000 nebo Russell 2000. Investoři nemohou nakupovat akcie indexu přímo, protože index je pouze reprezentací nebo měřítkem trhu. Místo toho jsou některé podílové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) navrženy tak, aby odrážely investice v rámci určitého indexu.

Diverzifikace

Celkový akciový fond, který je propojen s indexem - a benchmark—Je navržen tak, aby odrážel akcie v rámci podkladového indexu. Portfolio celkového tržního fondu je obvykle diverzifikované, protože zahrnuje akcie mnoha typů společností z velkých, zavedených korporací, středních a menších společností.

Pasivně spravováno

Celkové tržní fondy jsou pasivní investice, což znamená, že v rámci portfolia fondu dochází k malému nákupu a prodeji akcií. A naopak aktivně spravovaný fond by obvykle zahrnoval správce portfolia nebo investiční manažer nákup a prodej akcií za účelem generování návratnosti investic, která poráží celkový akciový trh.

Investiční strategie

Celkové akciové fondy umožňují přístup na celkový akciový trh, který zahrnuje několik sektorů nebo průmyslových odvětvích. Celkové akciové fondy se často používají jako součást a kup a drž investiční strategie, která se obvykle spojuje s investory, kteří hledají dlouhodobé zisky.

Celkové akciové fondy lze také použít současně s nákupem jednotlivých akcií. Investor například může nakoupit do celkového tržního fondu a získat tak široké působení na akciovém trhu při současném investování do jednotlivých akcií nejlepších společností v rámci specifických sektorů.

Výhody celkových akciových fondů

Tyto superširoké indexové fondy mívají méně volatilita—Nebo kolísání cen — než dokonce velké indexy jako S&P 500 protože drží tolik akcií společností. Výsledkem je, že celkové fondy akciového trhu mohou pomoci snížit riziko investora, že přijde o všechny své peníze.

Pokud by například investor koupil stejnou částku akcií dvou společností a jedna ze společností by neuspěla, bylo by ztraceno 50% investiční jistiny. Naopak investiční dolary v rámci celkového tržního fondu jsou rozloženy do stovek nebo tisíců akcií, což znamená, že pokud jedna společnost neuspěje, většina investovaných jistin by nebyla ztracena.

Jelikož jsou celkové akciové fondy pasivně spravovány, mívají nižší poplatky nebo poměry nákladů. Pasivní fondy obvykle odrážejí podkladový index a bez aktivního nákupu a prodeje akciových akcií správcem portfolia jsou s celkovými akciovými fondy spojeny nižší poplatky.

Celkové akciové fondy také nabízejí transparentnost, což znamená, že investoři vědí, jaké akcie vlastní, protože fond zrcadlí podkladový index.

Váhy podle tržní kapitalizace

Podílové a indexové fondy lze organizovat mnoha různými způsoby. Snad nejběžnějším způsobem je tržní kapitalizace, což je zkratka pro Tržní kapitalizace. Tržní kapitalizace se vztahuje k hodnotě vynikající společnosti akcie zásob. Tržní kapitalizace se vypočítá vynásobením celkového počtu nesplacených akcií společnosti aktuální tržní cenou jedné akcie.

Společnost s mnoha vynikajícími akciemi a vysokou cenou akcií by měla velkou tržní kapitalizaci, zatímco a menší společnost s menším počtem akcií v oběhu a nižší cenou akcií by měla menší trh víčko. Velké, dobře zavedené společnosti mají obvykle vyšší tržní kapitalizaci než střední čepice nebo malá čepice společnosti.

Fondy s velkou kapitalizací obvykle investují do společností s celkovou tržní kapitalizací 10 miliard USD nebo více. Investice do jednotlivých společností nejsou rovnoměrné, větší společnosti dostávají více investičních dolarů. Fondy se střední kapitalizací obvykle investují do společností s celkovou tržní kapitalizací mezi 2 až 10 miliardami dolarů.

Celkové akciové fondy mohou mít váhy portfolia nějakým způsobem založené na tržní kapitalizaci, ale nemusí mít nutně váhu pouze tržní kapitalizace. Fondy s malou kapitalizací obvykle investují do společností s celkovou tržní kapitalizací nižší než 2 miliardy USD. Některé společnosti podílových fondů dokonce nabízejí mikro čepice fondy, které investují do společností s celkovou tržní kapitalizací nižší než 50 milionů dolarů.

Příklad celkového akciového fondu

Jedním z největších a nejstarších celkových akciových fondů je Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), který má spravovaná aktiva přibližně 1,2 bilionu dolarů. K 31. březnu 2021 vlastní VTSAX více než 3 500 největších společností, které obchodují na New York Stock Exchange (NYSE) a Nasdaq. K 30. dubnu 2021 měl VTSAX společnosti Vanguard 10letý roční výnos 14,02%.

Pro ty, kteří si nemohou dovolit počáteční investici 3 000 USD požadovanou pro VTSAX, nabízí Vanguard také fond obchodovaný na burze (ETF) s názvem Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Verze ETF je podobná VTSAX a stojí cenu jedné akcie.

Existují ostatní fondy celkového indexu trhu k dispozici včetně společností Schwab a BlackRock Inc.