Jak ovlivňují výnosy poměry nákladů na podílové fondy?

Podílový fond poměr nákladů ovlivnit výnosy hodně. Poměr nákladů ukazuje, kolik peněz se vynakládá na administrativní náklady ve srovnání s tím, kolik se investuje. Čím je tedy poměr nákladů vyšší, tím více peněz se odčerpává z poplatků, místo aby skončily ve vaší kapse.

Americká komise pro cenné papíry a burzy (SEC) vydala oficiální bulletin ke zvýšení informovanosti plného dopadu vysokých poplatků. Používá příklad investice ve výši 100 000 $, která má průměrný roční výnos 4% za 20 let, což by se s přijatelným 0,25% ročním poplatkem více než zdvojnásobilo pod hranici 210 000 USD. Fond účtující 0,5%, zdánlivě zanedbatelný rozdíl, snižuje konečný výsledek o přibližně 10 000 $. 1% roční poplatek oholí neuvěřitelných 30 000 $.

Vyšší poplatky se nerovná lepším fondům

Lepší fond nezískáte, když zaplatíte více na poplatcích. Fondy s vysokými poplatky mají obecně nižší výkonnost než jejich levnější vrstevníci. Tyto fondy někdy také obsahují poplatky za přední nakládku, což jsou v podstatě další poplatky za buy-in k ročnímu poplatku. Pokud do takového fondu vložíte 100 $, může si účtovat jednorázový poplatek například 3%. To znamená, že hned na pálce dostanete na svůj účet pouze 97 $. Poté účtuje další 1% roční poplatek ze zbývajících 97 USD počínaje dnem, kdy peníze přijdou na účet.

Určit, jaké poplatky fond účtuje, může být obtížné, protože mnoho společností umí skrývat skutečné náklady. Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) nabízí bezplatný analyzátor fondů, který prořízne mlhu více než 18 000 podílových fondů, fondy obchodované na burze (ETF) a směnné papíry (ETN), aby byly účtované poplatky viditelnější.