Výhody a rizika tematických ETF

Jednou z hlavních výhod programu fond obchodovaný na burze (ETF) prostor v této fázi spočívá v tom, že investoři mají neuvěřitelnou míru flexibility. Hledáte fond, který se zaměřuje na středně velké výrobce zdravotní péče produkty? Je pravděpodobné, že najdete alespoň jeden ETF uspokojený podle vašeho vkusu.

Jak prostor ETF rozkvetl na průmysl v hodnotě 5 bilionů dolarů pouze v USA, počet nabízených fondů také explodoval. To znamená, že existuje mnoho fondů, které nabízejí rostoucí specifičnost a zaměření. Takzvané tematické ETF mají za cíl izolovat cílovou mezeru na trhu a mohou mít úzký nebo relativně široký rozsah. Jak se ale investor rozhodne, zda tematický prostor ETF prozkoumá či nikoli? Níže prozkoumáme některé výhody a rizika tematických ETF, které by měl každý investor zvážit, než je odloží aktiva pro investice.

Volatilita

Jednou z hlavních obav, pokud jde o tematické ETF, je volatilita. V nedávné zprávě pro ETF.com používá Roger Nusbaum z vašeho zdroje Financial and Seeking Alpha iShares U.S. Medical Devices ETF (

IHI) jako příklad. Vzhledem k tomu, že se IHI zaměřuje na úzký segment zdravotnického průmyslu - společnosti vyrábějící zdravotnická zařízení - Nusbaum očekává, že IHI bude volatilnější než širší spektrum sektorových akcií. Naznačuje, že „když se na trzích daří... IHI [pravděpodobně] překoná širší sektorový fond. “Na druhé straně může IHI také podávat špatné výkony, když je trh v problémech.

Tím se dostáváme ke kořenům jednoho z problémů tematických ETF. Pokud zásoby zdravotní péče představují něco jako 12% až 13% S&P 500, a pokud lze očekávat, že IHI bude mít větší volatilitu než sektor obecně, Nusbaum navrhuje, aby nebyl příliš vystaven tematickému ETF.

V práci zde je předpoklad, že čím užší se zaměří na konkrétní podmnožinu sektorových akcií, tím bude tento fond pravděpodobně volatilnější. Jak zdůrazňuje Nusbaum, „široký sektor bude po většinu času méně volatilní než některé jakousi užší průmyslovou skupinu nebo tematický fond. "Tematický fond lze považovat za střední bod mezi širšími košík sektorových akcií a individuálního jména, které bude pravděpodobně ze všech nejprchavější.

Extrémní flexibilita

Přestože je volatilita problémem, je možné ji opatrně zmírnit přidělení. Na druhou stranu tematické ETF mohou také nabídnout neuvěřitelné výhody. Jak Nusbaum uznává, růst tematického prostoru ETF je tak výjimečný, že v podstatě žádné téma není „příliš daleko“. To dává investorům úžasnou flexibilitu; pokud vás zajímá například konkrétní podmnožina trhu s videohrami, existuje pro vás spousta možností ETF. Nabízí se samozřejmě otázka, zda je pro investora nejlepší považovat tematické ETF za prostředek vyjádření osobního přesvědčení nebo za způsob využití vlastní odbornosti. To by mohlo vést ke komplikovaným rozhovorům s poradcem, který může tlačit investory ke globálnějšímu přístupu, pokud jde o výběr témat.

Nusbaum vybízí investory, aby hledali sektor váhy v S&P 500 jako vodítko pro tematické ETF investování. Navrhuje jen zřídka, pokud vůbec někdy překračuje váhu sektoru v indexu v alokaci ETF.

Investice do tematických ETF přináší vyšší rizika a potenciálně i lukrativnější odměny než širší ETF prostor. Investoři by si měli být vědomi úskalí účasti na těchto specializovaných ETF, ale zároveň, pokud jsou prováděny pečlivě, mohou tematické investice do ETF zajistit vynikající návratnost.