Definice celkového tržního indexu Wilshire 5000

Co je celkový tržní index Wilshire 5000?

Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX) je a široce založený index vážený tržní kapitalizací složený z 3 451 veřejně obchodovaných společností, které splňují následující kritéria:

• Sídlo společností je ve Spojených státech.
• Akcie jsou kotovány a aktivně obchodovány na americké burze.
• Akcie mají informace o cenách, které jsou široce dostupné veřejnosti.

Pochopení Wilshire 5000

Wilshire 5000, pojmenovaný po téměř 5000 zásobách, které obsahoval při startu, vzrostl 31. července 1998 na vysoký počet 7562. Od té doby počet k 31. prosinci 2013 stabilně klesal na 3 776, kde se poté k 30. září 2014 vrátil na 3 818. V roce 2019 měl index 3 492 akcií. Naposledy Wilshire 5000 obsahoval 5000 nebo více společností 29. prosince 2005. Jako u všech indexů vážených tržní kapitalizací, Wilshire

nadváhy společnosti s vyšší firemní hodnotou a podváhy ti s nižší pevnou hodnotou. Jedná se o jeden z nejširších indexů a je určen ke sledování celkové výkonnosti amerických akciových trhů. Jeho symbol je TMWX nebo W5000.

Wilshire ve skutečnosti udržuje tři verze indexu: jednu plně váženou podle tržní kapitalizace, jednu s upravenou pohyblivostí a jednu se stejnou váhou.

Wilshire 5000 je proto širokým tržním indexem. Široce založený index je navržen tak, aby odrážel pohyb celého trhu. Pokud opravdu chcete měřit „celkový trh“, bylo by nejlepší se podívat na Wilshire Total Market Index. Ačkoli nezahrnuje každou veřejně obchodovanou společnost, obsahuje mnohem více než ostatní indexy, které lidé často označují jako „trh“.

Historie indexu celkového trhu Wilshire 5000

Wilshire 5000 Total Market Index byl vytvořen Wilshire Associates v roce 1974 a byl přejmenován na „Dow Jones Wilshire 5000“ v dubnu 2004 poté, co Dow Jones & Company převzal index. 31. března 2009 se index vrátil společnosti Wilshire Associates, když bylo ukončeno partnerství s Dow Jones.

Když to začalo, hodnota indexu byla k základnímu datu 31. prosince 1980 1404,60 bodu, s celkovou tržní kapitalizací 1 404,596 miliardy USD. K tomuto datu se každý bod na indexu rovnal 1 miliardě dolarů, ale úpravy dělitele v důsledku korporátních akcí a změn složení indexu vztah časem změnily.

Index se za méně než dvacet let zvýšil více než 10krát a 24. března 2000 uzavřel rekordní hodnotu 14 751,64 bodu. Tato úroveň byla překonána až 20. února 2007.

20. dubna 2007 se index poprvé uzavřel nad 15 000. Toho dne byl index S&P 500 stále o několik procentních bodů nižší než v březnu 2000, protože v něm chyběly problémy s malou kapitalizací. S&P 500 a zahrnuty ve Wilshire 5000 překonaly problémy s velkou kapitalizací, které dominují S&P 500 během cyklického býka trh. Index dosáhl historického maxima 9. října 2007 na úrovni 15 806,69 bodu, těsně před nástupem Velká recese.

8. října 2007 se Wilshire 5000 poprvé od roku 2003 zavřel pod 10 000. Index pokračoval v obchodování směrem dolů na 13leté minimum a dosáhl dna 6 858,43 bodu 9. března 2009, což představuje ztrátu tržní kapitalizace přibližně 10,9 bilionu USD z jejích maxim 2007.

Wilshire 5000 dosáhl svého prvního vnitrodenního maxima přes 20 000 bodů 28. února 2014. 4. března se index poprvé uzavřel nad tímto milníkem. 1. července 2014 se index poprvé uzavřel nad úrovní 21 000. Od 2. ledna 2020 dosáhl index nového rekordu vysoko nad 33 250.

Zvláštní úvahy

Jiné indexy širokého trhu

Wilshire 5000 může být stále nejrozšířenějším širokým tržním indexem, ale existuje také několik dalších důležitých širokých indexů, jako je CRSP US Total Market Index.

The Index celkového trhu Dow Jones U.S. (DWCF) je a Tržní kapitalizace-vážený index, který Dow Jones Indexes udržuje, který poskytuje široké pokrytí amerického akciového trhu. Index amerického trhu Dow Jones, považovaný za celkový tržní index, představuje 95% nejlepších amerických akciových trhů na základě tržní kapitalizace.

The Russell 3000 Index je další akciový index vážený tržní kapitalizací, který udržuje FTSE Russell, který poskytuje expozici celému USA akciový trh. Index sleduje výkon 3000 největších akcií obchodovaných v USA, což představuje asi 98% všech amerických akciových cenných papírů.