Vládní nařízení a sektor finančních služeb
Vládní nařízení ovlivňuje finanční služby průmyslu v mnoha ohledech, ale konkrétní dopad závisí na povaze nařízení. Zvýšená regulace obvykle znamená vyšší zátěž pro lidi ve finančních službách, protože vyžaduje čas a úsilí k přizpůsobení obchodních praktik, které budou správně dodržovat nové předpisy.
Zatímco zvýšený čas a pracovní vytížení vyplývající z vládní regulace může být na újmu individuálním finančním nebo úvěrovým společnosti poskytující služby v krátkodobém horizontu, vládní předpisy mohou také dlouhodobě těžit z odvětví finančních služeb jako celku období. The Sarbanes-Oxleyův zákon byl schválen Kongresem v roce 2002 v reakci na několik finančních skandálů zahrnujících velké konglomeráty, jako jsou Enron a WorldCom.
Klíčové informace
- Vládní regulace může ovlivnit finanční sektor pozitivně i negativně.
- Hlavní nevýhodou je, že zvyšuje pracovní zátěž lidí v oboru, kteří zajišťují dodržování předpisů.
- Pozitivní je, že některé předpisy pomáhají společnostem nést odpovědnost a zvyšují vnitřní kontroly, například zákon Sarbanes-Oxley z roku 2002.
- SEC je hlavním regulačním orgánem pro akciový trh, který chrání investory před špatným řízením a podvody, což zvyšuje důvěru investorů a investice.
Tento akt činil vrcholové vedení společností odpovědné za jejich přesnost účetní závěrkya současně požaduje, aby v těchto společnostech byly zavedeny vnitřní kontroly, aby se zabránilo budoucím podvodům a zneužívání. Implementace těchto předpisů byla drahá, ale tento akt poskytl větší ochranu lidem, kteří investují ve finančních službách, které mohou zvýšit důvěru investorů a zlepšit celkovou korporaci investice.
Předpisy, které ovlivňují akciový trh
The Komise pro cenné papíry (SEC) reguluje trhy s cennými papíry a má za úkol chránit investory před špatným řízením a podvody. V ideálním případě tyto typy předpisů také podporují větší investice a pomáhají chránit stabilitu společností poskytujících finanční služby. Ne vždy to funguje, jak ukázala finanční krize v roce 2007. SEC uvolnila čistý kapitálový požadavek pro velké investiční banky, což jim umožnilo nést podstatně větší dluh, než jaký měli ve vlastním kapitálu. Když bublina bydlení se zhroutil, přebytečný dluh se stal toxickým a banky začaly krachovat.
Mezi nadměrnou a podregulací je tenká hranice, kde nadměrná regulace brání inovacím a podregulace může vést k rozsáhlému špatnému řízení.
Předpisy ovlivňující finanční průmysl
Jiné typy regulací neprospívají finančním službám ani správě aktiv, ale jsou určeny k ochraně jiných zájmů mimo firemní svět. Environmentální předpisy jsou toho běžným příkladem. The Agentura pro ochranu životního prostředí (EPA) často vyžaduje, aby společnost nebo průmysl upgradoval zařízení a používal dražší postupy ke snížení dopadu na životní prostředí. Tyto typy regulací mají často zvlněný efekt, což způsobuje vřavu na akciovém trhu a celkovou nestabilitu na burze finanční sektor jak předpisy nabývají účinnosti. Společnosti se často snaží přesunout své zvýšené náklady na své spotřebitele nebo zákazníky, což je další důvod, proč jsou regulace životního prostředí často kontroverzní.
Vládní regulace byla v minulosti také používána k záchraně podniků, které by jinak nepřežily. The Program pomoci při problémech s aktivy byl řízen ministerstvem financí Spojených států amerických a dal mu pravomoc vložit miliardy dolarů do amerického finančního systému, aby jej stabilizoval po letech 2007 a 2008 finanční krize. Tento typ vládní intervence se v USA obvykle odsuzuje, ale extrémní povaha krize vyžadovala rychlou a silnou akci, aby se zabránilo úplnému finančnímu kolapsu.
Vláda a finanční průmysl
Vláda mezi nimi hraje roli moderátora makléřské firmy a spotřebitelé. Příliš mnoho regulace může potlačit inovace a zvýšit náklady, zatímco příliš málo může vést ke špatnému řízení, korupci a kolapsu. To ztěžuje určit přesný dopad, který bude mít vládní regulace v odvětví finančních služeb, ale tento dopad je obvykle dalekosáhlý a dlouhodobý.