Jak investovat jako instituce

Pro ty investory, kteří přežili jeden nebo více velkých poklesů trhu, jsme se poučili. Některé firmy tyto propady nejen přežijí, ale také na nich hezky vydělají. Proč jisté investiční společnosti daří lépe než ostatní a přežít trh vlny?

Úspěšné společnosti mají dlouhodobou investiční filozofii a dodržují ji. Mají také silnou investiční strategii, kterou formalizují v rámci svých produktů, a rozumějí tomu, zatímco některé berou riziko je součástí hry, stabilní a disciplinovaný přístup zajišťuje dlouhodobý úspěch. Jakmile porozumíme klíčovým nástrojům úspěšných investičních společností, mohou je jednotliví investoři snadno přijmout, aby se stali úspěšnými. Přijetím některé z jejich strategií můžete investovat jako profesionálové.

Síla ve strategii

Před zvažováním jakékoli investiční strategie určete silnou investiční filozofii. Investiční filozofie je základem pro investiční zásady a postupy a nakonec i dlouhodobé plány. Stručně řečeno, investiční filozofie je souborem základních přesvědčení, ze kterých se vyvíjejí všechny investiční strategie. Aby byla investiční filozofie správná, musí vycházet z rozumných očekávání a předpokladů, jak mohou historické informace sloužit jako nástroj správného investičního vedení.

Například investice filozofie „porazit trh každý rok“ je pozitivní cíl, ale je příliš vágní a neobsahuje zdravé zásady. Pro zdravou investiční filozofii je také důležité definovat investiční časové horizonty a třídy aktiv do kterých investovat, a pokyny, jak reagovat na volatilitu trhu a zároveň se držet své investice zásady. Dobrá dlouhodobá investiční filozofie také udržuje úspěšné firmy na cestě s těmito pokyny, než aby honily trendy a pokušení.

Vzhledem k tomu, že každá investiční filozofie je vyvíjena tak, aby vyhovovala investičnímu podniku nebo možná individuálnímu investorovi, neexistují žádné standardní postupy pro jeho napsání. Pokud rozvíjíte investiční filozofii poprvé a chcete investovat jako profesionál, ujistěte se, že pokryjete následující témata:

• Definujte své základní přesvědčení
  Jsou nastíněna nejzákladnější a nejzákladnější přesvědčení týkající se důvodu a účelu investičních rozhodnutí.
• Časové horizonty
  Zatímco investoři by měli vždy plánovat dlouhodobé horizonty, dobrá filozofie by měla nastínit váš přesnější časový rámec.
• Riziko
  Jasně definujte, jak přijímáte a měříte riziko. Na rozdíl od investování na spořicím účtu je základním pravidlem investování koncept zvýšení rizika očekávané výnosy se zvýšeným rizikem.
• Přidělení a diverzifikace aktiv
  Jasně definujte své základní přesvědčení o alokaci aktiv a diverzifikaci, ať už jsou aktivní nebo pasivní, taktický nebo strategický, úzce zaměřené nebo široce diverzifikované. Tato část vaší filozofie bude hybnou silou při vývoji vašich investičních strategií a vytvoří základ, ke kterému se budete vracet, když vaše strategie potřebují předefinovat nebo doladit.

Tajemství úspěchu

Úspěšné firmy také implementují produktové fondy, které odrážejí jejich investiční filozofie a strategie. Vzhledem k tomu, že filozofie řídí vývoj strategií, klíčových investičních strategií, pro příklady jsou obvykle nejběžnější v nejúspěšnějších produktových řadách a měly by být také součástí souboru individuální plán. Základní akcie nebo strategie mají více interpretací, ale obecně základní kapitál a dluhopis strategie obvykle představují typy fondů s velkou kapitalizací, blue chip a investičním stupněm, které odrážejí celkově trh.

Úspěšné firmy také omezují své schopnosti přijímat velké sektorové sázky do svých klíčových produktů. I když to může omezit potenciální vzestup při sázení na správný sektor, směrové sázky mohou přispět k výrazné volatilitě fondu.

Při definování investiční strategie dodržujte přísnou disciplínu. Když například definujete základní strategii, nepronásledujte trendy, ačkoli investoři to možná definovali hybnost strategie, které jsou začleněny do celkového investičního plánu.

Načrtnutí strategie

Při navrhování zdravé investiční strategie je třeba vzít v úvahu následující problémy.

• Časový horizont
  Častou chybou většiny individuálních investorů je, že jejich časový horizont končí odchodem do důchodu. Ve skutečnosti to může jít daleko za hranice důchodu a dokonce i života, pokud jste šetřili pro další generaci. Investiční strategie se musí zaměřit na dlouhodobý horizont vaší investiční kariéry a také čas na konkrétní investice.
• Přidělení majetku
  To je, když jasně definujete, jaká bude vaše cílová alokace. Pokud se jedná o taktickou strategii, měly by být definovány rozsahy alokací, jsou -li strategické povahy. Na druhou stranu je třeba nakreslit tvrdé linie s konkrétními plány vyvážení když se trhy pohnuly. Úspěšné investiční firmy dodržují při rebalancování přísná pravidla, zejména ve strategických plánech. Jedinci na druhé straně často dělají chybu, že se odchýlí od svých strategií, když se trhy prudce pohybují.
• Riziko vs. Vrátit se
  Jasně definujte svoji toleranci vůči riziku. Toto je jeden z nejdůležitějších aspektů investiční strategie, protože riziko a návratnost spolu úzce souvisejí po dlouhou dobu. Ať už to měříte vzhledem k benchmarku nebo absolutní standardní odchylce portfolia, držte se svých předem stanovených limitů.

Výroba detailů

Investiční strategie definují konkrétní části celkového plánu. Úspěšní investoři nemohou porazit trh 100 procent času, ale mohou vyhodnotit svá investiční rozhodnutí na základě jejich vhodnosti pro původní investiční strategii.

Poté, co jste pár přežili tržní cykly, můžete potenciálně začít vidět vzory horkých nebo populárních investičních společností, které shromažďují nebývalé zisky. To byl fenomén během internetu boom investování do technologií. Akcie technologických společností vzrostly na úroveň rockových hvězd a investoři - institucionální i osobní - hromadí finanční prostředky. Bohužel pro některé z těchto společností byl úspěch krátkodobý, protože tyto mimořádné zisky byly neoprávněné. Mnoho investorů se odchýlilo od svých počátečních investičních strategií, aby dosáhli větších výnosů. Nesnažte se trefovat do oběhů. Zaměřte se na základní zásahy.

To znamená, že snažit se porazit trh dlouhými výstřely je nejen obtížné, ale vede to k úrovni volatility, která dlouhodobě nesedí investorům. Jednotliví investoři často dělají chyby, jako jsou příliš mnoho vliv když se trhy pohybují nahoru a vyhýbají se trhům, když klesají. Odstranění lidských předsudků dodržováním nastaveného přístupu a zaměřením se na krátkodobá vítězství je skvělý způsob, jak vytvořit svou investiční strategii jako profesionálové.

Sečteno a podtrženo

Získání podnětů od úspěšných profesionálních investorů je nejjednodušší způsob, jak se vyhnout běžným chybám a udržovat soustředěnou stopu. Načrtnutí zdravé investiční filozofie připravuje půdu pro profesionální i individuální investory, stejně jako pevný základ v domácnosti. Budování od tohoto základu k tvorbě investičních strategií vytváří silné směry a určuje cesty, po kterých se vydat.

Investování jako profesionálové také znamená vyhnout se pokušení odklonit se od své investiční filozofie a strategií a snažit se překonat velké marže. I když to lze udělat příležitostně a některé firmy to v minulosti udělaly, je téměř nemožné důsledně porazit trhy velkými maržemi. Pokud dokážete vytvořit své investiční plány a cíle jako tyto úspěšné investiční společnosti, můžete investovat jako profesionálové.