Definice Herrick Payoff Index

Co je Herrickův index výplaty?

Herrick Payoff Index je nástroj technické analýzy, který sleduje cenu, objem a otevřený zájem identifikovat potenciální trendy a zvraty v futures a možnosti trhy. Obchodníci často používají indikátor jako měřítko psychologie davu a sledují peněžní toky, aby se mohli rozhodovat dopředu.

Pochopení Herrickova indexu výplaty

Herrick Payoff Index bere v úvahu cenu, objem a otevřený úrok derivátové smlouvy, aby generoval býčí a medvědí signály. Jelikož se při výpočtu používá otevřený úrok, lze technický ukazatel použít pouze na trzích s opcemi a futures. Většina obchodníků používá Herrick Payoff Index k měření psychologie davu na trzích futures a opcí. Na těchto trzích je toho méně

likvidita než akciové trhy a větší potenciál pro volatilita přesčas.

Bullish pokračování signály rostou, když rostou ceny a otevřený úrok, protože obchodníci stále více nakupují do smlouvy. Kromě toho může být připravena smlouva pro býčí obrácení kdy ceny a otevřený úrok klesají současně, protože prodejní tlak klesá, protože ceny jsou stále atraktivnější.

Medvědí pokračovací signály se generují, když ceny klesají a otevřený zájem roste, protože obchodníci stále častěji podávají medvědí sázky. Pokud ceny rostou a otevřený zájem klesá, může se smlouva připravit na medvědí zvrat, což naznačuje, že býčí obchodníci ztrácejí dynamiku.

Obecně platí, že býčí obchodníci mají kontrolu, když je indikátor nad středovou linií, a medvědí obchodníci mají kontrolu, když je indikátor pod středovou linií. Obchodníci by však měli indikátor používat ve spojení s jinými technickými ukazateli nebo grafem vzory aby maximalizovali své šance na umístění úspěšných obchodů.

Výhody Herrickova indexu výplaty

Jednou z funkcí Herrick Payoff Index je schopnost generovat výstupní signály, když trendy stále probíhají. Jak klesá otevřený úrok, Herrick Payoff Index naznačuje, že pokračující cenový trend se pravděpodobně obrátí. S tímto ukazatelem mají obchodníci potenciál dostat se ven ještě dříve, než cena vůbec začne klesat. To se velmi liší od mnoha jiných technických signálů, které jsou zaostávající indikátory. Nejpozoruhodnější je, že jakýkoli indikátor vychází z klouzavé průměry, tak jako MACD, vždy zpomalí cenovou akci na trhu.

Ukončení obchodu před poklesem ceny pomocí Herrick Payoff Index přináší ještě větší výhody, protože jeho domovem jsou velmi volatilní trhy s futures a opcemi. Od těchto deriváty použijte tak vysoké stupně vliv, dokonce i malá kapka v základní zabezpečení cena může snadno způsobit značné ztráty. Například pokles ceny akcií o pouhých 5% může vést ke ztrátě více než 25% pro a možnost volání.

Stinné stránky Herrickova indexu výplaty

Herrick Payoff Index je však často méně spolehlivým vodítkem pro zadávání obchodů kvůli výhledové povaze jeho reverzních signálů. Předpokládejme, že ceny stále klesají, ale klesá také otevřený zájem, jak ukazuje Herrick Payoff Index. I když to může znamenat, že tlak směrem dolů se zpomaluje, neznamená to a shromáždění je na spadnutí. Aktivum by místo toho mohlo stabilizovat cenu a zůstat tam po dlouhou dobu. Slavný obchodník Jesse Livermore nazýval takové cenné papíry „bezradnými driftery“ a ve skutečnosti je neměl rád víc než přímé ztráty, které by typicky hned prodal.

Běžní obchodníci se však obvykle více bojí ztrát, což jsou reálné možnosti při zadávání obchodů na základě Herrick Payoff Index. Nákup cenného papíru, zatímco cena stále klesá, jde proti běžné moudrosti mezi spekulanty, že by se člověk neměl snažit chytit padající dýka. Vskutku, hodnotní investoři často se snažte udělat právě to. Hodnotoví investoři však jen zřídka používají technické ukazatele, jako je Herrick Payoff Index.

I u výstupních signálů existuje zvýšené nebezpečí předčasného pohybu s Herrick Payoff Index. Když zaostávající indikátory vysílají falešné signály, jejich následovníci mají alespoň útěchu krácení jejich ztrát. Vzhledem k tomu, že Herrick Payoff Index vysílá výstupní signály, když ceny stále rostou, může se zájem oživit a zabezpečení může nerušeně stoupat. Pustit a stoupající hvězda něco takového by frustrovalo mnoho obchodníků, zejména těch s omezenými zkušenostmi.