Definice zátěžového testu banky

Co je to zátěžový test banky?

Bankovní zátěžový test je analýza prováděná za hypotetických scénářů navržená ke zjištění, zda má banka dostatek kapitálu, aby vydržela negativní ekonomický šok. Tyto scénáře zahrnují nepříznivé situace, jako je hluboká recese nebo krach finančního trhu. Ve Spojených státech jsou banky s aktivy v hodnotě 50 miliard USD a více povinny podstoupit interní zátěžové testy prováděné vlastními silami řízení rizik týmy a Federální rezervní systém.

Bankové zátěžové testy byly široce zavedeny po 2008 finanční krize. Mnoho bank a finanční instituce zůstali vážně podkapitalizovaní. Krize odhalila jejich zranitelnost vůči pádům trhu a hospodářským poklesům. V důsledku toho federální a finanční úřady výrazně rozšířily požadavky na regulační výkaznictví, aby se zaměřily na přiměřenost kapitálových rezerv a vnitřní strategie pro řízení kapitálu. Banky musí pravidelně zjišťovat svoji solventnost a dokumentovat ji.

Jak funguje zátěžový test banky

Zátěžové testy se zaměřují na několik klíčových oblastí, jako je úvěrové riziko, tržní riziko a riziko likvidity pro měření finančního stavu bank v krizi. Pomocí počítačových simulací se vytvářejí hypotetické scénáře podle různých kritérií Federálního rezervního systému a Mezinárodního měnového fondu (MMF). Evropská centrální banka (ECB) má také přísné požadavky na zátěžové testování pokrývající přibližně 70% bankovních institucí napříč eurozónu. Firemní zátěžové testy jsou prováděny na pololetní bázi a spadají pod přísné termíny podávání zpráv.

Všechny zátěžové testy zahrnují standardní sadu scénářů, s nimiž se banky mohou setkat. Hypotetická situace může zahrnovat konkrétní katastrofu na konkrétním místě - karibský hurikán nebo válku v severní Africe. Nebo by to mohlo zahrnovat všechny následující události současně: 10% nezaměstnanost, obecný 15% pokles zásob a 30% pokles cen domů. Banky by pak mohly použít příštích devět čtvrtin plánovaných financí k určení, zda mají dostatek kapitálu, aby krizi zvládly.

Existují také historické scénáře založené na skutečných finančních událostech v minulosti. Kolaps tech bublina v roce 2000 krach hypotéky subprime roku 2007 a koronavirová krize roku 2020 jsou pouze ty nejvýraznější příklady. Mezi další patří akciový trh havárie v roce 1987, Asijská finanční krize z konce 90. let minulého století a Evropská krize státního dluhu v letech 2010 až 2012.

Výhody stresových testů banky

Hlavním cílem zátěžového testu je zjistit, zda má banka kapitál, který si v těžkých chvílích dokáže sama zvládnout. Banky, které procházejí zátěžovými testy, jsou povinny zveřejnit své výsledky. Tyto výsledky jsou poté zveřejněny, aby ukázaly, jak by banka zvládla velkou hospodářskou krizi nebo finanční katastrofu.

Nařízení vyžadují, aby společnosti, které neprojdou zátěžovými testy, snížily výplaty dividend a odkoupily akcie, aby zachovaly nebo vytvořily své kapitálové rezervy. To může zabránit podkapitalizovaným bankám v selhání a zastavit a běžet na břeh než to začne.

Někdy banka získá podmíněný průchod zátěžovým testem. To znamená, že banka se přiblížila k bankrotu a riskuje, že nebude schopna provést distribuce v budoucnu. Snížení dividend tímto způsobem má často silně negativní dopad na ceny akcií. V důsledku toho podmíněné průkazy povzbuzují banky, aby si vytvořily rezervy, než budou nuceny snížit dividendy. Banky, které projdou podmíněně, navíc musí předložit akční plán.

Kritika zátěžových testů bank

Kritici tvrdí, že zátěžové testy jsou často příliš náročné. Regulační orgány tím, že požadují, aby banky dokázaly odolat finančním výkyvům jednou za století, je nutí zadržovat příliš mnoho kapitálu. V důsledku toho dochází k nedostatečnému poskytování úvěrů soukromému sektoru. To znamená bonitní malé firmy a kupující nových domů nemusí být schopni získat půjčku. Příliš přísné kapitálové požadavky na banky byly dokonce obviňovány z relativně pomalého tempa oživení ekonomiky po roce 2008.

Kritici také tvrdí, že zátěžové testy bank postačují průhlednost. Některé banky si mohou ponechat více kapitálu, než je nutné, jen pro případ, že se změní požadavky. Načasování stresového testování může být někdy obtížné předvídat, což způsobuje, že se banky obávají poskytování úvěrů během běžných výkyvů v podnikání. Na druhé straně by zveřejnění příliš velkého množství informací mohlo bankám umožnit uměle zvýšit rezervy včas na testy.

Skutečné příklady světového stresu

Mnoho bank v reálném světě propadá zátěžovými testy. Dokonce prestižní instituce může klopýtnout. Například Santander a Deutsche Bank několikrát neprošly zátěžovými testy.