Co jsou neregistrované cenné papíry nebo akcie?

Před cenné papíry-jako zásoby, dluhopisy a poznámky - mohou být nabídnuty k prodeji veřejnosti, nejprve musí být registrovaný s Komise pro cenné papíry (SEK). Jakékoli akcie, které nemají efektivní registrační prohlášení u SEC, jsou považovány za „neregistrované“.

Výjimky ze zákonnosti neregistrovaných cenných papírů

Platí však určité výjimky. Soukromá společnost může například vydávat akcie akcií svým vedoucím pracovníkům a členům představenstva. Noví akcionáři však musí oznámit SEC před prodejem akcií komukoli jinému.



Společnosti navíc mohou zvýšit hlavní město získáváním investic od jednotlivců mimo společnost, kteří jsou považováni za „kvalifikované investory“. SEK definuje kvalifikovaného investora jako někoho, kdo má čistou hodnotu alespoň jeden milion dolarů nebo roční příjem přesahuje $200,000.

Neregistrované podvody s cennými papíry

Jednotlivci, kteří splňují status „kvalifikovaného investora“, se někdy mohou stát oběťmi neregistrovaných podvodů s cennými papíry, které jsou inzerovány jako „soukromé nabídky“. V dubnu 2019, Investiční novinky publikoval článek s názvem „Prodej neregistrovaných cenných papírů je rostoucí problém, který poškozuje každého investora - a průmysl“.

Bruce Kelly používá příklad Castleberry Financial Services Group. Společnosti se podařilo získat 3,6 milionu dolarů od investorů nabídkou takzvaného „alternativního investičního fondu“, který sliboval až 12,2% roční výnos.

Vyšetřování Komise pro cenné papíry (SEC) však odhalilo, že část peněz, které vybrali, byla použita na úhradu osobních nákladů ředitelů firmy. Prostředky byly také převedeny na rodinné příslušníky a další podniky, které ředitelé ovládali. SEC nakonec vzala společnost k soudu a zavřela je.

Kelly však zdůrazňuje, že tento druh systému - kde se prodávají soukromé neregistrované cenné papíry pro bohaté investory a instituce - není neobvyklé a ve skutečnosti ve skutečnosti bují průmysl:

To, co roste vedle tohoto legitimního, i když riskantního trhu, je choulostivou stránkou odvětví finančního poradenství. Investiční fondy slibující nad tržní výnosy, které zaměstnávají sítě makléřů, bývalých makléřů, pojišťovacích agentů popř ostatní, kteří číhají na okraji průmyslu, aby prodali své investice, využívají nic netušícího investory.

Trh neregistrovaných cenných papírů se rozrostl, částečně proto, že soukromé cenné papíry lze prodávat přes internet a společnosti mohou žádat klienty prostřednictvím sociálních médií. Výsledkem je prodej neregistrovaných soukromých cenných papírů investorům, kteří nesplňují kritéria SEC pro „kvalifikovaní investoři“. A podle Kellyho to poškozuje pověst odvětví finančního poradenství.

SEC a finanční regulační úřad, Inc. (FINRA) pracuje na zvýšení dohledu nad finančními profesionály, kteří prodávají soukromé neregistrované cenné papíry.

Jak identifikovat podvody neregistrovaných nabídek

Investoři mohou konzultovat a bulletin, vydaný SEC, který poskytuje přehled deseti červených vlajek, že neregistrovaná nabídka je podvod.

Nároky na vysokou návratnost s malým nebo žádným rizikem

Sliby vysokých výnosů s malým nebo žádným rizikem jsou klasickými varovnými signály podvodu. Každá investice nese určitý stupeň rizika a potenciál vyšších výnosů přichází s větším rizikem. Měli byste být skeptičtí vůči jakékoli investici, která údajně nemá žádná rizika.

Neregistrovaní investiční profesionálové

Neregistrované osoby, které prodávají cenné papíry, se dopouštějí mnoha podvodů s cennými papíry, které se zaměřují na retailové investory. Vždy zkontrolujte, zda osoba, která vám nabízí prodej investice, je registrovaná a řádně licencovaná, i když ji osobně znáte. Registrace, pozadí a kvalifikace investičního profesionála jsou k dispozici prostřednictvím zveřejňování informací investičního poradce webová stránka a FINRA BrokerCheck.

Agresivní prodejní taktika

Podvodní umělci často investují jako nabídku „jednou za život“, aby vytvořili falešný pocit naléhavosti. Odolejte tlaku na rychlé investování a věnujte si čas potřebný k důkladnému prozkoumání před odesláním peněz nebo podepsáním jakýchkoli dohod. Každý renomovaný investiční profesionál nebo promotér nechá investory věnovat čas výzkumu a nebude tlačit na okamžité rozhodnutí.

Problémy s prodejními doklady

Vyhněte se investici, pokud vám prodejce nic písemně neposkytne. Legitimní soukromá nabídka bude obvykle popsána v memorandu o soukromém umístění nebo PPM. Podobně nedbalá nabídka dokumentů, které obsahují typografické, pravopisné nebo jiné chyby, může být červeným příznakem, že investice může být podvod.

Žádné požadavky na čistou hodnotu nebo příjem

Federální zákony o cenných papírech omezují mnoho soukromých nabídek cenných papírů na akreditované investory. Buďte velmi podezřívaví vůči komukoli, kdo vám nabízí soukromé investiční příležitosti, aniž by se ptal na vaše čisté jmění nebo příjem.

Zdá se, že nikdo jiný není zapojen

Buďte opatrní, pokud se zdá, že kromě obchodníka není zapojen nikdo kromě prodejce. Do soukromé nabídky jsou obvykle zapojeny makléřské firmy, účetní, právnické firmy nebo jiné třetí strany. Podobně buďte opatrní, pokud vám bude řečeno, abyste nekontaktovali někoho, kdo se údajně podílí na investici.

Falešné nebo virtuální kanceláře

Společnost může zřídit poštovní adresu ve státě, ve kterém neprovádí žádné legitimní operace, při podvodném pokusu získat nárok na výjimku z registrace. Pokud je firemní adresou společnosti pokles pošty a nemůžete ověřit, zda společnost nějaké skutečné má provozní přítomnost (například budova ředitelství, závod nebo jiné fyzické provozy) ve stejném stavu, být opatrný.

Není v dobrém postavení

Jakákoli společnost, včetně společností s ručením omezeným a komanditních společností, která usiluje o vaši investici, by měla být uvedena jako aktivní nebo in s dobrou pověstí ve stavu, kde byla začleněna nebo vytvořena. Každá společnost musí podávat a platit roční daně, aby si udržela dobré postavení. Každý stát, obvykle v kancelářích svého ministra zahraničí, vede veřejně přístupnou online databázi svých společností.

Měli byste být opatrní, pokud společnost, do které se požaduje investovat, nemůže být nalezena v záznamech státu, ve kterém tvrdí, že byla založena, nebo pokud není uvedena jako aktivní nebo v dobrém stavu.

Nevyžádané investiční nabídky

Měli byste být velmi opatrní, když obdržíte nevyžádanou - což znamená, že jste o to nepožádali - investiční nabídku. Ať už od úplně cizí osoby nebo od přítele, důvěryhodného spolupracovníka nebo dokonce člena rodiny, vždy zvažte motivaci osoby, která investici nabízí.

Podvodníci často využívají důvěru a přátelství, které existují ve skupinách lidí, kteří mají něco společného, ​​někdy se jim říká afinitní podvod. Zvláště podezřelí byste měli být, pokud vám bylo řečeno, abyste investiční příležitost drželi v tajnosti nebo v tajnosti.

Podezřelé nebo neověřitelné životopisy manažerů nebo promotérů

Aby podvodníci vypadali legitimně, mohou prohlašovat, že mají za sebou úspěšnou kariéru v příslušném odvětví, když už nic nemůže být dále od pravdy. Neberte jen slovo promotéra na jeho pozadí. Pokuste se nezávisle ověřit jakékoli nároky, včetně žádostí o reference nebo provedením jednoduchého internetového vyhledávání.

Na druhou stranu, i když promotér mluví o svém původu pravdivě, zdá se, že postrádají relevantní zkušenosti, považujte to také za červenou vlajku.