Definice fondu pro všechny počasí

Co je to fond pro všechny počasí?

Fond pro všechny počasí je fond, který má obvykle dobré výsledky za příznivých i nepříznivých ekonomických a tržních podmínek. Fondy pro všechny počasí mají obvykle flexibilní investiční strategie, které jim umožňují diverzifikovat různé třídy aktiv a využívat alternativní techniky, jako je rotace sektorů nebo makro zajištění, za účelem správy pro měnící se trh Změny.

Fond pro všechny počasí vysvětlen

Fondy pro všechny počasí používají různé investiční strategie k dosažení kapitálových zisků ve všech typech investičních prostředí. Bridgewater je jedna hedgeový fond manažer známý svou strategií investování za každého počasí. Mnoho dalších fondů se také kvalifikuje kvůli široké povaze strategií obsažených ve vesmíru.

Vyrovnané fondy

A vyvážený fond může být volbou fondu pro všechny počasí. Vezměte si například jednoduchý vyvážený fond s alokací portfolia 60% a 40% s fixním výnosem. Aktivní správa kapitálové části fondu za účelem využití různých tržních podmínek při zachování stabilních výnosů pro investoři z investic s pevným výnosem zajišťují vyvážené alokace, které vytvářejí pozitivní výkon za všech tržních podmínek.

Fondy bez specifikovaných alokací mají často tendenci dosahovat ještě lepších výsledků ve všech typech tržních podmínek kvůli jejich flexibilitě při úpravě alokace aktiv. Tyto fondy často uzavírají sázky na alokaci aktiv podle svého názoru na domácí nebo globální riziko. Fondy alokace globálního rizika jsou jedinečnou kategorií, protože přizpůsobují alokaci portfolia podle třídy aktiv zmírňovat a kompenzovat ztráty na vysoce rizikovém akciovém trhu s větší alokací do vysoce výnosných fixních výnosů investice.

Naopak, reverzní alokace se používá, když akciové trhy mají vyšší trendy. Flexibilita provádění úprav tříd aktiv je významnou výhodou, která umožňuje fondu dobře fungovat na všech typech trhů.

The AllianceBernstein Global Risk Allocation Fund poskytuje jeden příklad flexibilního produktu globální alokace rizik. V roce 2017 fond získal 12,06%. Od počátku fond vykazuje roční výnos 6,92%.

Strategie pro všechny počasí

Všechny strategie počasí mají také flexibilitu pro nasazení jedinečných alternativních technik.

Dlouhý krátký

Jedna strategie běžně používaná k vytváření zisků ve všech tržních prostředích je a krátká/dlouhá strategie. Tyto fondy mají prostor zaujmout dlouhé i krátké pozice. To jim umožňuje nakupovat investice, o nichž se domnívají, že mají potenciál růstu, a prodávat krátké cenné papíry, u nichž se očekává, že znehodnotí hodnotu. Tyto fondy mají flexibilitu k převažování dlouhých pozic v době tržních zisků a nadvážení krátkých pozic v době tržních ztrát.

Neutrální trh

A tržně neutrální strategie je další alternativní technika, která používá dlouhé/krátké pozice. To se liší od typické dlouhé/krátké strategie, protože se snaží těžit ze spárovaného obchodování, které využívá potenciální arbitráž mezi spárovanými cennými papíry. Dosahuje všech neutrálních zisků na trhu s počasím, protože její strategie zahrnuje zaujetí cílových párových obchodních pozic, které zajišťují zisky pohybem spárovaných cenných papírů.

Jiné alternativy

Existuje také řada dalších strategií, které se osvědčily při získávání zhodnocení kapitálu na všech typech trhů. Rotace sektoru a makro zajištění jsou dvě strategie, které investoři často hledají pro všechny výnosy z počasí. Oba nabízejí flexibilní investiční strategie s možností přechodu z různých oblastí trhu, nikoli omezovat se na jedinou třídu dílčích aktiv.

Strategie střídání sektorů se budou střídat v sektorech, které nabízejí vysoký růstový potenciál nebo mají historickou pověst pro výkonnost na určitých typech trhů. Inflační obchody, technologie a další inovativní odvětví obecně nabízejí nejvyšší potenciální návratnost v expandujících ekonomikách. Naopak, na smluvních trzích nabízejí jistotu jistoty spotřebitelské zboží a další vysoce závislé sektory.

Makro zajištění je další flexibilní strategie, která kombinuje teorie rotace sektorů a dlouhého/krátkého investování. Strategie zajišťování maker se budou snažit investovat do tržně řízených sektorů a zároveň využívat dlouhé a krátké obchody k využití výhod konkrétních katalyzátorů trhu.

Strategie Bridgewater All Weather

Ray Dalio vyvinul Bridgewater’s Strategie za každého počasí v 70. letech 20. století poté, co jsme sledovali změny trhu a potenciální scénáře návratů kolem politických nepokojů z prezidentského postu Richarda Nixona.

Od 70. let minulého století Bridgewater byl jedním z nejpopulárnějších odkazů všechny strategie počasí nabízející potenciál těžit ze všech aspektů pohybu cen cenného papíru na trhu.