Pochopení vzájemných fondů Vanguard vs. Vanguard ETF

Vzájemné fondy Vanguard vs. Vanguard ETF: Přehled

Vanguard, jedna z největších světových firem v oblasti správy aktiv s spravovanými aktivy více než 5,6 bilionu dolarů,se stala oblíbenou volbou investorů díky dlouhému seznamu levných investičních fondů. Skupina Vanguard také přidala do své nabídky kompletní nabídku fondů obchodovaných na burze (ETF), což z ní činí jednoho z předních poskytovatelů obou investičních produktů.

Většina podílových fondů indexu Vanguard má odpovídající ETF. Oba produkty jsou si podobné stylem řízení a návratností, ale existují rozdíly díky čemuž je každý produkt vhodnější pro různé investory. Produkty společnosti Vanguard mají také rozdíly v poměru nákladů mezi páry podílových fondů a ETF, které je třeba prozkoumat, aby byla nejlepší volbou.

Podílové fondy Vanguard

Diskuse o vzájemném fondu versus ETF pro produkty Vanguard částečně závisí na tom, kolik se investuje. Vanguard navíc pro mnohé ze svých podílových fondů nabízí až tři třídy akcií, akcie pro investory, akcie admirála a institucionální akcie, přičemž každá třída nabízí postupně nižší poměr nákladů, a tím i lepší výkon, výměnou za vyšší minimální investice.

Akcie investorů ve většině podílových fondů Vanguard vyžadují minimální počáteční investici 3 000 USD, ale některé umožňují počáteční investici 1 000 USD. Pro levnější akcie Admiral jsou typická minima 3 000 $ pro indexové fondy, 50 000 $ pro aktivně spravované fondy a 100 000 $ pro určité sektorové indexové fondy.Institucionální akcie jsou určeny pro institucionální investory a obvykle mají minimum 5 milionů dolarů.

Některé fondy s vysokými transakčními náklady mohou mít poplatky za odkup v rozmezí od 0,25% do 1,00% z částky transakce, aby odradily od krátkodobého spekulativního obchodování. Kromě této výjimky společnost Vanguard neúčtuje zálohy za prodej front-end ani back-end ani provize.

Vanguard ETF

ETF mít větší flexibilitu; obchodují jako akcie a lze je nakupovat a prodávat po celý den, v transakčních částkách již od jedné akcie. K 7. únoru 2020 společnost Vanguard nabízela 74 ETF, přičemž tržní ceny za akcii se pohybovaly přibližně od 43 do 307 USD.V mnoha případech mají ETF nižší poměr nákladů než jejich protějšky v podílových fondech, ale musí být obchodovány na makléřském účtu. Mohly přijít obchody ETF makléřství provizní poplatky.

Při výběru mezi podílovým fondem a ETF musí investoři zvážit řadu faktorů. Jedním z nich je, zda chce investor provádět strategii buy-and-hold nebo obchodní strategii, která pomůže určit, který produkt může být výhodnější. Obecně mohou být ETF vhodnější než podílové fondy pro investory, kteří hledají nižší minimální částky investic a kteří chtějí větší kontrolu nad cenami transakcí. Investoři, kteří chtějí provádět pravidelně plánované automatické investice nebo výběry, to však mohou udělat s podílovými fondy, ale ne s ETF.

Klíčové rozdíly

Nejvýznamnějším rozdílem mezi podílovými fondy a ETF je obchodovatelnost akcií. Cena akcií podílových fondů pouze jednou denně, na konci obchodního dne. Investoři mohou zadávat obchodní příkazy po celý den, ale transakce je dokončena až na konci obchodního dne.

Populární Indexový fond Vanguard 500 a Vanguard S&P 500 ETF poskytnout dobré příklady cenových a obchodních rozdílů, které přicházejí s podílovými fondy a ETF. Většina podílových fondů a ETF v sestavě Vanguard se řídí podobným vzorem.

IRS zachází s ETF i podílovými fondy stejně v tom, že investoři platí daně z kapitálových zisků a daně z příjmu z dividend. S obecně menším počtem zdanitelných událostí v ETF bude daňová povinnost obvykle nižší. Poměry nákladů ETF jsou také obvykle nižší než poplatky za podílové fondy. Ačkoli existuje několik možností pro podílové fondy, které nevyžadují, abyste investovali spoustu peněz najednou, mnoho podílových fondů má vyšší počáteční investiční požadavky než ETF.

Portfolio investičních voleb Vanguard jako celek je obecně považováno za nejnižší a nejvyšší hodnoceny na investičním trhu a tyto produkty mohou být ideální volbou pro dlouhodobé a krátkodobé investory.