Renty vs. Dluhopisy: Jaký je rozdíl?

Renty vs. Dluhopisy: Přehled

Anuity a dluhopisy jsou populární možnosti pro investory, kteří chtějí mít jistotu stabilního příjmu v důchodu. Než se však rozhodnete investovat, je důležité vědět, jak se liší.

Anuity a dluhopisy jsou oblíbenými způsoby, jak investoři generovat tok příjmů. Oba jsou považováni za členy třídy aktiv „s pevným příjmem“. Dluhopisy se používají častěji, protože se na trzích obchodují jako akcie. Přesto mnoho finančních odborníků tvrdí, že anuity jsou lepším způsobem, jak generovat příjem v důchodu, protože platby trvají celý život.

Anuity

Anuity jsou finanční produkty, které poskytují měsíční platby po určitou dobu, často jako garantovaný příjem na celý život. Jsou taky:

• Používá se především jako příjem pro důchodce
• Vytvořeno a prodáno životními pojišťovnami

Anuity jsou dlouhodobé smlouvy s pojišťovnou. Investujete peníze buď jednorázově, nebo v průběhu času. Výměnou získáte příjem ve formě pravidelných plateb. Je jich několik druhy anuit, a mohou být rozděleny podle toho, kdy platby začínají:

Okamžitá anuita

Provedete paušální jednorázovou platbu pojišťovně a ta vám slíbí, že vám zaplatí do konce života, případně za jiné stanovené období. Jak naznačuje název, an okamžitá anuita začne platit, jakmile jej financujete. Obecně si tento typ anuity koupíte, pokud jste v důchodu nebo blízko něj a chcete konzistentní příjem.

Odložená anuita

Ty jsou podobné okamžitým anuitám, kromě toho, že tok příjmů nezačne dříve, než si „anuant“ (tedy investor) zvolí pozdější datum. Obecně platí, že investoři kupují tento typ anuity, pokud chtějí ušetřit peníze na základě odkladu daně.

Anuity se také liší ve způsobu výpočtu plateb:

• Fixní anuita: Tyto poskytují pravidelné pravidelné platby.
• Variabilní anuita: Platby se liší v závislosti na tom, jak se daří investicím do fondu.
• Opravený index: Platby se liší podle změn konkrétního indexu, například S&P 500.

U jakéhokoli typu anuity se rozhodnete, kdy příjem vyberete. Obvykle je to v důchodu. Měsíční splátka anuity je založena na několika faktorech, včetně:

• Úrokové sazby když si koupíte anuitu
• Částka peněz, kterou vložíte
• Tvůj věk
• Vaše pohlaví
• Doba, po kterou jsou platby zaručeny

Zatímco tradiční životní pojištění poskytuje ochranu, pokud projdete dříve, než se očekávalo, anuita vás chrání, pokud žijete déle, než se očekávalo. Důchodce s anuitou si může zvolit a možnost společného života který pokračuje v platbách pozůstalému manželovi. Výše měsíčních dávek důchodce bude pro kompenzaci nižší.

Anuity: klady a zápory

Jako u každé investice, anuity mají výhody a nevýhody to by mělo být zváženo před jakýmkoli rozhodnutím.

Výhody anuit

Anuity nabízejí několik výrazných výhod. Hlavním z nich je zaručený celoživotní příjem, i když žijete přes 100.

Období mezi zakoupením anuity a přijetím plateb se nazývá akumulační fáze. Před distribucí můžete přidat k anuitě. Jakýkoli růst anuity během této fáze je odložen na daň. Ještě lépe, tento růst není zdaněn, dokud nevyberete peníze jako příjem.

Nevýhody anuit

Anuity často přicházejí s vysokými prodejními poplatky a vysokými ročními výdaji. Poplatky mohou být ještě vyšší, pokud máte aktivně spravovaný fond nebo pokud vezmete nějaké speciální jezdce, abyste zvýšili své pokrytí. K vysokým nákladům přispívá poplatek za odevzdání, pokud během prvních několika let po koupi své anuity vyberete prostředky.

Daně z anuit lze také považovat za nevýhodu. Spíše než zdaňování dlouhodobých kapitálových zisků, jako je tomu u většiny investičních výnosů získaných po dlouhou dobu, jsou anuitní platby zdaněny jako běžný příjem.

U investorů v nižších daňových pásmech nemusí být rozdíl příliš významný. Pro bohaté investory je to velká pozornost. Nejvyšší daňová skupina pro běžný příjem je od roku 2021 37%; dlouhodobé kapitálové zisky jsou zdaněny 20%. 

Vazby

Vazby jsou investice do dluhu, které poskytují pravidelné úrokové platby na dobu určitou, a poté se vrátí hlavní investice. Jsou taky:

• Používají ho všechny typy investorů, včetně důchodců
• Vydané korporacemi, obcemi a vládami

Představte si svazek jako I.O.U. mezi vámi a společností, obcí nebo vládou. Vy vystupujete jako věřitel a dlužník (např. Společnost) vám platí úroky za životnost dluhopisu. Když pouto zraje, získáte počáteční investici zpět.

Vysoce kvalitní dluhopisy jsou již dlouhou dobu oporou konzervativních investorů. Nabízejí stabilní, i když relativně nízký výnos, spolu s velmi nízkým rizikem pro hlavní investici. V důchodu se tyto platby úroků často používají jako doplněk k příjmu.

To je největší rozdíl mezi anuitami a dluhopisy. Když si koupíte dluhopis, dostanete úrokové platby po stanovenou dobu a poté dostanete své peníze zpět. Anuity často platí po zbytek vašeho života, bez ohledu na to, kolik let to je.

Dluhopisy: klady a zápory

Stejně jako anuity a jiné investice mají dluhopisy výhody a nevýhody.

Výhody dluhopisů

Pro investora není koupě dluhopisu trvalým rozhodnutím, nebo dokonce nutně dlouhodobým. Dluhopisy jsou vydávány na dobu kratší než tři měsíce nebo na 30 let (a někdy i déle). Investor, který si myslí, že sazby dluhopisů se mohou brzy zvýšit, může koupit krátkodobý dluhopis a poté jistinu reinvestovat později, až budou sazby lepší.

Dluhopisy obecně vydělávají vyšší výnosy než anuity. Výjimkou je ten šťastný člověk, který žije 100 a více. Doživotní záruka anuity znamená vynikající návratnost investic z dlouhodobého hlediska.

Dluhopisy se snadno nakupují a stojí méně poplatků a provizí než anuity.

Nevýhody dluhopisů

Dluhopisy poskytují příjem na omezenou dobu - ne na celý život, jako anuita. Pokud chcete i nadále vytvářet úroky, musíte své peníze reinvestovat.

A přitom existuje malé riziko ztráty jistina v dluhopisech, toto riziko existuje. Pokud společnost zkrachuje nebo dojde k bankrotu vlády, může dojít ke ztrátě jistiny investora.

Sečteno a podtrženo

Anuity a dluhopisy nabízejí stálý zdroj příjmů. S anuitami může tento příjem trvat celý život. Dluhopisy však poskytují příjem po určitou dobu - od tří měsíců do 30 let nebo déle. Samozřejmě, jakmile jeden dluhopis dozraje, je možné reinvestovat vaše peníze do jiného dluhopisu, abyste mohli tento příjem udržet.

Úroková sazba platná při nákupu anuity má velký vliv na vaše budoucí platby. V prostředí s nízkými úrokovými sazbami si někteří investoři mohou klást otázku, zda je lepší počkat na vyšší úrokové sazby, než si koupí anuitu. Možná možná ne.

Než se rozhodnete, zvažte, jak dlouho plánujete odložit příjem z anuity. Pokud je to daleko, pojišťovna by měla čas zvýšit vaše pojistné za vyšší úrokovou sazbu - a pravděpodobně by zaplatila více. Pokud je blízko, není žádná skutečná výhoda čekat.

Existuje mnoho různých typů dluhopisů a anuit. Nalezení toho správného pro vaše penzijní portfolio může být výzva. V případě pochybností se poraďte s kvalifikovaným finančním poradcem, který vám může doporučit na základě aktuálních úrokových sazeb, vašeho věku, vaší tolerance vůči riziku a vašeho časového horizontu.