Definice SEC formuláře F-7

Co je formulář SEC F-7?

SEC formulář F-7 je podáním u Komise pro cenné papíry (SEK). Formulář je vyžadován veřejně obchodovanými kanadskými zahraničními soukromými emitenty práva americkým investorům. SEC vyžaduje, aby byl-li emitent registrován pomocí formuláře SEC F-7, musí být práva udělena USA. akcionáři za podmínek neméně příznivých, než jaké platí pro zahraniční akcionáře. Tento formulář je souhrnným formulářem pro příslušné kanadské nabídkové dokumenty, které požaduje cenné papíry regulace v Kanadě.

Pochopení formuláře SEC F-7

Formulář SEC F-7 je také známý jako registrační prohlášení pro cenné papíry některých kanadských emitentů nabízených za hotovost při výkonu práv udělených stávajícím držitelům cenných papírů podle Zákon o cenných papírech z roku 1933. Používá se, pokud kanadská entita:

1. Je začleněn nebo organizován podle zákonů Kanady nebo jakékoli kanadské provincie nebo území
2. Je zahraničním soukromým emitentem
3. Má třídu svých cenných papírů kótovaných na burze Montreal Exchange, Toronto Stock Exchange nebo Senior Rada burzy ve Vancouveru po dobu 12 kalendářních měsíců bezprostředně předcházejících odeslání formuláře

Na účetní jednotku se navíc musí vztahovat požadavky na průběžné zveřejňování jakékoli provize za cenné papíry nebo ekvivalentu regulační úřad v Kanadě za předchozích 36 kalendářních měsíců a dodržuje z toho vyplývající povinnosti výpis. Subjekt musí udělit práva držitelům cenných papírů, kteří jsou držiteli USA, za podmínek, které nejsou méně výhodné než podmínky rozšířené na jakéhokoli jiného držitele stejné třídy cenných papírů. Podle pokynů SEC musí účetní jednotka v současné době dodržovat povinnosti vyplývající z takového zařazení na seznam a vykazování.

Se změnami v Kanadě není nutná žádná změna

V prosinci 2015 se Kanadští správci cenných papírů (CSA), funkční ekvivalent SEC v Kanadě, provedl určité změny požadavků na podání nabídek práv. Účelem změn bylo odlehčit regulační zátěž pro společnosti, které si přály získat čerstvé hlavní město způsobem, který investorům poskytl příležitost chránit se před ředění vlastního kapitálu.

Bylo důležité, aby SEC ve Spojených státech proti změnám nevznesla námitky, protože investoři se sídlem v USA mohou být významným zdrojem investičního kapitálu pro kanadské společnosti. V únoru 2017 SEC ve skutečnosti zveřejnila dopis o nečinnosti, který potvrzuje její pokračující souhlas s používáním formuláře F-7 s základní podmínka, že „emitent by potřeboval zajistit, aby prohlášení o registraci a prospekt splňovaly proti podvodům a odpovědnost ustanovení podle amerického zákona o cenných papírech. “