Definice federálního krytého poradce

Co je federální krytý poradce?

Federální poradce je investiční poradce ve Spojených státech, který je registrován v USA Komise pro cenné papíry (SEC) podle zákona o investičních poradcích z roku 1940.

Federální krytý poradce je také označován jako federální krytý investiční poradce, federální krytý poradce nebo investiční poradce registrovaný v SEC.

Pochopení federálních poradců

Federální krytí poradci jsou investiční poradci, kteří jsou registrováni u SEC. Investiční poradce je jakákoli osoba nebo firma, která se výměnou za kompenzaci zabývá poskytováním poradenství ostatním ohledně cenných papírů. Regulace investičních poradců obecně spadá do stavu, ve kterém má poradce své hlavní sídlo a místo podnikání. Poradce se však může zaregistrovat u SEC, nebo může být povinen zaregistrovat se u SEC, pokud jsou splněny určité prahové hodnoty aktiv.



Malí poradci. Malý poradce je ten, který má méně než 25 milionů dolarů spravovaný majetek (AUM). Podle současných pravidel je malým poradcům zakázána registrace u SEC. Místo toho se musí zaregistrovat ve státě, ve kterém mají hlavní místo podnikání. Výjimkou jsou investiční poradci se sídlem ve Wyomingu, který neodehrál sochy upravující poradce. Malí poradci se sídlem ve Wyomingu se musí zaregistrovat u SEC.

Středně velcí poradci. Středně velký poradce má v AUM 25 až 100 milionů dolarů. Středně velký poradce má zakázáno se registrovat u SEC, pokud stát, ve kterém působí, vyžaduje, aby se zaregistrovali ve stavu. Pokud není vyžadován středně velký poradce k registraci ve státě, pak se poradce musí zaregistrovat u SEC (pokud neplatí výjimka).

Kromě toho jsou středně velcí poradci se sídlem v New Yorku nebo Wyomingu povinni se zaregistrovat u SEC (pokud neplatí výjimka).

Velcí poradci. Jakýkoli poradce s více než 110 miliony USD v AUM se musí zaregistrovat u SEC, pokud není k dispozici výjimka. Poradci, kteří dosáhnou alespoň 100 milionů dolarů v AUM, se mohou zaregistrovat u SEC, pokud se tak rozhodnou. Poradce není povinen zrušit registraci SEC a zaregistrovat se u státu, pokud jeho AUM neklesne pod 90 milionů dolarů.

Zvláštní úvahy

Investičním poradcům je zakázána registrace u SEC, pokud nesplňují testovaný majetek. Existuje však několik výjimek:

• Poradci investičních společností. Poradci investičních společností registrovaných podle zákona o investičních společnostech z roku 1940 se musí zaregistrovat u SEC.
• Penzijní poradci. Poradci poskytující poradenské služby pro plány zaměstnaneckých výhod s alespoň 200 miliony USD v AUM se mohou zaregistrovat u SEC, i když poradce nemá tato aktiva ve správě.
• Vícestátní poradci. Investiční poradce, který je povinen se zaregistrovat v 15 nebo více státech, se může zaregistrovat u SEC.
• Internetoví poradci. Investiční poradci mají nárok na tuto výjimku, pokud poskytují investiční poradenství všem svým klientům výhradně prostřednictvím interaktivních webových stránek. Během předchozích 12 měsíců mohou poskytovat poradenství až 15 klientům jinými prostředky.