Co je třída více aktiv?

Co je třída více aktiv?

Třída více aktiv, známá také jako třída více aktiv nebo fond více aktiv, je kombinací tříd aktiv (například hotovost, spravedlnost nebo dluhopisy) používané jako investice. Investice do více tříd aktiv obsahuje více než jednu třídu aktiv, čímž vzniká skupina nebo portfolio aktiv. Váhy a typy tříd se liší podle individuálního investora.

Jak fungují třídy s více aktivy

Třída více aktiv investice zvyšte diverzifikace celkového portfolia rozdělením investic do několika tříd. To snižuje riziko (volatilita) ve srovnání s držením jedné třídy aktiv, ale může také bránit potenciálním výnosům. Například investor s více aktivy může držet dluhopisy, akcie, hotovost a skutečný majetek, zatímco investor jedné třídy může mít pouze akcie. Jeden třída aktiv mohl překonat během určitého časového období, ale historicky žádná třída aktiv nepřekročí v každém období.

Fondy tolerance rizika

Mnoho společností podílových fondů nabízí fondy alokace aktiv, které jsou navrženy tak, aby fungovaly podle tolerance investora vůči riziku. Fondy se mohou pohybovat od agresivních po konzervativní. Fond agresivního stylu by měl mnohem vyšší alokaci na akcie, možná až 100%.

85% fond Fidelity Asset Manager („FAMRX“) je příkladem agresivního fondu. Fond je navržen tak, aby udržoval 85% alokace fondu v akciích a 15% mezi fixním příjmem a hotovostí. Pro konzervativní investory by alokace fondu měla výrazně větší koncentraci na fixní příjem. 20% fond Fidelity Asset Manager („FASIX“) má 20% v akciích, 50% s pevným výnosem a 30% ve fondech krátkodobého peněžního trhu.

Cílové datové fondy

Fondy cílového data jsou fondy s více aktivy, které mění alokaci podle časového horizontu investora. Investoři by vybrali fond, který by přesně odrážel jejich časový horizont. Například investor, který neodejde do důchodu déle než 30 let, by měl vybrat jeden z cílových fondů na rok 2045 nebo později. Čím je datum na fondu později, tím agresivnější je fond kvůli delšímu časovému horizontu. Fond cílového data do roku 2050 má více než 85 až 90% akcií a zbývající část na pevném příjmu nebo na peněžním trhu.

Investor, jehož časový horizont je výrazně kratší, by si vybral jeden z novějších fondů se splatností. Někdo, kdo by za pět let odešel do důchodu, by měl fond cílového data s vyšší úrovní fixního příjmu, který by snížil celkové riziko a zaměřil se na zachování kapitálu.

Fondy s cílovým datem jsou výhodné pro investory, kteří se nechtějí podílet na výběru vhodné alokace aktiv. Jak investor stárne a časový horizont se zmenšuje, snižuje se i míra rizika cílového datového fondu. V průběhu času se fond postupně přesouvá z akcií na pevný výnos a na peněžní trh automaticky.

Výhody fondů třídy více aktiv

Na rozdíl od vyvážené fondy, které se obvykle zaměřují na splnění nebo překonání benchmarku, jsou fondy z více tříd aktiv složeny tak, aby dosáhly určitého investičního výsledku, jako je překročení inflace. Jejich široké možnosti investování, které sahají napříč cennými papíry, sektory, nemovitostmi a dalšími druhy cenných papírů, jim poskytují obrovskou flexibilitu při plnění jejich cílů.

Tento typ fondu také nabízí větší diverzifikaci než většina vyvážených fondů, které mohou kombinovat hlavně fixní příjem a akcie. Mnoho je aktivně řízeno, což znamená, že osoba nebo skupina lidí se rozhoduje na základě dynamiky trhu s cílem maximalizovat výnosy a omezit riziko.