Definice členění podle sektorů a používání akciového trhu

Co je členění sektorů?

Členění sektorů je kombinací sektorů v rámci fondu nebo portfolia, obvykle vyjádřeno jako procento portfolia. Označení sektorů se může lišit v závislosti na investičních kritériích fondu a celkovém cíli.

Porozumění členění sektoru

Členění sektorů je poskytováno pro analýzu fondů a může pomoci investor sledovat alokace investic fondu. Sektorové investice mohou být významným faktorem ovlivňujícím investice ve fondu. Fond se může zaměřovat na konkrétní sektor, snažit se diverzifikovat mezi sektory nebo obecně mít sektorové rozdíly, které vyplývají z investic ze širokého vesmíru. A

sektorový fond bude mít alokaci 100% do určeného sektoru.

Některé fondy mohou mít omezení sektorových investic. Správci fondů proto používají k vyloučení konkrétních investic analýzu fondu. K tomu často dochází u fondů zaměřených na životní prostředí, sociální oblast a správu (ESG). Tyto fondy se snaží vyloučit odvětví nebo společnosti, které jejich investoři považují z různých důvodů za nežádoucí. To může zahrnovat průmyslová seskupení, jako jsou producenti tabáku v jednom fondu nebo společnosti zabývající se průzkumem ropy v jiném fondu.

Společnosti fondů pravidelně ve svých marketingových materiálech poskytují sektorové zprávy. Sektorová členění poskytují reprezentaci sektorových alokací aktiv fondu, často na měsíční nebo čtvrtletní bázi. Některé fondy mohou dokonce na webových stránkách fondu hlásit členění sektorů denně.

Sektory GICS

Sektory jsou obvykle považovány za širokou klasifikaci. V rámci každého odvětví lze dále vymezit mnoho subsektorů a průmyslových odvětví. Globální standard klasifikace odvětví, známý také jako GICS, je primárním standardem finančního průmyslu pro definování sektorových klasifikací.

The Globální standard průmyslové klasifikace byl vyvinut poskytovateli indexu MSCI a Standard and Poor’s. Jeho hierarchie začíná 11 sektory, které lze dále vymezit na 24 průmyslových skupin, 69 průmyslových odvětví a 158 dílčích odvětví. Navazuje na systém kódování, který každé společnosti veřejně obchodované na trhu přiřadí kód z každé skupiny. Systém kódování GICS je integrován v celém odvětví, což umožňuje podrobné vykazování a prověřování akcií prostřednictvím finanční technologie.

Mezi 11 širokých sektorů GICS běžně používaných pro vykazování členění sektorů patří následující:

• Energie
• Materiály
• Průmysl
• Spotřební sektor
• Spotřební zboží
• Zdravotní péče
• Finance
• Informační technologie
• Telekomunikační služby
• Utility
• Nemovitost

Diverzifikace a odvětví

Diverzifikované portfolio akcií bude držet zásoby ve většině, ne -li ve všech sektorech GICS. Diverzifikace napříč akciovými sektory pomáhá zmírňovat výstřední nebo nesystémová rizika způsobená faktory ovlivňujícími konkrétní odvětví nebo společnosti v rámci odvětví.

Sektorové indexy mohou také použít investoři, kteří se snaží investovat do vyhlídek na růst jednoho sektoru. Investiční společnosti nabízejí pasivní indexové fondy, které se snaží replikovat každý z jedenácti sektorů GICS. Fond Vanguard Information Technology Index Fund je jedním z příkladů pasivně spravovaného podílového fondu, který se snaží replikovat držby indexu MSCI U.S. Investable Market Information Technology Index. Strategie je také k dispozici investorům prostřednictvím fondu obchodovaného na burze, Vanguard Information Technology ETF.

Často kladené otázky

Co je dobré rozdělení sektoru na portfolio?

Dobře diverzifikované portfolio by mělo mít přístup k co největšímu počtu sektorů a nemělo by soustředit příliš mnoho finančních prostředků do jediného sektoru nebo souvisejících sektorů. Existuje 11 investorů, kteří mohou také použít pravidlo 5 procent u sektorových fondů. Pokud byste se například chtěli diverzifikovat v rámci specializovaných sektorů, jako jsou biotechnologie, komerční nemovitosti nebo těžaři zlata, jednoduše necháte alokaci pro každý z nich 5% nebo méně.

Jaká jsou hlavní průmyslová odvětví?

Ty sahají od utilit přes spotřební sponky po technologie. Výše je uvedeno 11 průmyslových odvětví uznávaných GICS. GICS to dělí na 24 průmyslových skupin, jako jsou automobily, banky a oděvní společnosti.

Jaké je sektorové členění indexu S&P 500?

Od 1. čtvrtletí 2021 je sektorové členění indexu S&P 500 následující:

• Informační technologie - 27,4%
• Zdravotní péče - 13,1%
• Volitelné pro spotřebitele - 12,4%
• Finance - 11,2%
• Komunikační služby - 11,1%
• Průmysl - 8,4%
• Spotřební sponky - 6,0%
• Energie - 2,8%
• Materiály - 2,6%
• Pomůcky - 2,5%
• Nemovitosti - 2,4%