SEC formulář T-3
Co je SEC forma T-3?
SEC Form T-3 je žádost o kvalifikaci an indentura to musí být podáno u Komise pro cenné papíry (SEC). SEC formulář T-3 je nutný pro dodržování Trust Indenture Act z roku 1939, což platí pro dluhové cenné papíry jako např vazby, dluhopisya poznámky, které jsou nabízeny k veřejnému prodeji.
Přestože tyto cenné papíry mohou být registrovány podle zákona o cenných papírech, nesmí být nabízeny k prodeji veřejnosti, pokud není uzavřena formální dohoda mezi emitentem dluhopisů a držitel dluhopisu, známý jako důvěřovat indenture, odpovídá standardům tohoto zákona.
Klíčové informace
- Korporace a vlády vydávají dluhopisy investorům, kteří platí jistinu nebo počáteční investici předem emitentovi dluhopisu.
- Formulář SEC T-3 je žádostí o kvalifikaci indentu, která musí být podána u Komise pro cenné papíry.
- Formulář SEC T-3 vyžaduje zákon o důvěryhodnosti, ale používá se také v případě, že nové dluhopisy mají být osvobozeny od registrace SEC.
Pochopení formuláře SEC T-3
Korporace a vlády vydávají dluhopisy jako IOU investorům, kteří platí a
ředitel školy částku nebo počáteční investici předem emitentovi dluhopisu. Investor nebo držitel dluhopisu obvykle obdrží úrokové platby z investované částky a také částku jistiny splacenou zpět z dluhopisu datum splatnosti. Emitenti dluhopisů používají prostředky získané z nabídek dluhopisů na expanzi nebo různé projekty.Emitenti dluhopisů jsou povinni sdělit investorům podmínky a zajištění dluhu které jsou vydávány prostřednictvím svěřeneckého indexu. Indenture je smlouva mezi emitentem dluhopisu a jeho jmenovaným správcem. The správce dluhopisů, což je obvykle finanční instituce, provádí dohodu o vydání dluhopisu při ochraně zájmů investorů nebo držitelů dluhopisů. Svěřenský index musí být schválen SEC.
Zákon Trust Indenture Act (TIA) vyžaduje, aby všechny nové emise dluhopisů, jejichž hodnota přesahuje 5 milionů USD, byly zaregistrovány prostřednictvím svěřeneckého indexu. Existují však výjimky, ve kterých určité dluhopisy nepodléhají zákonu o důvěryhodnosti, včetně obecní dluhopisy, což jsou dluhopisy nabízené k prodeji státem, krajem, obcí nebo místní vládou.
Formulář SEC T-3 je formulář Trust Indenture Act (TIA), který se používá k žádosti o kvalifikaci obchodního podílu, podle kterého má být třída dluhových cenných papírů vydána v neregistrované nabídce. Ačkoli formulář SEC T-3 vyžaduje Trust Indenture Act z roku 1939, je to nutné pouze tehdy, jsou -li navrhované cenné papíry, které mají být vydány, osvobozeny od registrace podle Zákon o cenných papírech z roku 1933. Na rozdíl od formy T-3 je to samostatná forma Formulář T-1, a formulář T-2, které slouží stejnému účelu, ale jsou uloženy jako exponáty registračních prohlášení zákona o cenných papírech v registrovaných nabídkách.
Požadavky na formulář SEC T-3
Formulář T-3 je relativně přímočarý formulář, ale zakazuje jakékoli nabídky, dokud nebude podána žádost o kvalifikaci u SEC. Níže jsou uvedeny některé sekce T-3 spolu s informacemi, které je žadatel (nebo emitent dluhopisu) povinen poskytnout SEC.
Obecná informace
Formulář SEC T-3 vyžaduje formu nebo typ podnikání a také stát jeho bydliště. Formulář také vyžaduje typ vydávaných cenných papírů včetně přibližného data veřejné nabídky dluhopisů.
Osvobození od zákona o cenných papírech
V další části je po žadateli požadováno, aby uvedl, proč by tento registr neměl registrovat. Formulář žádá vydavatele, aby stručně uvedl skutečnosti, o které se žadatel opírá jako o základ tvrdí, že registrace cenných papírů podle zákona o cenných papírech z roku 1933 není Požadované.
Pobočky
Pokud existují přidružené společnosti společnosti, musí žadatel zveřejnit, písemně nebo prostřednictvím diagramu, ukazující vztah každé pobočky k žadateli a k ostatním pojmenovaným pobočkám. Pokud mají tyto pobočky hlasovací zájmy, jejich procentní podíl hlasovací práva by měla být zahrnuta.
Formulář T-3 vyžaduje zveřejnění způsobu použití dluhopisových fondů, pokud žadatel plánuje nákup jiné společnosti nebo rozdělení společnosti prostřednictvím získávání. Také, pokud existuje reorganizace plánované, jsou o těchto plánech vyžadovány informace.
Ředitelé a úředníci
Formulář T-3 vyžaduje seznam jmen a úplné poštovní adresy všech ředitelů a vedoucích pracovníků, jakož i všech osob, které budou pravděpodobně vybrány jako ředitelé nebo vedoucí pracovníci. Rovněž musí být zveřejněny konkrétní kanceláře, které každý z těchto jednotlivců zastává v rámci společnosti nebo organizace. Musí být poskytnuty jakékoli fyzické osoby nebo hlavní vlastníci cenných papírů s hlasovacím právem, kteří vlastní 10% a více cenných papírů s hlasovacím právem pro společnost.
Upisovatelé
SEC vyžaduje název a úplnou poštovní adresu upisovatelé které mají být použity pro navrhované cenné papíry. V některých případech SEC požaduje jakékoli upisovatele z minulosti použité pro cenné papíry vydané během posledních tří let.
Klasifikace dluhopisu
V této části SEC požaduje, aby s hlasováním byla spojena jakákoli hlasovací práva s investory. Rovněž jsou požadována jakákoli další ustanovení cenného papíru, o kterých by si investoři měli být vědomi před koupí dluhopisu.
Další pokyny
Je důležité, aby žadatelé věnovali zvláštní pozornost požadavkům formuláře T-3 a jakýmkoli definicím a termínům SEC, aby zajistili řádné dodržování předpisů. Ve formuláři je rovněž věnována pozornost pravidlu 5a-3 týkající se podávání prohlášení o způsobilosti a kvalifikaci a k pravidlu 7a-16 týkající se zahrnutí položek, rozlišení mezi položkami a odpověďmi a vynechání instrukce. Prostudujte si prosím formulář T-3 prostřednictvím webových stránek SEC, i když při podávání žádosti může být vyžadováno elektronické podání (namísto PDF).