VTI: Vanguard Total Stock Market ETF
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) sleduje výkonnost indexu CRSP U.S. Total Market Index. Fond od svého založení v roce 2001 (k 31. červenci 2021) dosáhl výnosu 8,86 %. Fond je a index vážený tržní kapitalizací který měří celý investovatelný akciový trh v USA. Zahrnuje společnosti s malou, střední a velkou kapitalizací. Fond je řízen pasivním způsobem a využívá strategii indexového vzorkování.
Klíčové věci
- Vanguard Total Stock Market ETF je dobře diverzifikovaný fond obchodovaný na burze (ETF), který drží více než 3 900 akcií.
- Nejlepším sektorem ETF jsou technologie s 27,7% váhou, zatímco Microsoft, Apple a Alphabet jsou jeho tři největší podíly, které tvoří 13,2% ETF.
- Má nízký nákladový poměr (0,03 %) a velmi úzce sleduje širší akciový trh (beta 1), což z něj činí nízkonákladový způsob, jak získat expozici na akciovém trhu v USA.
Fond má ve svém portfoliu přes 3 900 akcií, což je na ETF obrovské množství. Medián tržní kapitalizace akcií fondu je 131,1 miliardy USD. Poměr váženého průměru ceny k zisku (P/E) pro portfolio je 24,5, přičemž
poměr cena/kniha (P/B). ze dne 4.2. Poměr P/E bere aktuální tržní hodnotu akcií společností dělenou ziskem na akcii (EPS). Ukazatel P/B bere cenu akcie dělenou celkovými závazky minus nehmotná aktiva a pasiva.Nejvyšší váhu ve fondu má technologický sektor s 27,7 %, následovaný sektorem spotřebního zboží s váhou 15,7 %. Sektor průmyslové péče je na třetím místě s váhou 13,9 %.
Apple (AAPL) je největším holdingem s váhou 5,1 %, následuje Microsoft (MSFT) s váhou 4,7 %. Alphabet (GOOGL) je třetím největším holdingem s váhou 3,4 %, zatímco Amazon (AMZN) je čtvrtý s váhou 3,2 %. 10 nejlepších podniků mělo kombinovanou váhu 23,6 % (k 31. červenci 2021).
Charakteristika
Vanguard Total Stock Market ETF je otevřený fond vydané Vanguardem a doporučované Vanguard Equity Investment Group. Fond je pasivní indexový fond, a proto má pozoruhodně nízkou hodnotu poměr nákladů 0,03 %. Fond má relativně nízkou míru obratu ve výši 8 %, což znamená, že existují omezené transakční náklady na změnu podílů fondu. Nákladový poměr nezahrnuje žádné provize ani poplatky za zprostředkování. Nízký poměr nákladů je výhodný pro dlouhodobé investory ve fondu.
Akcie se od srpna 2021 obchodují kolem 228 USD. Fond má průměrný denní objem 3,5 milionu akcií, což naznačuje, že v ETF je velká likvidita. Akcie VTI se obchodují na newyorské burze cenných papírů. Investoři mohou nakupovat akcie bez provize prostřednictvím Vanguard Brokerage Services.
Vhodnost a doporučení
VTI je extrémně diverzifikovaný fond. Jeho velké množství držby odráží celý vesmír investovatelných amerických cenných papírů. Fond je vystaven akciím s malou kapitalizací, které mohou být volatilnější než akcie se střední nebo velkou kapitalizací. Fond má a beta 1 ve srovnání s větším trhem. Fond je vystaven systematickému riziku, což je riziko spojené s celým trhem. Větší pokles ekonomiky USA nebo světové ekonomiky pravděpodobně ovlivní hodnotu fondu.
Fond si v poslední době vedl dobře po velkém býčím běhu pro akcie. VTI má roční výnos 38,98 % s pětiletým výnosem 17,39 %. Tento ETF se zdá být solidním cenným papírem pro držení v růstovém portfoliu, protože odráží širší vesmír amerických akcií v levném jediném fondu. Investoři musí zahrnout další aktiva, která nejsou tak korelovaná s akciovým trhem, aby mohli vyvážit svá portfolia. V souladu s principy moderní teorie portfolia může držení nekorelovaných aktiv pomoci minimalizovat riziko portfolia.