Zachovat klid a koupit více?

Pohyby na trhu

Trh uzavřel výše a prolomil nové území ve všech hlavních indexech na další den. Někdo by si mohl myslet, že tento trh by se dal shrnout sloganem na hrnku s kávou, který zní „Zachovejte klid a kupte více“. A přesto index volatility (VIX) zakončil den s mírným nárůstem oproti předchozímu závěru, což naznačuje pokračující nervozitu volba prodejců za pozoruhodnou třetí po sobě jdoucí relaci.

Mezitím jeden konkrétní sektor byl na vzestupu poté, co byl několik měsíců poražen, a to energetický sektor. Níže uvedený graf ukazuje sektorovou analýzu a porovnává devět oblíbených ETF indexů pro sledování sektorů State Street. Zdůrazňuje fond S&P 500 (ŠPIÓN) a Fond energetického sektoru (XLE). Na začátku října (v grafu označeno „tehdy“) energetika stále zaostávala za všemi ostatními, ale nyní se posunula do středu balíčku a ukazuje zrychlení ve své cenové výkonnosti, které může pokračovat 2020.

Micro-Cap Index ukazuje, že investoři upřednostňují riziko

Široké tržní indexy uzavřely mírně výše, ale byl to index Microcap (

RUMIKA), který překonal všechny ostatní a na konci seance uzavřel se ziskem 0,63 %. Níže uvedený graf porovnává Russell Microcap a Russell 2000 small-cap index (ŘÍJE) s indexy s vyšší kapitalizací od října. 1. Dnešní akce rozšiřuje trend těchto akcií předčí ostatní třídy aktiv za stejnou dobu, kdy se prosazuje i energetický sektor.

Důležitým bodem pro pozorovatele grafů je, že investoři jsou ochotni dát více zdrojů jak za rizikové akcie, tak za energetické akcie. Vzhledem k tomu, že se tyto důkazy projeví, může mít pro obchodníky smysl, aby se podívali na vysoce rizikové a nízkonákladové akcie v energetickém sektoru, aby našli příležitosti.

Marathon Oil vykazuje technické známky obratu

Jedna konkrétní společnost, která splňuje tato kritéria, může být Marathon Oil Corporation (MRO). Akcie jsou nejen relativně levné pod 14 USD za akcii, ale také akcie P/E poměr, stejně jako ostatní akcie v ropném a plynárenském průmyslu, je hluboko pod průměrem trhu. Nízký poměr P/E může být pro investory zavádějící, pokud si nedají pozor na rizika, která z toho plynou.

Níže uvedený graf ukazuje čtyři položky technických důkazů, které pomáhají upevnit představu, že akcie MRO možná zahnuly za roh a chystají se začít nový vzestupný trend. Nejprve se objeví býčí divergence mezi cenovou akcí a cenou Index komoditního kanálu (CCI) indikátor. Zadruhé, akcie narazily na vrchol své dolů kanál třikrát. Za třetí, cena akcií uzavřela nad odporová linie v kanálu. Za čtvrté, indikátor si udržel svou pozici v horním pásmu CCI, čímž potvrdil očekávání pokračujícího vzestupného trendu.

Sečteno a podtrženo

Akcie se opět posunuly na historická maxima, protože mikrokapitalizace překonala všechny ostatní. Tento projev preference rizika a příležitosti se rozšiřuje také do energetického sektoru. Ukazují se zásoby v těchto průmyslových skupinách relativní síla, včetně akcií Marathon Oil.

Líbí se vám tento článek? Získejte více přihlašování pro newsletter Chart Advisor.