3 grafy, které naznačují, že obchodníci tiše sázejí na nemovitosti
Zatímco objemy transakcí a několik základních faktorů v oblasti nemovitostí ukazují na pokračující pohyby výše, pokud jde o vzory grafů u některých klíčových aktiv v tomto sektoru, dávají některým aktivním obchodníkům důvod šlápnout opatrně. Na základě klíče základy jako jsou rostoucí náklady na pronájem, velké trhy stále potřebují silnou pracovní sílu s rostoucími mzdami, aby podpořily růst.
V prosinci 2017 zpráva, odborníci z Colliers International, globální společnosti poskytující realitní služby s 15 000 profesionály působící v 68 zemích, vztyčil varovnou vlajku tím, že naznačil, že tento sektor možná dosáhl vrcholu cyklus. Vzhledem k cyklické povaze tohoto sektoru a medvědím grafům, které budeme analyzovat více detail níže, aktivní obchodníci pravděpodobně zůstanou stranou a budou čekat na býčí signály vrátit se. (Více viz: Investování do nemovitostí: Průvodce.)
Z hlediska načasování nemohla zpráva Colliers v prosinci přijít v zajímavější chvíli. Když se podíváte na graf iShares U.S. Real Estate ETF, můžete vidět, že zveřejnění zprávy v prosinci odpovídalo poklesu pod klíč vzestupně
trendová čára, což bylo také jasné úroveň podpory na každý pokus zarazit po celý rok 2017. Následný pohyb pod 200denní klouzavý průměr a neúspěšný pokus znovu získat svou vzestupnou dynamiku potvrdil technickým obchodníkům, že trend je v procesu obrácení.Všimnete si, že návrat k nově nalezenému odpor 200denního klouzavého průměru nabízeného velmi strategicky vstupní body pro aktivní obchodníky, což pak opět potvrdil medvěd křížení mezi 50denním a 200denním klouzavým průměrem. Stoupenci technické analýzy vám řeknou, že medvědí přechod mezi dvěma dlouhodobými průměry je známý jako kříž smrti a je obvykle spolehlivým signálem, který se používá k označení začátku sestupného trendu. V této fázi budou obchodníci pravděpodobně udržovat medvědí výhled na sektor a sledovat vzestup směrem k 50denní klouzavý průměr, zadávání příkazů co nejblíže úrovni odporu, aby se maximalizoval riziko/odměna. (Další informace o tomto tématu naleznete na: Rozdrtí vyšší úrokové sazby nemovitosti?)
Pohled na vrchol hospodářství IYR ETF, je rychle zřejmé, že v celém sektoru se objevují rozpady definovaných vzestupných trendů. Na grafu společnosti ProLogis, která je světovým lídrem v oblasti logistických nemovitostí a tvoří 3,41 % fondu IYR, můžete vidět, že cena nedávno uzavřela pod 200denním klouzavým průměrem. Stejně jako ve výše uvedeném případě se cena ProLogis snaží znovu získat svou pozici nad 200denním klouzavým průměrem a 50denní klouzavý průměr se sestupným sklonem vypadá, že se dostane pod 200denní klouzavý průměr, což by pravděpodobně vyvolalo další záplavu prodejní objednávky. Dokud se cena nepohne zpět nad identifikovanou podporu, nebylo by překvapivé, kdyby si techničtí obchodníci udrželi medvědí výhled na akcie. (Více viz: Zkoumání investic do nemovitostí: Charakteristika investic do nemovitostí.)
Další složkou IYR ETF, která by mohla stát za bližší pohled na základě jeho grafu, je Equinix. V případě, že nejste obeznámeni, společnost vlastní nemovitosti používané v datových centrech, takže by to mohlo být považováno za riskantnější hru než jiné typy komerční nemovitosti. Na základě níže uvedeného grafu však cena nedávno klesla pod svůj 200denní klouzavý průměr a dlouhodobý klouzavých průměrů, takže se zdá, že ani tento segment realitního trhu není imunní vůči celosektorovému prodeji tlak. (Více viz: Zkoumání investic do nemovitostí: typy nemovitostí.)
Sečteno a podtrženo
Nedávné pohyby pod klíčovou úrovní podpory na mnoha grafech v sektoru nemovitostí naznačují, že ceny by mohly v následujících týdnech a měsících směřovat níže. V tuto chvíli to vypadá, že zpráva Colliers z prosince naznačující, že vrchol cyklu byl na místě, nemohl být zveřejněn v lepší čas.
