Předvoj vs. TD Ameritrade

TD Ameritrade a Vanguard patří mezi největší makléřské firmy v USA - ale podobnost zde končí. Vanguard nevyhovuje aktivním obchodníkům a investorům a místo toho nabízí působivou řadu levných investičních fondů a fondů obchodovaných na burze (ETF) zaměřených na investory typu buy-and-hold.

TD Ameritrade na druhé straně nabízí tři obchodní platformy-webovou platformu, thinkorswim na profesionální úrovni a mobilní aplikaci-všechny jsou určeny pro aktivní obchodníky. TD Ameritrade se zároveň pyšní bohatým vzdělávacím obsahem, který pomáhá novým investorům stát se sebevědomějšími a všestrannějšími. Zákazníci TD Ameritrade mohou obchodovat se širokou škálou tříd aktiv, včetně forexu, futures a propracovaných strategií opcí.

V našich recenzích nejlepších online brokerů pro rok 2020 získala společnost TD Ameritrade vyšší skóre než Vanguard v každé kategorii kromě Best for International Trading. Samozřejmě je důležité uznat inherentní výzvy při porovnávání dvou makléřů s tak odlišnými obchodními modely: TD Ameritrade vrhá širší síť a vychází vstříc investorům a obchodníkům, kteří chtějí mít více high-tech zkušeností, zatímco Vanguard je navržen tak, aby apeloval na investory typu buy-and-hold, kteří nemusí být tak technicky zdatný.

Použitelnost

Zjistili jsme, že je snazší otevřít a financovat účet v TD Ameritrade. Můžete to udělat buď prostřednictvím jeho webových stránek, nebo mobilní aplikace, i když vybrat správný typ účtu může být náročné kvůli rozsahu nabídek. S Vanguard si můžete otevřít účet online, ale než se přihlásíte, čeká se několik dní. A pokud chcete obchodovat s opcemi nebo mít přístup k marži, musíte podepsat další dokumenty - a chvíli počkat.

TD Ameritrade a Vanguard nabízejí širokou škálu vzdělávacího obsahu, včetně článků, videí, webinářů a glosáře. Web TD Ameritrade je svěží a snadno se v něm orientuje; Vanguard's je zastaralý a je těžší najít to, co hledáte (společnost říká, že se pracuje na aktualizaci webových stránek). Na platformách TD Ameritrade najdete spoustu možností přizpůsobení a méně na Vanguard.

Na mobilní straně nabízí TD Ameritrade dobře navrženou, intuitivní aplikaci, která nabízí téměř stejné funkce jako webová platforma. Zatímco aplikace Vanguard se snadno ovládá - a je snadné zadávat nákupní a prodejní objednávky - většina nástrojů pro průzkum investic vás přesměruje do mobilního prohlížeče (mimo aplikaci).

Obchodní zkušenosti

Desktop zkušenosti

S webovou platformou TD Ameritrade si přizpůsobujete typ objednávky, množství, velikost a metodiku daňových dávek. Přesto je jeho rozhraní thinkorswim intuitivnější, snáze se v něm orientuje a můžete si vytvářet vlastní analytické nástroje pomocí ThinkScriptu (jeho vlastního programovacího jazyka). Je snadné zadávat nákupní a prodejní objednávky a dokonce můžete provádět obchody přímo z grafu. Streamování nabídek v reálném čase je standardní na všech platformách a navíc máte zdarma Citáty úrovně II pokud jste neprofesionál-pěkná funkce, která není na mnoha platformách standardní.

Platforma Vanguard je ve srovnání se základními prvky, ale mějte na paměti, že je navržena pro investory typu buy-and-hold, nikoli pro aktivní obchodníky. Chcete-li uskutečnit obchody, musíte skočit přes další obruče a data v reálném čase získáte, dokud neotevřete obchodní lístek (a i tak musíte aktualizovat obrazovku, abyste mohli nabídku aktualizovat). Celkově je obchodní platforma adekvátní pro investory typu buy-and-hold, ale pro obchodníky a investory, kteří chtějí responzivní a přizpůsobitelné prostředí, je předvídatelně krátká.

Mobilní zážitek

TD Ameritrade podporuje dvě mobilní aplikace: TD Ameritrade Mobile App pro začátečníky a thinkorswim Mobile-určené pro aktivní obchodníky. Oba jsou robustní a nabízejí velké množství funkcí, včetně grafů a seznamů sledování. Součástí je streamování dat v reálném čase a na mobilních zařízeních můžete obchodovat se stejnými třídami aktiv jako na ostatních platformách.

Vanguard nabízí také mobilní aplikaci, ale je trochu zastaralá a lehká, pokud jde o funkce. Neexistují žádné možnosti pro vytváření grafů a citace se zpožďují, dokud se nedostanete k lístku s objednávkou. Přesto můžete sledovat své pozice, analyzovat portfolio, číst zprávy a zadávat základní objednávky jako investor typu buy-and-hold.

Rozsah nabídek

TD Ameritrade podporuje krátké prodeje a nabízí kompletní nabídku produktů, včetně akcií, podílových fondů, dluhopisů, forexu, futures, komodit, opcí, komplexních opcí a kryptoměny (bitcoin). Vanguard také nabízí slušnou škálu produktů a podporuje omezené krátké prodeje. S Vanguard můžete obchodovat s akciemi, ETF a některými produkty s pevným výnosem online, ale na cokoli jiného musíte zadávat objednávky za pomoci makléře.

Předvoj vs. Rozsah nabídek TD Ameritrade
Aktivum	Předvoj	TD Ameritrade
Krátké prodeje	Ano	Ano
Podílové fondy bez zatížení a bez poplatků	3,630	1,955
ETF bez provize	Všechno	Všechno
Vazby	Ano	Ano
Futures/komodity	Ne	Ano
Možnosti budoucnosti	Ne	Ano
Komplexní možnosti	Ano	Ano
Robo Advisory	Ano (od roku 2020)	Ano
Kryptoměna	Ne	Ano (bitcoinové futures)
Mezinárodní výměny	Ano	Ano
Forex	Ne	Ano
Frakční podíly	Ano	Ano
OTCBB a Penny Stocks	Ano	Ano

Typy objednávek

TD Ameritrade nabízí velký výběr typů objednávek, včetně všech obvyklých podezřelých, plus koncové zastávky a podmíněné objednávky jako OCO. Na mobilních platformách neexistují žádná omezení pro typy objednávek a objednávky můžete pro všechny zadávat později platformy. Vanguard, předvídatelně, podporuje pouze typy objednávek, které investoři typu buy-and-hold tradičně používají: tržní, limitní a stop-limit příkazy. Nemůžete uspořádat objednávky pro pozdější vstup; můžete však vybrat konkrétní daňové šarže (včetně dílčích podílů v rámci šarže) k prodeji.

Technologie obchodování

Algoritmus směrování objednávek TD Ameritrade hledá zlepšení ceny a rychlé provedení. Společnost zveřejňuje statistiky zlepšování cen, které ukazují, že většina obchodovatelných objednávek dostane v průměru o něco více než 1½ centů na akcii (0,015 USD).TD Ameritrade dostává určitou platbu za tok objednávek (PFOF), ale tvrdí, že jeho nástroj pro provádění objednávek to neupřednostňuje. Ve třetím čtvrtletí roku 2019 společnost obdržela v průměru 0,0012 USD na akcii za platbu za tok objednávek.

Základní technologie směrování objednávek Vanguard má jediné zaměření: zlepšení ceny. Společnost hlásí zlepšení cen u akciových objednávek o 0,85 USD na akcii - velmi vysoké číslo, které jsme nemohli nezávisle ověřit. Na rozdíl od TD Ameritrade Vanguard nenabízí možnosti zpětného testování, což se dá očekávat vzhledem k jeho zaměření na investice typu buy-and-hold.

Náklady

TD Ameritrade nabízí provize 0 USD za online obchody s akciemi, opcemi a ETF pro zákazníky se sídlem v USA (poplatek za opci na smlouvu je 0,65 USD). Na Vanguardu můžete zdarma obchodovat s akciemi, opcemi a ETF (s poplatkem za opci 1 $ za smlouvu).

Obě společnosti vytvářejí příjem na rozdílu mezi tím, co vám bude vyplaceno z vaší nečinné hotovosti, a tím, co vydělá na zůstatcích zákazníků. TD Ameritrade říká, že výslovně nevede k platbě za tok objednávek (PFOF), ale akceptuje v průměru 0,0015 USD za akcii na akciové objednávky a 0,51 USD na kontrakt na opční objednávky. Vanguard se neúčastní PFOF pro transakce s akciemi a přijímá 0,18 $ za opční smlouvu, což je velmi málo.

Žádný makléř nemá program půjček na akcie pro sdílení příjmů, které generuje z půjčování akcií držených na vašem účtu jiným obchodníkům nebo zajišťovacím fondům (obvykle pro krátké prodeje).

Vybavení výzkumu

TD Ameritrade nabízí robustní třídiče akcií, ETF, podílových fondů, fixních výnosů a opcí, které vám pomohou najít další obchod. Najdete zde také mnoho nástrojů, kalkulaček, generátorů nápadů, nabídek zpráv a profesionálního výzkumu. Zejména jeho platforma thinkorswim nabízí krásné mapování, spoustu nástrojů pro kreslení a širokou škálu technických indikátorů a studií.

Vanguard nabízí základní třídiče akcií, ETF a podílových fondů. Produkty s pevným výnosem jsou uvedeny v seznamu, který je k dispozici. Najdete zde novinky od MT Newswires a Associated Press a existuje několik nástrojů zaměřených na plánování odchodu do důchodu. Grafy jsou omezené a není k dispozici žádná technická analýza-opět to není překvapivé pro brokera zaměřeného na nákup a držení.

Analýza portfolia

Nabídky analýzy portfolia obou makléřů poskytují přístup k informacím o kupní síle a marži, plus nerealizované a realizované zisky. Můžete přistupovat k daňovým výkazům (kapitálové zisky), sledovat svou vnitřní míru návratnosti (IRR) a zobrazovat souhrnné držby mimo svůj účet. Pouze TD Ameritrade nabízí obchodní deník.

Vzdělání

TD Ameritrade nabízí robustní knihovnu vzdělávacího obsahu, včetně článků, glosářů, videí a webinářů. Společnost má v průměru 500+ webinářů měsíčně a každoročně nabízí více než 1 500 živých akcí. Investiční vzdělávací obsah společnosti Vanguard se zaměřuje na pomoc při stanovení a dosažení vašich finančních cílů. Většina obsahu je ve formě článků - v roce 2019 přibylo asi 250 nových kusů.

Služby zákazníkům

TD Ameritrade nabízí nepřetržitou telefonickou podporu a chatboty na Twitteru, Facebook Messengeru, Apple Business Chat a WeChat (v Asii). V jeho aplikaci je podporován živý chat a agent virtuálních klientských služeb Ask Ted poskytuje automatizovanou podporu online.

Ve společnosti Vanguard je telefonická podpora (zákaznický servis a makléři) k dispozici od 8:00 do 20:00. (Východní) od pondělí do pátku. Živý chat není podporován, ale prostřednictvím webu můžete odeslat zabezpečenou zprávu. Vanguard také udržuje přítomnost na Twitteru a odpovídá na dotazy přibližně do hodiny.

Bezpečnostní

Zabezpečení TD Ameritrade i Vanguard odpovídá průmyslovým standardům. Můžete se přihlásit buď do aplikace brokera pomocí biometrického rozpoznávání (obličej nebo otisk prstu), a oba makléři chrání před ztrátou účtu v důsledku neoprávněné nebo podvodné činnosti.

Společnost TD Ameritrade nese přebytečné pojištění SIPC (Securities Investor Protection Corporation) poskytované londýnskými pojišťovnami, který každému klientovi poskytuje ochranu cenných papírů v hodnotě 149,5 milionu USD a ochranu 2 miliony USD hotovost. Nadbytečné pojištění SIPC společnosti Vanguard, které také zajišťují londýnské pojišťovny, poskytuje každému klientovi 49,5 milionu dolarů na cenné papíry a hotovostní limit 1,9 milionu dolarů na zákazníka.

Do listopadu 2019, ani u makléře nedošlo k žádnému významnému narušení dat, které nahlásilo Centrum pro výzkum krádeží identity.

Náš verdikt

Pokud jste začátečník, který chce širokou škálu vzdělávacího obsahu - nebo aktivní obchodník nebo investor hledající moderní obchodní zkušenosti - TD Ameritrade je lepší volbou. Investoři typu buy-and-hold, kteří oceňují jednoduchost nad zvony a píšťalky a kteří chtějí přístup k některým z nejlepších (a nejnižších nákladů) fondů v oboru, mohou upřednostňovat Vanguard.