Co je to nepříznivý výběr v pojišťovnictví?

Jedním z důvodů, proč většina vlád USA ve Spojených státech nařizuje, aby si všichni řidiči kupovali pojištění automobilu, je vyhnout se problému „nepříznivý výběr, “nebo proces, kterým nejrizikovější zákazníci pojištění vynucují nejméně rizikové. Pokud se ceny nemohou přizpůsobit na základě individuálního rizika, nejdražší zákazníci pojištění zvýší průměrné pojistné a znemožní nákup pro nejméně rizikové. Nepříznivý výběr je také důvodem, proč byli američtí dospělí prostřednictvím daňového roku 2018 pověřeni nákupem zdravotního pojištění prostřednictvím Obamacare. Pro tyto nucené nákupy existují ekonomické argumenty, ale příklady ze skutečného života ukazují, že teorie a praxe se často liší.

Jak soukromé pojišťovny chrání před nežádoucím výběrem

Nepříznivý výběr je problém znalostí, pravděpodobností a rizik. Ve většině situací je poměrně snadno překonatelné pomocí mechanismů diferenciálních cen. Předpokládejme, že o pojištění automobilu požádají dvě různé osoby prostřednictvím Allstate Corporation (NYSE:

VŠECHNO). Prvním žadatelem je 22letý muž, který jezdí do práce a z práce každý den, má za sebou překročení rychlosti a zaznamenal předchozí úrazy. Druhým žadatelem je čtyřicetiletá matka, která do práce často jezdí veřejnou dopravou a více než deset let neměla lístek ani nehodu.

Z pohledu pojistitele je první žadatel mnohem riskantnější a je mnohem pravděpodobnější, že ho to bude stát peníze. Druhý žadatel představuje mírné riziko. Chcete -li zjistit, co je rizikovější, Allstate klade zkoumavé otázky během procesu aplikace a také konzultuje své pojistně -matematické tabulky; ukazuje se, že nejdražší na pojištění jsou dvacátí muži. Allstate tak může kompenzovat zvláštní riziko účtováním vyšší prémie prvnímu žadateli.

Nežádoucí výběr a další řešení

Jednotlivci se liší v potřebě ochrany před riziky a ve znalostech rizik a toleranci rizik. Pojišťovny mohou mít ještě menší znalosti o individuálních okolnostech. Pokud pojišťovny nerozlišují mezi vysoce rizikovými a nízkorizikovými zákazníky, to znamená, že nejsou schopni účinně plnit své úkoly pojistněmatematické procesypotom může být průměrná prémie účtovaná spotřebiteli tak vysoká, že zákazníci s nízkým rizikem vypadnou z trhu.

Pokud není ekonomický model diferenciálních cen povolen nebo nepraktický, je dalším řešením nepříznivého výběru zabránit tomu, aby nízkorizikoví zákazníci vypadli z trhu. To znamená přinutit všechny jednotlivce, aby si koupili pojištění, a zabránit tak pojišťovacím společnostem, aby se zhroutily pod náklady vysoce rizikových výplat. Ve skutečnosti musí nízké riziko dotovat vysoké riziko.

Příklad: Nepříznivý výběr a zákon o dostupné péči

Kontroverzní zákon o cenově dostupné péči z roku 2010, běžně známý jako ACA nebo Obamacare, vyžadoval, aby si dospělí ve Spojených státech koupili zdravotní pojištění. Toto je známé jako „individuální mandát“. Byl speciálně navržen tak, aby zastavil nepříznivý výběr od převzetí trhu zdravotního pojištění poté, co ACA vstoupila v platnost.

Dva aspekty ACA ztěžují pojistněmatematickou práci a ekonomicky znevýhodňují poskytovatele pojištění a zákazníky s nízkým rizikem. Za prvé, pojišťovny musí poskytovat stejnou úroveň minimálního krytí, tzv.zásadní zdravotní výhody„všem žadatelům o pojištění. Za druhé, pojistné využívá systémy komunitního hodnocení, díky nimž je nezákonné provádět screening na základě mnoha individuálních zdravotních hledisek, jako je minulá anamnéza nebo pohlaví. Místo toho jsou prémie většinou stanoveny podle geografie a věku.

ACA se s těmito problémy vypořádala tím, že přiměla všechny společnosti s více než 50 zaměstnanci, aby si koupily pojištění, a uložila individuální mandát. Vzhledem k tomu, že je velmi možné, ale již není legální prověřovat jednotlivce na základě rizika, dostávají pojišťovny dotace pro vysoce rizikové spotřebitele. Problém nepříznivého výběru je způsoben požadovanými základními přínosy pro zdraví a teoreticky řešen individuálním mandátem, ačkoli většina výměn se v červenci 2016 potýkala s problémy. The individuální mandát byl zrušen daňovým dokladem GOP za rok 2017, počínaje rokem 2019.

Příklad: nepříznivý výběr a pojištění automobilu

Na první pohled funguje pojištění auta stejně jako zdravotní pojištění. Když pojišťovny nemohou účinně prověřovat, vysoce rizikoví řidiči může vynutit prémie pro každého. To může dokonce vést k tomu, že se řidiči s nízkým rizikem rozhodnou nejezdit, což ještě více poškodí ziskovost pojišťoven. To je teorie, ale praktická realita je ve skutečnosti opačná.

Povinné pojištění auta se obvykle nezaměřuje na řidiče s nízkým rizikem, kteří by jinak mohli odejít. Zaměřuje se spíše na vysoce rizikové řidiče a nutí je sjednat si pojištění. Moderní pojistní matematici a pojišťovny se nesnaží identifikovat rizikové vs. bezpečných řidičů a mnozí nechtějí pojistit rizikové řidiče se ztrátou. Z tohoto důvodu všechny státy a District of Columbia nabízejí své vlastní sponzorované pojistky na auto „na zbytkový trh“, aby dotovaly vysoce rizikové řidiče.