Definice a příklad stínového trhu

Co je to stínový trh?

Stínový trh zahrnuje jakýkoli neregulovaný soukromý trh, na kterém mohou jednotlivci nebo subjekty nakupovat aktiva nebo majetek, které nejsou veřejně obchodovatelné. Účelem stínového trhu je chránit účastníky před dohledem a transparentností konvenčních trhů, které často obsahují významnou dokumentaci. Protože aktivita a transakce na stínovém trhu mají malý nebo žádný dohled, nabízí účastníkům příležitost pro strategie nebo schémata, která jsou jinak na veřejných trzích nedostupná.

Pochopení stínového trhu

Stínový trh může popisovat jednoduchou transakci mezi dvěma jednotlivci, jako je jedna strana, která souhlasí s nákupem aktiva bez zátěže standardních metod. Nebo může být stínový trh mnohem větší, taková soukromá hypotéka

půjčovatel který se nekvalifikuje ani nespadá pod předpisy banky, ale dodává lidem úvěry po celé zemi. Do této kategorie spadá značný počet společností.

Výraz „stínový trh“ nutí lidi uvažovat o nezákonných nebo jinak stinných obchodních ujednáních, ale ne všechny stínové trhy jsou svou povahou hanebné. Robustní stínový bankovní systém nebankovních finančních zprostředkovatelů poskytuje podobné služby jako tradiční banky, ale s výhodou pohodlí a často méně papírování. Mezi takové instituce patří půjčka do výplaty společnosti, poskytovatelé soukromých hypoték nebo půjček, zajišťovací fondy, pojišťovny a fondy soukromého kapitálu. Mnoho finančníků v tomto prostoru má problém s výrazem „stínové bankovnictví“, jako by byli žraloci půjček zpět do uličky. Stínový trh s hypotékami však hrál hlavní roli, která vedla až k subprime hypoteční krize 2007 až 2008 a globální recese, která následovala.

Když je dobrá doba, tyto typy legálních stínových trhů nebo systémů obecně fungují bez velkého zkoumání. Když jsou ekonomické tanky, jsou obvyklým podezřelým. To často vede k tomu, že se určité typy podniků musí vypořádat s větší regulací nebo zvýšeným dohledem.

K dispozici je také Černý trh. Toto je trh s nelegálním zbožím a zbožím a službami, které by měly být zdaněny, ale na černém trhu nejsou transakce hlášeny. Tímto způsobem existuje černý pracovní trh s nelegální prací a platbami pod stolem, stejně jako černý trh s nelegálními drogami a také legálními drogami, které jsou nakupovány nebo prodávány nelegálně.

Příklad stínového trhu v reálném světě

Tradičně, pokud jste chtěli půjčku, šli jste do banky, případně jste si dohodli půjčku s rodinou nebo přáteli. V posledních letech umožnila technologie rychlou expanzi této poslední formy půjčování: půjčování mezi vrstevníky.

Online peer-to-peer půjčovací platformy umožňují lidem s penězi spojit se s někým, kdo peníze potřebuje. Platforma zajišťuje výměnu a splácení finančních prostředků, přičemž platforma si pro sebe udělala malý škrt.

V bankovním systému jsou všechny tyto půjčky sledovány požadavek na rezervu účely. Vzhledem k tomu, že věřitelé peer-to-peer nespadají do bankovního systému, existuje menší regulační dohled a velikost trhu je do značné míry neznámá. Velikost trhu lze odhadnout na základě inzerovaných čísel firmy poskytující půjčky peer-to-peer. Nebo v některých případech jsou tyto firmy veřejně obchodovány, a tedy jejich účetní záznamy ukázat typy obchodních objemů, které dělají.

Odhadovaný globální trh s půjčováním typu peer-to-peer byl v roce 2015 26 miliard USD a očekává se, že do roku 2024 vzroste na 898 miliard USD.