Akumulační práva (ROA)

Jaká jsou akumulační práva (ROA)?

Akumulační práva (ROA) jsou práva, která umožňují podílový fond akcionář získat snížené poplatky za prodejní provizi, když se částka nakoupených podílových fondů plus již držená částka rovná akumulačním právům (ROA) bod zlomu.

Pochopení akumulačních práv

Společnosti podílových fondů strukturují práva na body přerušení akumulace, aby poskytly slevy z provizí pro investory. Společnosti podílových fondů určují strukturu poplatků za provizi z prodeje investičních fondů. Investorovi vznikají prodejní poplatky při nákupu akcií a podílový fond u zprostředkovatele, na kterého se vztahují prodejní poplatky. Společnosti podílových fondů mohou nabízet zarážky ROA se svými plány prodejních provizí.

Obvykle není stanoveno žádné časové omezení, jak dlouho musí být podílový fond držen, aby měl nárok na akumulační práva. Ne všechny podílové fondy nabízejí zarážky ROA, takže investoři by je měli u investičního fondu určit, pokud existují. Hraniční body ROA se obvykle vztahují k prodejním poplatkům front-end, a proto jsou stanoveny především na základě fondu sdílené třídy s front-end prodejním poplatkem.

Hraniční body akumulačních práv

Hraniční body jsou nastaveny na různých úrovních, aby investorům při větších investicích nabídly slevu z prodejních poplatků. Hraniční body jsou stanoveny podílovým fondem a integrovány do procesu distribuce fondu. Obvykle jsou nabízeny pro fondy s front-end prodejním poplatkem, ale mohou být k dispozici i pro jiné typy prodejních poplatků.

Podílové fondy musí uvádět popis hraničních bodů a požadavků na způsobilost ve fondu prospekt. Dosažením nebo překonáním bodu zlomu bude investor čelit nižšímu prodejnímu poplatku a ušetří peníze.

The Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) poskytuje následující příručku pro zarážky ROA podílových fondů. Hraniční body ROA mohou vstoupit v platnost, když investice investora dosáhnou 25 000 USD.

Investiční a prodejní poplatek:

• Méně než 25 000 $ 5,00%
• Nejméně 25 000 $, ale méně než 50 000 $ 4,25%
• Nejméně 50 000 $, ale méně než 100 000 $ 3,75%
• Nejméně 100 000 $, ale méně než 250 000 $ 3,25%
• Nejméně 250 000 $, ale méně než 500 000 $ 2,75%
• Nejméně 500 000 USD, ale méně než 1 milion USD 2,00%
• 1 milion USD nebo více Žádný prodejní poplatek

Práva na body přerušení akumulace mohou být důležitá pro investory s vysokou čistou hodnotou, kteří nakupují akcie prostřednictvím finančního zprostředkovatele, který účtuje poplatky za prodej front-end fondu. Hraniční body ROA mohou ovlivnit dlouhodobé investiční plány investora. V tomto případě by investor musel investovat dalších 20 000 $, aby dosáhl dalšího front-endového bodu prodeje 3,75%. Pokud má investor investici 1 milion USD nebo dosáhne bodu zlomu ROA 1 milion USD, obvykle by nemusel platit front-end prodejní poplatek.

Příklad ROA

Například: Předpokládejme, že by investor chtěl koupit akcie Fondu ABC třídy A ve výši 5 000 USD s a front-end prodejní poplatek 5,00% účtováno zprostředkovatelem. Investice ve výši 5 000 USD zvyšuje stávající investora ve výši 25 000 USD do akcií fondu třídy A již nyní. Fond ABC se řídí stejným plánem zarážky ROA, který nastínila společnost FINRA.

S novou investicí 5 000 $ má nyní investor akumulaci 30 000 $. Jejich dodatečný nákup ve výši 5 000 USD má proto nárok na zlevněný front-end prodejní poplatek 4,25% oproti standardním 5,00%.