Index hodnoty Russell 3000

Co je hodnotový index Russell 3000?

Russell 3000 Value Index je akciový index vážený tržní kapitalizací vedený Russell Investment Group a založený na Index Russell 3000, který měří, jak si akcie USA v segmentu hodnoty akcií vedou zahrnutím pouze hodnotné akcie.

Do hodnotového indexu Russell 3000 jsou zahrnuty akcie z indexu Russell 3000 s nižšími poměry cena-kniha a nižší očekávané míry růstu. Tento hodnotový index lze porovnat s Index růstu Russell 3000.

Porozumění hodnotovému indexu Russell 3000

Hodnotový index Russell 3000 vychází z indexu Russell 3000, který měří výkon 3000 největších 

veřejně drženo společnosti založené v Americe, jak je definováno celkovou tržní kapitalizací.

Segmentace amerického trhu podle velikosti a stylu je užitečným analytickým nástrojem pro investory, kteří chtějí porozumět trendům na vysoké úrovni ve výkonnosti trhu, expozicích portfolia a poplatcích. Pokud chce investor vložit své peníze do akcií, které vykazují široké růstové a hodnotové charakteristiky, hodnotový index Russell 3000 poskytuje jednoduchý způsob zobrazení těchto tržních segmentů.

Společnosti v hodnotovém indexu Russell 3000, které byly poprvé spuštěny 1. července 1995, jsou vybírány na základě tržní kapitalizace upravené o float. Poslední obchodní den v květnu FSTE Russell řadí způsobilé společnosti na základě jejich hodnot celkové tržní kapitalizace. Poslední červnový pátek je index rekonstituován. Aby byly cenné papíry způsobilé pro zařazení do amerického akciového trhu, musí obchodovat na burzách NYSE, NYSE MKT, NASDAQ nebo ARCA. Výkonnost hodnotového indexu Russell 3000 lze sledovat pomocí symbolu IUSV iShares Core U.S. Value ETF.

Hodnotová akcie je obchodování s cennými papíry za nižší cenu, než jakou by jinak mohl naznačovat výkon společnosti. Investoři do hodnotových akcií se snaží vytěžit z neefektivity na trhu, protože cena podkladového akcií nemusí odpovídat výkonu společnosti.

Mezi společné charakteristiky hodnotných akcií patří vysoké dividendový výnos, nízká poměr ceny a knihy (poměr P/B)a/nebo nízký poměr ceny a zisku (Poměr P/E). Investoři mohou najít hodnotné akcie pomocí investiční strategie „Dogs of the Dow“ zakoupením 10 nejvyšších akcie s výnosem z dividend na Dow Jones na začátku každého roku a každoroční úprava portfolia poté.

Na rozdíl od hodnotných akcií růstové akcie jsou akcie společností se silným předpokládaným růstovým potenciálem.

Russellovy indexy

Představuje přibližně 98% amerického veřejného akciového trhu. K 31. lednu 2021 mají akcie indexu Russell 3000 vážený průměr tržní kapitalizace kolem 125 miliard USD; střední tržní kapitalizace je 2 miliardy dolarů.Index, který byl spuštěn 1. ledna 1984, spravuje FTSE Russell, dceřiná společnost London Stock Exchange Group.

Index Russell 3000 se dále člení na Russell 1000 Rejstřík a Russell 2000 Index. Pro přiřazení růstových a hodnotových vah v rámci indexu Russell 3000 zařazuje Russell Investment Group akcie do indexů Russell 1000 a 2000. Akcie jsou seřazeny podle poměru účetní knihy k ceně (B/P) a jejich prognózy pro dlouhodobý růst podle Institucionálního systému odhadů brokerů (IBES).

Jakmile je Russell Investment Group zařazena, používá nelineární pravděpodobnostní metodu k rozdělení akcií do stylů růstu a hodnoty. Obecně platí, že akcie s vyšším hodnocením se považují za hodnotu a akcie s nižším hodnocením se považují za růst. Akcie mezi nimi mají jak růstové, tak hodnotové vlastnosti.